低迷期重構證券信息化

從顏陽的表述中，我們可以看到：以新規為分水嶺，證券公司開始轉型，走上了精細化經營之路，IT價值也越發重要。傳統的應用系統在設計上多以交易為中心，如今這一架構需要重新搭建，轉向以客戶為中心；在智能移動終端普及的今天，將咨詢產品整合包裝后再展示或者推送給客戶，會更受歡迎，移動證券甚至可以成為一個證券公司的核心競爭力；大數據已經不僅僅是一個概念，開始真正地在證券行業應用起來，成為挖掘潛在用戶和拓展投顧業務的重要工具；信息部門也肩負起來自上而下引領變革的重大責任，推動著證券公司業務模式穩步轉型。

對于證券行業而言，過去這一年走得步履維艱。在不景氣的經濟形勢下，證券公司整體業績均出現大幅下滑，部分公司的業績甚至遭到“腰斬”，虧損嚴重；由于其傳統業務受制于市場行情的低迷，創新業務也難以在短期內提高業績貢獻。然而身處困境之中，證券公司的IT部門卻迎來了前所未有的改革良機。

近日，民族證券信息技術部顏陽博士在接受本報記者采訪時表示：“業績低迷意味著我們更新IT系統的風險將大大減小，所以行情不好的時候，正是需要加大基礎設施建設的時候。”

在整個大金融圈內，相比銀行業，證券公司的信息化起步晚、發展慢，但其重要性卻絲毫不被忽略。除了公認的提高效率、完善流程等管理需求在激勵著證券公司努力提升信息化水平外，行業監管部門對此也有明確要求：證券公司最近三個財年的IT投入平均數額不少于最近三個財年平均凈利潤的6%。所以，無論是在系統革新還是大數據挖掘等新技術的應用上，證券行業都始終緊隨潮流，亦步亦趨。

新舉措提升IT價值

過去，證券公司的主要盈利途徑主要來自賣通道抽取傭金，同時提供相應的服務。然而在2011年，證監會開始執行《證券投資顧問業務暫行規定》，其中第七條規定：“向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。”

這一舉措將投資顧問業務和傳統的經紀人業務徹底剝離開來，對證券公司的業務模式和組織架構都產生了深刻的影響。

“過去的業務模式是經紀人拉客戶到證券公司里開戶交易，交易多的話，傭金和分成的收入也多；以后投資顧問人員與我們的營銷人員分離開來，投資顧問就只做服務，把證券公司最好的產品推給客戶，以便客戶在繁多的證券品種里做出選擇。”顏陽告訴記者，“投顧咨詢產品如果做得好的話，可以賣給公司以外的客戶。比如客戶在別的券商開戶，假如我們民族證券的產品做得好，賣給他，他還可以繼續在別的券商做交易。如果以前那種體系架構，在設計客戶系統時并沒有把公司外的這些用戶放進去，所以說對于系統的架構沖擊是比較大的，大家都要重整架構。”

那接下來的支撐體系要怎么搭建？“大家肯定首當其沖地要建立投顧服務體系并提供IT的支撐平臺，有的可能去外面買一個系統，自己改造；有的可能是業務部門提需求，IT部門自己開發。所以現在各個公司都只能是摸著石頭過河。”顏陽預言，在2012年，投顧業務及IT系統質量將會有較大的提升。

從柜臺交易收取固定傭金，到經紀人抽取交易分成，再到投顧人員對客戶的專業化服務，證券行業的IT部門與業務部門協同發展，信息技術在公司內部發揮著不可替代的管理作用。每一種新的業務模式一推出，就會有一種新的信息系統緊隨其后。在顏陽看來，“那下一步是不是還有其他方式的營銷服務，CIO都要考慮到。比如要CRM系統的擴展性考慮好。”新系統的搭建，無時無刻不在考驗著IT決策的前瞻性。

打造移動證券的入口

以客戶為中心不是一句口號，而是要將用戶所使用的各種終端和證券公司的客戶分析系統、營銷系統整合在一起，為客戶提供流暢迅速的操作體驗。

在民族證券的官方網站上，我們發現有Android、iPad等多種客戶端的下載入口，這也是證券公司目前普遍重視的一個方向——移動證券。

傳統意義上的所謂移動證券多是證券公司向客戶推送股票信息、研究報告等，客戶通過手機買賣股票進行電子交易等。“那種模式沒有‘店面’，只是把‘倉庫’的東西直接寄給大家，投資者實際上是完全被動的。真正要形成互動的話，證券公司一定要有店面，要設計自己的產品和貨架來展示投顧產品，分門別類地讓客戶去選，就像逛超市一樣——這才是真正的證券公司電子商務。”

在移動證券領域，民族證券進入得并不算早。國信證券早在幾年前就專門成立了一個與信息部門同級別的渠道產品部，專門經營名為“金太陽”的移動證券軟件市場。據悉，該軟件上的客戶數目已經達到了600萬人以上，比很多大型證券公司的客戶總人數還要多。在“金太陽”中，國信證券不僅推出了自己的業務，還設置了一些外部的相關業務供客戶選擇，再加上研發實力雄厚，吸引如此大量的客戶也就不足為奇了。如今，國信證券的目標已不再是簡單地用移動終端軟件來展示和銷售自己的咨詢產品，而是要打造移動證券的門戶。移動證券發展到一定規模，完全可以成為一個證券公司的核心競爭力。

