汽車供應鏈上的衍生金融

黃浩

當越來越多的汽車企業開始把利用信息化手段優化供應鏈，當成進行市場競爭的核心手段時，基于供應鏈的數據也成為了金融機構進行業務創新的基礎。

其實這其中的邏輯關系并不難理解，基于供應鏈數據形成銀行、核心企業和上下游企業三者的新關系網，其中核心企業和其上下游企業扮演的是基礎交易的角色，而銀行為它們之間的交易提供資金和信用，確保了交易順利進行。

首先，重視供應鏈的信息化建設已經成為國內外汽車企業的通行做法。

這其中內在驅動力是，供應鏈關系管理在汽車行業的上游供應鏈中能夠起到ERP及其他解決方案所無法替代的作用，為上游的業務運作帶來更大的效益。它有助于提高汽車供應鏈上游業務運行的生產率，增加供應鏈上的可預見性和持續改進能力，降低庫存和成本：通過供應商合理化和物料合理化過程來優化供應分配；利用供應商績效和質量數據來降低欺騙風險，利用可靠的供應保障來降低缺貨風險、最大化購買能力，同時提高了通用部件的利用率，最終降低企業總成本。同時也與供應商攜手，一同實現供應鏈上的共贏。以福特公司為例，其一度由于部件激增帶來的巨大復雜性，使其無法方便地找到所需的部件，如汽車制造商數據庫中有大約15000個扣件，而實際僅需要約1500個即可滿足其業務需求。除去有關工程和加工的成本，僅在企業的各個系統中記錄和保存這些部件就花費了福特約10000美元，還不包括容量占用成本。為了降低成本和提高效率，福特采用了SRM來優化其采購基礎，取得了很好的效果，縮短了采購時間、獲得了較高的投資回報，并且部件數量顯著減少。

外在的驅動力是，汽車產業作為全球的龍頭行業，其發展與變革，始終對全球經濟產生著重大的影響。由于汽車工業本身產值規模較大，與前向、后向產業關聯程度較高，它的發展會影響和帶動一些其他相關的產業，如鋼鐵、化工、橡膠、塑料、機械、電子等行業，從而促進一個國家的經濟增長。這也意味著，汽車行業是具有大規模協同特征的一個產業結構，它需要有設計研究、各級供應商、部件的配套、汽車的總裝、下游的經銷商。零售商和售后服務網絡以及物流運營服務等一系列的協同作業。在當今社會，已經沒有哪家汽車企業能夠獨立完成從產品設計、零部件生產、整車裝配到最終把汽車送到客戶手中、以及售后服務的全過程，這說明汽車工業是一個典型的大量協作生產和具有廣泛服務網絡的行業。對此，中國光大銀行公司業務管理部副總經理王晶表示，汽車行業內1億元的產業增量至少會給產業鏈帶來2.6億元的增量。

其次，正是因為汽車行業供應鏈的信息化建設的普及和深入，也使其與廣泛供應鏈上下游的交易數據得以實時、準確的體現。而這恰恰為金融機構一直頭疼的，信貸業務中的企業資質審核問題，找到了新的突破口。藉此，越來越多的銀行也開始關注并開發出涉及汽車供應鏈的金融產品。從銀行的視角來看，金融供應鏈金融產品通過嵌入到交易環節來貫穿整個汽車產業鏈條。比如，興業銀行會給核心企業的上游供應商提供應收款融資，幫助這些企業提前實現銷售的回籠款，解決應收賬款難題；為核心企業的下游企業提供預付款融資，幫助有需要的企業完成采購；再進一步，如果這些上下游企業在生產或貿易過程中還能提供本行認可的一些貨品，興業銀行還能為企業提供動產質押融資，幫助他們盤活存貨、擴大交易規模；最后，對于核心企業來講，興業銀行一般都會為他們配套信用額度，便于他們隨時進行支付，這樣的結果就為整個鏈條提供了金融服務。

實際上，面對企業多元化的金融需求以及多變的市場環境，銀行均在尋求傳統信貸業務之外的業務“藍海”，所以，基于供應鏈交易數據的信貸產品設計，讓銀行有了準確的資質審核渠道，大大降低了業務風險。因此，挖掘供應鏈金融產品，也日漸成為金融企業打造競爭力的重要手段。

光大銀行：植入供應鏈

在密集的寫字樓宇中，光大銀行北京京廣橋支行坐落其中，與其他的銀行網點一樣，該支行是集對公、零售業務于一體的綜合性支行。不同的是，在這一支行活躍著兩個客戶經理團隊，他們主要負責汽車金融“全程通”業務的拓展。

全程通

通過QQ群及飛信群等現代化工具與客戶及協辦行溝通，實地拜訪汽車廠商及經銷商，與經銷商商談授信方案并報批、簽發銀行承兌匯票提供融資支持、做好日常臺賬、舉辦各種推介會……作為負責汽車金融“全程通”業務公司部客戶經理的夏廣，每天的工作瑣碎、繁忙但充實。

記者了解到，光大銀行“全程通”業務就是圍繞汽車金融產業鏈全方位地提供金融服務。王晶介紹，在產品設計上，光大銀行以汽車（機械）行業制造商為核心，集成產業鏈上供應商、制造商、經銷商、終端用戶等不同客戶的金融需求，根據各主體間資金、票據、結算、貨物等流向提供一體化、全方位的產品組合，為各主體搭建覆蓋廣、服務便利的上游采購服務網絡、中游銷售服務網絡、下游消費服務網絡以及資金結算網絡，打造光大銀行專業化、系統化的汽車金融供應鏈金融融資產品。

