高管團隊國際化經驗對民營企業國際化績效的影響研究

摘要：高管團隊在企業國際化經營中的作用舉足輕重。通過識別國際化戰略意圖和國際市場進入戰略兩類關鍵戰略因素，以探討高管團隊國際化經驗在我國民營企業國際化過程中所扮演的關鍵角色。運用來自我國267家民營企業數據的實證分析發現，高管團隊國際化經驗既對企業國際化績效產生直接影響，又通過國際化戰略意圖和國際市場進入戰略兩類中介變量來驅動企業國際化績效；戰略意圖與進入戰略兩類關鍵戰略因素在高管團隊國際化經驗與國際化績效的關系中發揮關鍵聯結作用。

關鍵詞：高管團隊國際化經驗；民營企業；國際化績效；戰略因素

中圖分類號：F272.3 文獻標識碼：A 文章編號：1003-5192（2013）04-0001-07

1.引言

民營企業在國家“走出去”戰略的鼓勵和引導下積極參與國際競爭，已經成為我國國際化發展的生力軍。相較于其他國家私營企業和我國國有企業，我國民營企業國際化具有自身特點：一是作為發展中國家企業，屬于后發型企業的國際化，因而我國民營企業國際化缺乏發達國家企業所擁有的技術和品牌方面的“壟斷優勢”；二是相對于我國國有企業，民營企業在國際化過程中處于非主導地位，缺乏政策支持，國際市場資源配置能力較差，并且對外投資規模偏小。這些特點決定了我國民營企業國際化經營績效水平的穩定性差，且總體上并不理想。因此，積極推進我國民營企業“走出去”，提升國際化經營績效是真正落實國家在更大范圍、更廣領域和更高層次推進對外開發戰略的需要。

高管團隊國際化經驗一直被視為驅動企業國際化績效的關鍵因素，而Lee和Park研究發現，高管團隊國際化經驗對企業國際化績效的影響作用并不是直接的，它是通過影響組織的戰略行為（例如戰略聯盟）來實現對國際化績效的影響。因此，探索高管團隊國際化經驗通過哪些戰略因素來實現對國際化績效的影響，對深入理解高管團隊國際化經驗在企業國際化過程中所扮演的角色尤為重要。同時，國內學者在有關民營企業國際化的實踐總結和理論分析中明確指出，缺乏國際化管理人才是制約我國民營企業走向國際市場的主要障礙。人才是經驗知識的基本載體，國際化管理人才所具備的國際化經驗是否會影響，以及如何影響民營企業國際化績效還缺乏實證檢驗；而國內有關管理個體或團隊國際化經驗的研究還相當欠缺，難以為民營企業的經營實踐提供理論指導。

基于以上分析，本研究試圖引入關鍵戰略因素來探討高管團隊國際化經驗對民營企業國際化績效的影響：一方面，通過識別與驗證關鍵戰略因素的中介效應，進一步厘清高管團隊國際化經驗與企業國際化績效的關系機制；另一方面，通過從高管團隊的視角發掘我國民營企業國際化績效的驅動因素，為我國民營企業國際化實踐提供管理借鑒。

2.理論基礎與研究假設

2.1高管團隊國際化經驗

高管團隊的屬性，如教育水平、職業背景和經驗知識等影響著組織在多元化戰略、戰略導向與企業績效等方面的輸出；其中，在企業國際市場行為與績效方面，高管團隊國際化經驗所發揮的作用最為顯著。高管團隊國際化經驗是國際化企業管理團隊所掌握的有關國際市場運營規律與趨勢的經驗知識，它來源于其成員的整個業務經歷，包括職能、地理和職責方式多個方面。大量研究已證實，高管團隊所具備的國際化經驗在企業國際化經營實踐中扮演著關鍵角色。例如，Herrmann和Datta的研究指出，高管團隊國際化經驗顯著地影響歐洲國際化企業的國際多元化程度；國內學者李自杰等研究發現，高管團隊的海外背景對我國企業的對外直接投資傾向產生重要的影響。

