關注企業正常還貸中的非正常現象

■ 王 甜 王德海

（山東大學威海商學院，威海 264209 中國人民銀行沂南縣支行，沂南 276300）

關注企業正常還貸中的非正常現象

■ 王 甜 王德海

（山東大學威海商學院，威海 264209 中國人民銀行沂南縣支行，沂南 276300）

透過當前企業表面正常的按期還貸現象，從其還貸資金的構成調查分析，目前企業使用非正常資金歸還貸款現象比較突出，一定程度上加深了企業的還貸壓力，隱藏著較大信貸風險。為此，建議金融機構要重新審視貸款的按期歸還模式，從構筑良好的信貸關系出發，進一步改進和完善貸款按期歸還操作程序，進而實現信貸資金和實體經濟的和諧運轉。

到期貸款 按時歸還 逆向思維

1 企業按期還貸中的非正常現象及風險隱患

據對沂南縣轄內80戶中小微企業調查發現，使用非正常資金歸還貸款的企業約占按期還貸企業的6成以上，并且企業按期歸還貸款資金來源70%以上是通過非正常金融機構融資、擠占企業正常流資等渠道構成。表面數字上看，企業按時正常歸還了貸款，其實在信貸操作、風險管控以及企業正常資金運轉過程中都存在著較大風險隱患。

1.1 通過非正規金融機構籌資還貸容易引發風險

在貸款到期歸還和保持良好信用記錄的雙重考核壓力下，有些企業為了能夠按期歸還貸款，一旦自身資金緊張，在向金融機構融資困難的情況下，往往就會選擇向非正規金融機構融資，甚至涉獵了高利貸，這不僅增加了企業的融資成本，而且一旦企業資金鏈出現異常，還會嚴重影響企業的正常經營，甚至引發企業“跑路”等違法案件。調查發現，特別有些小微企業通過非正規金融機構籌資還貸的現象比較普遍，約占調查企業的75%以上，有3家小微銀企業因此造成資金鏈斷裂，企業被迫關停，債務懸空。

1.2 過度籌資還貸影響了企業的正常經營

一個企業正常經營離不開一條運轉正常的資金鏈。但調查中發現，有些小微企業遇到額度較大的貸款集中到期時，為了嚴格遵守金融機構“還清再貸”的傳統信貸規則，往往提前一段時間千方百計籌措資金，如采取減少原材料儲備、壓縮正常費用支出、縮減生產規模等方式。這樣企業雖然按期歸還了貸款，但很大程度上會影響了企業資金鏈的運轉，進而影響到企業的正常經營。特別目前受經濟下行期影響較深的企業或行業，當企業應收賬款增加、現金流不暢、資金周轉困難時，再遇有大額貸款到期，籌資還貸可謂是雪上加霜。

1.3 造成信貸資金在金融機構間空轉

企業為了保持良好的信用記錄，便于今后和金融機構再次融資合作，往往在自身經營難以抽出多余資金還貸的情況下，提前選擇向另外金融機構申請貸款融資，以此作為還貸來源，尤其是大中型企業或抵押擔保較為充足的企業居多。據對抽樣企業貸款用途調查，有6成以上的貸款企業曾將全部或部分資金資金用于歸還了到期貸款；有近50%的信貸資金沒有按借據合同真實用途使用，而直接用于了歸還到期貸款。這樣貸款用途與企業實際資金使用顯然不符，難以保證貸款的真實有效使用，造成信貸資金在金融機構間空轉，不僅不符合信貸管理規定，而且存在較大風險隱患。

1.4 掩蓋了企業正常經營中的一些非正常現象

企業采用“拆墻補墻”方式按時歸還貸款，表面上反映出了企業正常的生產經營、資金周轉狀況以及較高的貸款質量和信用狀況，銀行和企業似乎雙方滿意，但這種非正常還貸過程中掩蓋了企業的一些經營管理風險，或者是延后了風險的發生，為有效識別和及時防控風險增加了難度。比如一個企業經營已經出現不正常了，甚至還隱藏著較大風險，但這時如果貸款仍然按時歸還，延續著“貸款—還款—再貸款”的表面循環，風險得不到及時預警提示和化解，最終形成資金鏈斷裂，導致風險越陷越深，對企業、對銀行都十分不利。調查發現，有些企業不良貸款甚至信貸風險的形成并不是即期才發生，其實在以往的按期貸款歸還中就已經顯露，只是被到期貸款按時歸還的表面現象掩蓋了，一旦風險爆發，危害甚至更為嚴重。

2 對企業正常還貸中非正常因素分析

企業按期歸還貸款中存在的諸多不正常現象和風險隱患，原因是多方面的，主要源自金融機構，企業自身和外部管理部門等因素。

2.1 金融機構原因

一是收貸考核壓力。貸款到期收回率，一直是金融機構考核貸款質量的一項硬性指標，并和貸款營銷部門、信貸人員的經濟利益掛鉤，但在考核過程中往往只注重單一數字考核，而沒有考慮數字的真實和質量。二是信貸產品期限制定教條僵化，與企業周轉資金的流動性不匹配。調查發現，目前銀行流動資金貸款期限定為6個月或12個月的比例高達90%以上，而現實中的企業資金周轉期限卻是千差萬別的，這樣勢必造成企業為籌資還貸，而不得不擠占挪用正常的流動資金。三是貸款準入制約。貸款到期收回是目前銀行考察企業今后申請貸款的重要準入條件，如果企業一旦發生貸款逾期，不論什么情況，甚至都會失去貸款授信的起碼資格。由此也引起了各個企業對按期歸還貸款的高度重視，以致使用非正常手段籌資還貸。

