財(cái)務(wù)重述與債務(wù)融資的實(shí)證研究

1 引言

財(cái)務(wù)重述是指上市公司出于自愿或注冊會計(jì)師、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的督促，對前期財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的誤導(dǎo)性信息及錯誤信息進(jìn)行糾正、對重大的遺漏進(jìn)行補(bǔ)充的行為。企業(yè)財(cái)務(wù)重述表明了企業(yè)前期發(fā)布的財(cái)務(wù)信息不具備可靠性，可能會對財(cái)務(wù)信息使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。我國的財(cái)務(wù)重述制度是在對會計(jì)差錯更正的實(shí)踐中逐漸完善的，1999年頒布、2001年修訂的具體會計(jì)準(zhǔn)則《會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和會計(jì)差錯更正》第一次要求上市公司在會計(jì)報(bào)表附注中對重大會計(jì)差錯進(jìn)行披露；2003年12月，證監(jiān)會發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第19號一財(cái)務(wù)信息的更正及相關(guān)披露》，提出上市公司必須以重大事項(xiàng)臨時公告的方式披露更正后的財(cái)務(wù)信息。2006年企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第28號《會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更及會計(jì)差錯更正》提出了“追溯重述”的概念，標(biāo)志著我國財(cái)務(wù)重述制度的建立。盡管如此，當(dāng)前理論和實(shí)務(wù)界并沒有對財(cái)務(wù)重述做出權(quán)威的定義及范圍界定，本文將企業(yè)為了對以前的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的差錯進(jìn)行更正，發(fā)布的會計(jì)差錯更正公告界定為財(cái)務(wù)重述公告，相應(yīng)的發(fā)布財(cái)務(wù)重述公告的企業(yè)為財(cái)務(wù)重述企業(yè)。