由于高管團隊國際化經驗所具備的組織性默會知識特征，它已經被視為國際化企業的重要資產和競爭優勢的潛在來源。將高管團隊國際化經驗視為企業競爭優勢的潛在來源，這意味著它并不會直接地給國際化企業帶來績效輸出。Lee和Park指出，高管團隊國際化經驗對企業國際化績效的影響作用并不是直接的，它是通過影響組織的戰略行為來實現對國際化績效的影響。基于此，本研究以理解我國民營企業國際化績效為切人點，引入關鍵戰略因素來探討高管團隊國際化經驗對企業國際化績效的影響機制。

2.2關鍵戰略因素

在經濟全球化背景下，相較于國有企業和天生全球化企業，我國民營企業參與國際化競爭具有自身的特點。對于民營企業而言，國際化經營的核心問題在于“企業為什么要參與國際市場競爭”，以及“企業用什么方式參與國際市場競爭”。前者反映企業的國際化戰略意圖，后者表現為企業的國際市場進入戰略。

自Hamel和Prahalad提出戰略意圖概念以來，戰略管理研究對此給予高度重視；戰略意圖對解釋企業適應內外部發展壓力時的目標及其一致性是非常有價值的概念。有關國際化戰略意圖的研究呈現出兩種路徑。一方面，戰略管理研究從企業國際化動因的視角來理解戰略意圖。Koza和Lewin的研究識別出企業開展國際化活動的兩類戰略意圖：一是資源利用。即企業為充分釋放現有能力而進入國際市場，以使其產品或服務能夠提供給更多顧客；二是資源開發。企業為了實現持續增長而進入國際市場，以獲得更好的原材料，人力和其他資源。另一方面，國際營銷研究將企業參與國際市場競爭的目標視為國際化戰略意圖。Sausen等基于全球營銷與國際營銷的差異性指出，企業國際化戰略意圖可以劃分為兩種：一是將國際市場視為在本國市場以外銷售產品或服務的細分市場；二是將本國市場納入國際市場整體，成為其細分市場的一部分。事實上，兩種研究思路具有本質共通性：秉持資源利用動機參與國際市場競爭的企業，其實質是將國際市場作為國內市場的衍生，將產品傳遞給更多顧客；而企業以資源開發的目標進入國際市場，其實質是將本國市場納入國際市場，利用國際資源實現持續成長。本研究試圖粘合上述兩類觀點，將企業國際化戰略意圖視為反映企業參與國際市場競爭動因與目標的統一體。

國際市場進入戰略也稱進入模式，它是國際化企業參與國際市場競爭的方式。Root將國際市場進入戰略視為企業將其產品、技術，以及其它資源在其他國家或地區市場的一種規范化部署；而Shrader等則從國際化企業的資源承諾水平來理解國際市場進入戰略；他們將進入戰略分為出口、許可、海外銷售分支、合資和海外獨資等多種戰略形式。從本質而言，國際市場進入戰略考察企業在國際市場的資源承諾水平，以及企業的國際市場卷入程度；而同一個企業在不同的國別市場會選擇不同的進入戰略。這就意味著，企業國際市場進入戰略是一個表現為資源承諾水平和市場卷入程度的連續統一體：在資源承諾和市場接觸的水平和程度較低一端是以直接出口或者間接出口形式參與國際市場競爭，而在另一端是以建立獨資企業的高資源承諾和高市場卷入水平的國際市場競爭參與方式。

2.3研究假設發展

（1）高管團隊國際化經驗

高管團隊國際化經驗本質上是企業對國際市場發展規律和趨勢的經驗知識；它能幫助企業評估市場機會、規避潛在風險，為企業有效參與國際競爭提供知識基礎。一方面，高管團隊國際化經驗能夠促使企業形成通過參與國際市場實現企業持續發展的戰略動機。Carpenter等對高科技上市公司國際化戰略的研究指出，國際化經驗能夠使企業在面臨國際市場不確定性時更加自信，并具備更強的風險承擔意愿，從而使企業將開拓國際市場視為獲取持續企業價值增長的重要手段。另一方面，高管團隊成員的國際化經歷能夠促使企業超越國別市場的認識，形成全球市場概念。Athanassiou和Nigh對美國跨國企業的研究發現，高管團隊國際化經驗與企業國際化程度成正向關系；企業高管具有豐富的海外業務經歷，能夠增強企業融入國際市場、參與全球競爭的積極性與主動性。總之，當企業高管團隊具備更豐富的國際化經驗時，企業更可能將其國際化行為視為獲取持續成長的關鍵手段，而非純粹地為了尋求新的產品市場；企業也更可能將國際市場視為市場戰略焦點，而非國內市場的簡單補充。