“移動終端上的機會越來越多，大家用手機看新聞的時間甚至比用PC看的時間還要長。那我們推送和銷售產品的系統必須是跨平臺的，PC桌面要支持，移動桌面也要支持。”顏陽坦言，在精細化方面還有很大的空間，“我們需要有相應的運營支撐團隊來做內容，然后通過技術平臺將產品包裝整合之后，再按需分類，展示或者推送給用戶。”

何為個性化服務，顏陽舉了個最簡單的例子：針對VIP客戶，民族證券為其設計了單獨的通道，在各種資源上優于一般的客戶。

突破大數據之謎

毫無目標的推送往往讓產品信息淪為垃圾信息，而移動證券發展到今天，一個雙向互動的平臺正在形成。證券公司通過各種渠道從網上抓取海量用戶信息，對大數據進行細致分析后了解用戶習慣和收入構成，然后有針對性地提供個性化服務，從而達到維護現有客戶、挖掘潛在客戶的目的。

傳統的企業級數據中心主要還是公司內部的基本數據，而當公司業務逐漸傾斜到投資顧問業務這邊來時，為了更多地獲取用戶信息和輿情信息，系統必然要引入來自外部各種渠道的數據，一旦海量的非結構化數據進入數據庫，那數據分析和應用的難度就會驟然提高。

在大數據分析和應用方面，民族證券也在探索。“這個東西去年說得比較多，我們也開始逐步嘗試。至少在互聯網公司中，大數據市場已經開始做起來了，像淘寶、新浪微博等。”

這種嘗試并非空中樓閣，而是基于長久以來數據中心的建設。數據中心在民族證券是一個獨立的項目，顏陽透露，第三期數據中心建設會涉及到一些類似于大數據分析的內容。

大數據處理只能循序漸進，有一些處理可以用開源軟件來做，但更多的處理還需要再投入。“首先考慮存儲，你是不是需要把這些大數據都存起來，那種非結構化的數據不一定第一步非要存起來，只有你需要回滾的數據，才有必要存起來；然后要考慮到分析和應用。爬蟲算法是屬于比較通用的，我們從網上抓取信息后做一些分析，然后把分析數據存起來。”顏陽說，非結構化數據處理在技術上不是什么問題，現在有很多開源工具用起來很方便，主要還是思考怎樣將大數據處理與業務結合起來。

大數據究竟能對證券行業產生什么程度的影響，誰也無法估測——顏陽對記者講了一個例子：“現在印第安納大學和曼切斯特大學大學聯合研究了一種算法，就是在Twitter上做輿情分析，這肯定要涉及到大數據的分析。結果發現輿情跟道瓊斯工業指數關聯性很強，差不多可以提前一天預測指數的走勢，后來人家就基于這個算法，在歐美市場推出一個對沖基金。”

大數據蘊藏著多大的財富力量，還是個誘人的謎。

IT推動公司轉型

當經濟不景氣的時候，負責股票買賣的經紀業務會遭受重挫。所以改變證券公司收入結構成為證券公司轉型的當務之急。

證券產品分三個階段：第一個是投資咨詢產品；第二個要做資產配置，將理財產品和其他業務綁定在一起；而證券公司的“最高境界”就是做投資者的財富規劃，這個業務銀行業做得多而證券公司相對

較少。

目前，民族證券已經意識到了自身業務的局限性和單一性，開始將客戶進行細分，為其提供個性化、差異化的服務。在企業轉型期和業務低迷期，IT決策往往能發揮出人意料的推動作用。

在一些先知先覺的證券公司中，咨詢產品被做成新技術與業務相結合的產品，根據用戶喜好，包裝之后再提供給客戶，這種變化正在自上而下地推動著證券公司的轉型，為拓展投資顧問業務發揮著潛移默化的作用。

當移動證券、電子商務、大數據分析這種新的技術熱點應用形成時，沒有IT背景的人，很難做到靈活運用新技術去進行創新。

顏陽提到了程序化交易，即計算機系統根據一定的交易策略，設計出一種算法，幫助客戶自動選擇股票進行買賣。程序化交易原先在期貨公司中用得較多，如今也開始在證券市場蔓延開來。僅從這一工具的使用上，普通投資者就無法同機構投資者抗衡。

眼下證券公司研究的問題是，如何將這種創新的專業工具提供給普通投資者。顏陽說道：“現在我們給投資者提供的服務是越來越多，所以說對業務和技術的支撐上要求也越來越高。”

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敢為人先的國產化

民族證券證券有限責任公司由中國民族國際信托投資公司、東方集團股份有限公司、首都機場集團公司等五家股東組成的綜合類證券公司。目前公司擁有上交所席位30 個、深交所席位19 個。截至2010年末，公司資產總額116.06億元，凈資本14.98億元，全年累計實現營業收入12.33億元，實現凈利潤3.13億元，連續五年盈利。

三年前，民族證券還向國家發改委申請了一個信息化示范工程，即實現國產化在證券行業的全面落地，這項工程已按期完成。在涉及到數據庫和反洗錢等主要應用的地方大范圍使用國產化信息產品，至少在整個證券行業，民族證券算第一家。

但顏陽也不諱言，民族證券的目前核心數據庫依然是使用國外產品。在他看來，國產化急不得，像核心數據庫這種關系內核的部分，若要真正實現國產化還有一定距離。國產的數據庫與國外產品兼容性很高，并非無法支持現有的應用系統，但面臨大容量并發和其他考驗，還需要時間來驗證。