財務(wù)重述與債務(wù)融資的實證研究

1 引言

財務(wù)重述是指上市公司出于自愿或注冊會計師、監(jiān)管機構(gòu)的督促，對前期財務(wù)報告中存在的誤導性信息及錯誤信息進行糾正、對重大的遺漏進行補充的行為。企業(yè)財務(wù)重述表明了企業(yè)前期發(fā)布的財務(wù)信息不具備可靠性，可能會對財務(wù)信息使用者產(chǎn)生誤導。我國的財務(wù)重述制度是在對會計差錯更正的實踐中逐漸完善的，1999年頒布、2001年修訂的具體會計準則《會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》第一次要求上市公司在會計報表附注中對重大會計差錯進行披露；2003年12月，證監(jiān)會發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第19號一財務(wù)信息的更正及相關(guān)披露》，提出上市公司必須以重大事項臨時公告的方式披露更正后的財務(wù)信息。2006年企業(yè)會計準則第28號《會計政策、會計估計變更及會計差錯更正》提出了“追溯重述”的概念，標志著我國財務(wù)重述制度的建立。盡管如此，當前理論和實務(wù)界并沒有對財務(wù)重述做出權(quán)威的定義及范圍界定，本文將企業(yè)為了對以前的年度財務(wù)報告的差錯進行更正，發(fā)布的會計差錯更正公告界定為財務(wù)重述公告，相應的發(fā)布財務(wù)重述公告的企業(yè)為財務(wù)重述企業(yè)。