同時，國際化經驗被視為企業國際市場進入戰略的關鍵前置因素之一。在管理者個體層面，已有研究證實，管理者國際化經驗水平與企業國際化密切相關。Erramilli在對美國服務型企業研究中指出，管理者所具備的國際化經驗影響企業的國際市場進入模式選擇；管理者的經驗水平越高，企業越傾向于選擇合資或者獨資的進入戰略；此外，Delios和Henisz對1980～1998年間日本制造型企業的國際擴張歷程分析也發現，管理者的國際化經驗影響著企業國際化發展的階段和路徑。可見，國際化經驗能夠幫助決策者降低市場感知風險，增強市場感知機會，從而選擇更高資源承諾和更大市場卷入的進入戰略。

在組織層面，管理團隊的國際化經驗也能促進企業形成積極的國際市場進入戰略。Carpenter和Fredrickson指出，高管團隊國際化經驗能促使企業克服市場不確定性影響，通過加強海外市場涉人程度而形成積極的全球戰略態勢；而Luo等研究發現，電子商務企業的國際化進程速度受到高管團隊國際化經驗的驅動；具備豐富國際化經驗的管理團隊能夠幫助企業加快國際市場滲透的步伐，從而加速企業國際化進程。可見，高管團隊國際化經驗能夠幫助企業有效識別市場機會與風險，在面對國際市場諸多不確定性因素的情況下做出更為積極的國際市場進入戰略決策。因此，本研究提出如下假設：

H1 高管團隊國際化經驗對國際化戰略意圖有積極影響作用。

H2 高管團隊國際化經驗對國際市場進入戰略有積極影響作用。

H3 高管團隊國際化經驗對企業國際化績效有積極影響作用。

（2）戰略意圖

在本研究中，國際化戰略意圖反映的是民營企業國際化動因與目標。以往研究證實，企業的國際化動因（資源利用或資源開發）顯著地影響企業在國際市場的資源承諾水平。當企業的國際化活動受“資源開發”動機驅動時，企業傾向于選擇更高資源投入的方式（例如并購、綠地投資）進入國際市場。Rui和Yip對三家中國企業（南汽、聯想和華為）的海外并購案例研究發現，將在國際市場上獲取戰略能力視為關鍵目標的企業更傾向于選擇海外并購；通過并購活動企業可以獲取參與國際市場競爭的必要戰略資源，例如研發團隊、專利技術、市場進入許可、品牌資產等。與此相對，當企業進入國際市場僅僅是為了將產品或服務銷售給更多的客戶，即國際化受“資源利用”動機驅動時，企業便傾向于選擇低資源承諾水平的進入戰略，例如建立海外銷售機構進行出口營銷或特許經營。

同時，企業的國際化戰略目標（全球市場或國別市場）與國際市場卷入程度緊密聯系。當企業建立服務全球市場的戰略目標時，企業會通過強化顧客需求識別、加強顧客聯系和提升營銷活動本土化水平等方式來增強企業的國際市場卷入水平。此外，以往研究發現，企業在國際市場的資源承諾和市場卷入水平越高，企業越有可能獲得較好的國際市場績效。總之，企業將獲取戰略資源以實現持續成長作為參與國際市場競爭的基本動機，并將融入國際市場作為國際化戰略目標時，企業更容易選擇高資源承諾和市場卷入的進入戰略，例如并購或綠地投資，從而獲取更高水平的國際化績效。因此，本研究提出如下假設：