2.2 企業自身原因

一個正常經營的企業在經營過程中往往自身難以抽出更多的資金還貸，特別是集中到期的大額貸款。因為企業正常經營中通過貸款補充的外來資金，大多都是用于了擴大再生產、再經營，參與到企業的資金周轉中，企業往往很少再有富裕資金歸還貸款。這樣就勢必造成企業通過擠占正常流動資金、銀行間貸款“搬家”、非正規金融機構融資等渠道歸還貸款，籌資會付出更多精力和財務成本，甚至影響到企業的正常經營。

2.3 外部客觀原因

傳統的到期貸款歸還觀念，使金融機構自身、甚至上級主管部門、監管部門都認為貸款只要到期歸還了就盡善盡美，而缺少分析企業現實狀況和今后的信貸資金安全，多年沿用傳統的思維定式去制定考核指標、設計信貸產品和制定信貸管理規則，難以正確理解貸款到期歸還的傳統觀念。中央銀行信貸征信管理系統對貸款逾期失信定義分類籠統，缺少細分化的標注和解釋，并且不良記錄存在時間過長，尤其是金融機構在信貸決策中對企業信用報告采用一概而論，缺乏靈活性和動態化分析，企業因發生逾期產生不良后果相當嚴重，對企業今后融資負面影響較大。雖然企業不良記錄對企業履約起到較好的約束作用，但因此造成企業用非正常手段還貸引發的負面影響更是不容輕視的。

3 改進企業按期歸還貸款模式的路徑探討

應該說，按期歸還貸款是金融機構的一項正常業務，也是衡量一個企業正常資金循環、考核一家金融機構貸款業務質量的一項指標。但針對目前有些企業采用非正常方式歸還貸款暴露出的諸多風險隱患和弊端，既是我們突破傳統思維定式，改進工作的理論探討問題，更是各級金融管理部門以及金融機構自身關注和解決的務實工作。

3.1 改進完善貸款到期收回考核辦法

為客觀真實反映到期貸款收回情況，建議各級金融機構在對貸款逾期考核中應允許留有一定的容忍度，對企業由此產生的輕度不良記錄也要客觀對待和靈活分析，而不是一概而論。特別針對小微企業因季節性、臨時性資金困難發生的貸款逾期，經企業提前申請、金融機構信貸部門實地考查，只要生產經營正常，資金流正常，可以推廣給予實施展期或容忍一定的逾期還貸時間，而不會影響企業的今后融資授信，這樣既可減輕企業的即期還貸壓力，又能確保企業正常經營生產不受影響。

3.2 創新貸款產品和服務

為切實解決好企業能夠按時歸還到期貸款和確保企業正常生產經營的矛盾，建議金融機構要加大信貸產品和服務創新，在給予企業貸款授信中，要根據企業信用狀況、資產規模、和經營種類，每年合理核定一定的貸款周轉額度，一次核貸，在額度內可以周轉使用，而無需每筆都要還請再貸。在貸款的期限定制上也要方便可行，一是根據企業的資金實際周轉情況確定貸款期限，而不是簡單地確定為半年或一年；二是要錯配企業的貸款到期日，避免貸款集中到期給企業帶來更大的還貸壓力。

3.3 切實提高信貸工作效率

隨著市場化進程和社會誠信度的不斷提高，企業對資金鏈上每個時點的資金銜接要求越來越嚴格。這就要求金融機構信貸部門在貸款考察、審批、發放過程中，要提高時效，精簡中間環節，盡力滿足企業的信貸資金需求。凡達到銀行貸款授信條件、可以發放貸款的，要提高全方位服務，盡快使資金按時到位；不能授信的要及時向企業說明原因，防止因工作脫節、甚至推諉而耽誤了企業資金鏈的正常運轉。

3.4 構建多種方式的“過橋資金”補充機制

要針對企業在到期還貸過程中存在的臨時資金瓶頸，構建多種方式的“過橋資金”補充機制，以確保企業既能按時歸還到期貸款，又能保證正常經營不受影響、少受影響。企業自身要統籌兼顧，根據貸款到期情況，提前自籌資金，處理好維持正常經營和按時歸還貸款的關系，盡力做到兩不誤；政府及有關部門要建立專項過橋基金，為困難企業提供資金幫助；倡導各類行業、企業自發建立調劑資金余缺的行業組織，根據不同企業資金周轉規律，做好臨時資金調劑補充；規范和發揮各類民間融資組織的補充作用，為企業提供短期資金過橋。總之，解決企業資金臨時困難，需要企業、政府以及社會各界齊心合力，提供多方式的資金支持，共同構筑起安全有效的企業資金、信貸資金運行機制。

3.5 及時預警和處置風險隱患

金融機構無論是在貸前考察，還是信貸決策、貸后檢查過程中，對正常按時還貸企業要綜合分析，冷靜思考，注重實地客觀考察企業生產經營狀況，分析企業資金來源、現金流的真實背景，座談了解按期還貸資金的真實來源，善于在正常還貸過程中洞察企業的風險隱患，及時為各級信貸決策提供信息參考和幫助。加強與企業的信息互換和溝通交流，引導企業講實情、說實話，構建銀企對等的信任關系，對可能發生的信貸風險隱患要做到早發現，早預防，早處置，從而確保信貸資金的安全、流動、高效。■