據了解，自面市以來，光大銀行“全程通”業務以其行業鏈融資的全新理念開創了一個國內汽車金融業的新領域，建立了全程化、精細化、個性化的經營服務模式，并迅速得到了廣大客戶的青睞和市場的認可。

數據顯示，光大銀行的“全程通”業務由當初全國幾十億元的營業額增長到目前的近1140億元的規模。客戶已經已涵蓋乘用車、客車、卡車和工程機械車輛的核心廠商客戶80多家，經銷商數量突破2700家，專業領域的供應商逾272家，僅在2010年票據融資的累計金額達到1008億元，對商用車、工程車按揭貸款余額456多億元。

在線融資

當然，針對供應鏈的產品，光大銀行還有很多。而為了進一步拉近銀行與產業鏈的關系，其還上線了汽車供應鏈金融線上融資系統。通過該系統，汽車行業客戶可在線完成融資申請、審批和放款等業務流程；可在線即時查詢合格證、授信額度及其使用、車輛庫存等情況；可與第三方物流公司系統進行互聯互通，實時交換信息。

在汽車供應鏈金融線上融資系統的設計過程中，光大銀行優化了數據查詢、融資業務申請、數據處理等環節。汽車行業客戶通過該系統，即可在線完成融資申請、審批和放款等業務流程；可以在線即時查詢包括合格證、授信額度及使用情況、車輛庫存等情況；也可與第三方物流公司系統進行互聯互通，實時交換信息。

而對于未來的產品設計，王晶表示，作為最早深入汽車產業鏈的銀行，光大銀行將把汽車產品供應鏈業務作為光大銀行中長期業務發展的戰略，從汽車資源配置和管理體制上探索新思路、嘗試新做法，同時謀求建立銀行和廠商共同發展的風險控制機制和銀企快速響應品牌，為汽車客戶提供更優質的服務。

興業銀行：M+1+N

一旦北汽福田的5億元供應鏈融資授信，在興業銀行完成審批，那么，其下游經銷商就可向興業銀行申請供應鏈融資。

“當然，經銷商的資質需要事先經北汽福田進行書面驗證。”興業銀行貿易金融部表示，“除了流程提速之外，融資利率也能享受一定優惠。”

北汽福田的下游經銷商最能體會到這種變化：最開始，經銷商融資需求需要通過興業銀行總行大客戶部來實施，報批時間較長。從2012年開始，興業銀行推動企業金融專業化改革，對有關流程進行優化。該行北京分行被指定為福田汽車銷售網絡供應鏈金融業務的主辦行，北汽福田下游經銷商只需與興業銀行北京分行接洽即可。這一變化的背后，正是興業銀行汽車金融團隊的漸趨完善。2012年，興業銀行成立了汽車金融業務總部，隸屬總行貿易金融部，負責全行汽車金融業務發展。該行亦積極探索建立汽車領域企業金融業務專業化經營體系，不斷加強汽車金融產品的創新，優化業務審批流程。與此同時，興業銀行對北汽福田下游經銷商和終端客戶的按揭貸款業務進行審批授權。

據了解，興業銀行汽車金融業務涵蓋乘用車、商用車、工程機械和經銷商集團四大業務板塊的金融服務方案，具體包括訂單融資、應收賬款（池）質押、經銷商預付款融資業務、汽車消費信貸（適用于購買乘用車的客戶）、建店融資、汽車經銷商預付款融資等逾20個業務品種，為汽車及工程機械領域提供全面的金融服務方案和豐富產品線。此外，興業銀行汽車金融依托企業金融、零售銀行、信用卡中心、興業租賃、興業信托等金融服務平臺為客戶提供多元化、一站式金融服務。

截至目前，興業銀行已經與東風汽車、沃爾沃、廣汽集團、北汽福田、中聯重科、廈門金龍、通用五菱、奇瑞汽車等40家國內外著名品牌建立緊密的合作關系。

除了對供應鏈金融進行精細化管理外，隨著電子商務的發展，興業銀行還著手于推動供應鏈金融服務的電子化、網絡化的變革，以適應現代供應鏈管理和競爭需要。

記者了解到，作為興業銀行企業金融業務“一體兩翼”戰略規劃的一項重要內容，興業銀行于2010年開始籌建貿易金融中心，經過兩年多的實踐探索，該行供應鏈金融業務發展取得了明顯成效，搭建起系統性供應鏈金融基礎框架，確立“M+1+N”的發展模式，打造了包含預付、存貨和應收全鏈條，涵蓋國內貿易和進出口貿易全流程的供應鏈金融服務體系。在產品創新方面，秉承“主流市場提升市場份額，細分市場做出特色”的目標，在“M+1+N”供應鏈金融服務網絡中，興業銀行通過對核心企業和交易環節各個要素的把控，結合企業采購、生產和銷售各個環節交易特點，對產業鏈上下游企業提供多種標準化和非標準化貿易融資產品。

據悉，興業銀行已經勾勒出未來供應鏈金融線上融資路徑：通過興業銀行內部系統連接企業ERP系統、企業網銀、監管公司和保險公司電子平臺等數據庫，盡可能將所有環節通過電子化對接，將資金流、信息流和物流無縫嵌入供應鏈交易過程中。