H4 國際化戰略意圖對國際市場進入戰略有積極影響作用。

H5 國際化戰略意圖對企業國際化績效有積極影響作用。

（3）進入戰略

以往研究對進入戰略的考察大都從所有權或資源投入的視角進行的。在研究早期，學者們認為國際市場資源承諾水平與國際化績效是正向關系，即從所有權基礎的視角看，國際化企業在海外市場建立獨資企業的績效水平優于建立合資企業；但是，Griffith和Craig對跨國企業進入戰略選擇與績效關系的元分析發現，企業資源承諾水平與國際化績效的關系受到諸如文化距離、管制水平、產業類型、進入時間等因素的影響。這意味著并非企業在國際市場上的資源承諾水平越高，就越能獲得高水平國際化績效。

本研究除了考察資源承諾水平以外，還將考察民營企業的國際化市場卷入程度。市場卷入程度越高，意味著企業越能夠通過識別顧客需求和加強顧客聯系以實現本土化營銷，既有助于提升國際市場的顧客滿意水平，又能夠通過國際經營活動實現組織學習與成長。O’Cass和Weerawardena在對歐洲中小企業國際化經營的研究中發現，企業國際市場卷入程度對組織創新強度和顧客滿意水平有促進作用，也對經營績效有積極效應。綜上所述，本研究認為民營企業提高其在國際市場上的資源承諾和市場卷入水平，既有助于提高企業在市場占有率、投資回報率等方面的客觀績效，也有助于提升企業在國際市場上的顧客滿意水平，并通過國際化經營，加強企業學習與成長。因此，本研究提出如下假設：

H6 國際市場進入戰略對企業國際化績效有積極影響作用。

通過以上核心構念界定和研究假設發展，形成本研究的概念模型（圖1）。

3.研究方法

3.1構念概念化與測量

對高管團隊國際化經驗的測量，本研究借鑒Sambharya的研究工具，從企業高管團隊經驗的廣度、深度和異質性三個方面進行測量。有關國際化戰略意圖的測量包含兩個部分：對國際化動因的測量工具改編自Koza和Lewin的研究，從資源利用和資源開發兩個方面來進行測量；對國際化目標的測量，本研究借鑒Sausen等的觀點，從國際市場與本土市場的關系，以及企業對國際市場的態度兩方面進行測量。根據研究主旨，本研究不針對特定的國際市場進入戰略類型進行測量，而是改編Shrader等的測量工具，從資源承諾和市場卷入兩方面對民營企業國際市場進入戰略進行考察。

在績效測量方面，本研究運用平衡積分卡來對民營企業國際化績效進行測量。平衡計分卡是圍繞企業戰略目標而對企業績效進行評價的有力工具；它能有效地平衡財務和非財務績效指標，以科學地評價企業績效。本研究借鑒王鐵男等所開發的企業績效量表，從財務、顧客、內部過程，以及學習與成長四個方面來對民營企業國際化績效進行測量。所有測量問項均使用Likert 5點量表（1=非常不同意，5=非常同意）。

3.2數據收集與樣本情況

本研究在市場研究公司的協助下，采用事先電話溝通、確認接受調查，然后再郵寄問卷的方式和步驟收集數據。被調研企業需滿足以下三方面條件：（1）企業總部和法人在我國境內，且非國有或國有控股，及非外資或外資控股的企業類型。（2）企業以間接或直接產品出口，投資海外市場等方式參與國際市場競爭。（3）問卷回答者為熟悉本企業國際市場業務的高管團隊成員（包括企業總裁、總經理、副總經理或國際事業部經理）。本次調查歷時兩個月，郵寄問卷400份，回收問卷293份，其中有效問卷267份，有效回收率為66.8%。有效問卷經過錄入整理后使用SPSS 15.0和Amos 7.0進行數據分析。

初步統計分析顯示，被調查民營企業主要分布在機械制造、紡織服飾、化學化工、電子元件和家電等行業；從分布地區看，被調查的民營企業大都分布在京津（占比20.6%）、長三角（占比29.9%）、珠三角（占比24.4%）和成渝地區（占比25.1%），能較好地代表我國民營企業發展總體水平；被調查企業從事國際化經營的平均時間為11.4年。因此，研究數據對分析國際化經驗與績效相關議題非常適合。

4.實證分析

4.1信效度檢驗

本研究運用評價測量的內部一致性，即評價測量指標或問項之間同質性的方法來檢驗測量信度；具體的評價方式選取最常用的，針對Likert式量表開發的Cronbach’α評價指標。同時，為彌補α值評價指標的不足，本研究還運用復相關平方（SMC）來估計每個測項的信度水平。分析結論顯示：核心構念的α值在0.753～0.826區間，均大于0.7水平；單個測項的SMC值均大于0.5水平。表明問卷呈現較好的內部一致性，即研究測量具有較高信度。

問卷測量的效度主要包括內容效度和構念效度兩個方面。在內容效度方面，本研究對構念的測量問項均改編自成熟測量工具，并在問卷開發過程中充分采納專家建議。因此，研究測量工具有較好的內容效度。

構念效度主要包括收斂效度和判別效度。對收斂效度的檢驗本研究主要運用AMOS 7.0軟件建立測量模型，即驗證性因子分析來進行。數據結果顯示：所有問項的標準化因子載荷（FL）大于0.5，構念的組合信度（CR）大于0.7，構念的平均提煉方差（AVE）大于0.5。這表明測量具有較好的收斂效度。研究通過計算構念的Pearson相關系數來評估測量的判別效度。數據結果顯示：在95%的置信區間內，任意兩構念之間的相關系數絕對值均未超過0.5，且構念的AVE值的平方根均大于其所在行與列相關系數絕對值，這表明測量的判別效度也比較理想。

4.2研究假設檢驗

研究使用AMOS軟件建立結構方程模型，對由若干研究假設構成的理論模型進行檢驗；運用極大似然法估計結構方程模型，以判斷理論模型與研究數據的擬合程度。數據結果顯示：模型卡方值與自由度比值為1.428，介于1.0-2.0理想區間；GFI和AGFl分別為0.932和0.915，均超過0.9的標準值；RMSEA為0.069，小于0.08水平，以上適配度指標說明模型具有較好的整體擬合度。

利用結構方程模型進行路徑分析，數據結果表明（表1）：高管團隊國際化經驗對戰略意圖（β=0.347，p<0.001）、國際市場進入戰略（β=0.392，p<0.001）和國際化績效（β=0.173，p<0.05）均有顯著的影響作用。因此，H1、H2和H3得到實證支持。戰略意圖對國際市場進入戰略的影響作用也得到研究數據支持（β=0.252，p<0.01），即H4通過驗證，但戰略意圖對國際化績效的影響作用沒有被發現（β=0.095，p>0.05），H5未得到實證支持。國際市場進入戰略對國際化績效的影響作用也得到研究數據支持（β=0.226，p<0.01），即H6得到研究支持。

5.研究結論與啟示

5.1研究結論與討論

本研究引入戰略意圖和進入戰略兩類重要戰略因素，深入分析高管團隊國際化經驗與民營企業國際化績效之間的路徑關系。通過運用來自我國267家從事國際化經營的民營企業實證數據進行分析，對相關研究假設進行驗證，得到以下結論：

第一，高管團隊國際化經驗對民營企業國際化戰略意圖、國際市場進入戰略和國際化績效都具有顯著影響作用；但從標準化系數判斷，國際化經驗與國際市場進入戰略的關系最密切，而與國際化績效關系相對較弱。這意味著，當民營企業擁有具備高水平國際化經驗的高管團隊時，企業對國際市場機會的識別與把握，以及對國際化風險控制的能力較強；企業更具備將環境機會轉化為市場機會的能力，因而對開拓國際市場持一種更為主動和積極的態度，更傾向于選擇資源承諾水平和市場卷入程度高的國際市場進入戰略，例如通過綠地投資、并購等方式建立控股合資企業或獨資企業。

第二，高管團隊國際化經驗也對我國民營企業國際化戰略意圖具有驅動效應。擁有具備豐富國際化經驗的高管團隊的民營企業將進軍國際市場視為獲取重要戰略資源和能力，從而實現企業持續成長的關鍵路徑；同時，企業并不秉持國別市場觀念，即將國際市場視為傾銷其產品或服務的新市場空間，而是堅持一種全球市場的觀念，將國內市場和國際市場都視為企業全球市場版圖的重要組成部分。高管團隊國際化經驗，既能通過戰略意圖和進入戰略的中介作用對企業國際化績效產生積極影響作用，也能直接影響企業的國際化績效水平。

第三，企業的國際化戰略意圖驅動國際市場進入戰略，高水平的國際化戰略意圖促使企業采取更多資源承諾和市場卷入的國際市場進入戰略；堅持通過開拓國際市場實現企業持續成長的民營企業更傾向于選擇并購、綠地投資等戰略進入國際市場。在本研究中，戰略意圖對國際化績效的作用并未被證實。可能的原因是，戰略意圖通過進入戰略的中介效應來間接地影響國際化績效。此外，我國民營企業在國際市場上的資源承諾水平與市場卷入程度對其國際化績效有顯著的影響作用，即當企業在國際市場上投入更多資源，增強國際市場卷入水平，那么企業就更可能獲得更高水平的財務回報、市場回報和組織成長。

5.2研究價值與啟示

高管團隊國際化經驗在企業國際經營活動中扮演著重要角色，而國內的相關研究卻比較缺乏。本研究探討了高管團隊國際化經驗對我國民營企業國際化績效的影響機制，其理論價值主要體現在：

首先，高管團隊與國際化績效的關系機制得到進一步的探明。以往研究已發現，雖然二者存在積極關系，但是這種關系并不是直接的，而是需要一些重要戰略因素發揮中介作用。戰略聯盟、多元化戰略等戰略因素已經被識別，有助于對高管團隊國際化經驗與企業國際化績效之間關系的理解。本研究識別出戰略意圖和進入戰略兩類關鍵戰略因素，有助于加深對二者關系的理解。其次，深化對若干國際化關鍵概念的理解和認識。在戰略意圖方面，以往研究大都從戰略動因或戰略目標的單一視角來進行理解；本研究則將戰略意圖視為動因與目標的統一體，有效地粘合兩類觀點，深化了對國際化戰略意圖的研究。對國際市場進入戰略的研究，以往大都聚焦于企業在國際市場上的資源承諾水平；本研究還將企業在國際市場中的卷入程度視為進入戰略的重要組成部分，拓展了對進入戰略的理解。最后，對于民營企業而言，管理人才對企業國際化的意義可能是通過其教育背景、管理技能、社會網絡和經驗知識等方面得以體現的。而本研究從國際化經驗視角為切入點，分析了管理團隊在企業國際化經營中所扮演的關鍵角色，這對深入理解人才和經驗在我國民營企業國際化經營中的角色和地位具有重要作用。

同時，研究結論也為我國民營企業的國際化實踐提供了若干管理啟示。第一，民營企業開展國際經營活動應該重視高管團隊建設。當前我國民營企業，特別是中小型的民營企業，管理決策都是由企業所有者個人單獨進行，這種個體決策存在諸多的非科學性和潛在風險，從而影響企業對國際市場的評估與判斷。因此，民營企業要在國際市場上取得成功，必須重視基于國際化經驗豐富性與差異性的高管團隊建設。第二，根據企業整體發展戰略，形成科學、合理的國際化戰略意圖。要正確處理戰略動因中的資源利用和資源開發的關系，從而形成是“拓展國際市場”還是“開辟全球市場”的國際化戰略目標。第三，民營企業在進入戰略的選擇方面，不僅要考慮資源承諾水平以選擇恰當的進入戰略，還要在國際化經營中通過商業模式創新，加強企業的市場卷入程度，從而使企業獲得更高的顧客滿意水平和國際化成長。

雖然本研究對我國民營企業國際化議題的探索做出了一定貢獻，但仍存在一些不足：企業在不同國際化階段，研究所涉及的核心概念之間關系可能有所差別；但由于研究樣本量的限制，研究未將所有樣本企業按照國際化時間來進行分組討論。同時，企業國際化經營可能因規模、行業特征的不同而存在差異性，研究未將企業規模、行業等信息變量進行控制和討論。以上研究不足將在今后的研究中通過擴大樣本企業量、深化和拓展理論架構、發展競爭研究模型來進行彌補。