知識經濟背景下科技型中小企業融資困境及對策

摘要：科技型中小企業在知識經濟時代發揮著巨大作用，是技術創新的主要來源，但融資問題一直是困擾其發展的重要因素。文章首先簡要回顧科技型中小企業的內涵及認定標準，分析了科技型中小型企業在融資過程中存在的問題及困境，并探討分析在知識經濟時代背景下科技型中小企業融資的對策建議，為科技型中小企業的發展提供了新的發展路徑。

關鍵詞：科技型中小企業知識經濟融資困境對策

1 概述

知識經濟理論形成于20世紀80年代初期，知識經濟是以知識作為經濟增長來源的經濟社會形態。科技型中小企業是建立和發展現代化企業，推動科學技術進步和社會經濟發展的生力軍。有關資料表明，在有些經濟發達的西方國家，中小企業的數量已占企業90%總量以上，就業量也已占到就業總量的50%以上[1]。為迎合整個時代經濟的轉變，1999年國務院批準《科學技術部、財政部關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定》，目的是為扶持、促進科技型中小企業技術創新，是一項鼓勵科技型中小企業創新的政府專項基金，在一定程度上擴大了科技型中小企業的融資渠道。技術創新、研發投入及專利對科技型中小企業的發展有著不可替代的作用。2012年，我國共投入研究與試驗發展（R&D）經費10240億元，比2010年增加1553億元，增長17.9%；研究與試驗發展（R&D）經費投入強度（與國內生產總值之比）為1.97%，比2010年的1.84有所提高。2012年，國家知識產權局受理發明專利申請65.3萬件，同比增長24.0%；發明專利授權21.7萬件，同比增長26.1%。人均保持快速增長勢頭，每萬人發明專利擁有量提高到3.23件。科技型中小企業的研發投入和專利申請量也不斷增加。由于科技型中小企業自身規模小，資金力量薄弱難以滿足企業自身技術創新的需要，必須從外部尋求資金，融資難問題已成為影響企業發展的關鍵因素。迄今為止，國內外專家學者對科技型中小企業的融資方式及存在問題進行了系統研究，文章基于知識經濟這個大背景，分析了科技型企業融資的困境以及與此對應的

政策建議，為科技型中小企業的發展提供了一個新的視角。

2 科技型中小企業的內涵及認定

2.1 科技型中小企業的內涵

2002年常務委員會通過《中華人民共和國中小企業促進法》，指出中小企業是在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。2010年天津市通過《天津市科技型中小企業認定管理辦法（試行）》，辦法中所稱科技型中小企業是指擁有一定科技人員，掌握自主知識產權、專有技術或先進知識，通過科技投入開展創新活動，提供產品或服務的中小企業。其他省市也出臺相應的認定辦法，用來界定科技型中小企業的內涵。科技型中小企業的內涵迄今尚無嚴格的政府文件規定，科技型中小企業是指以科技人員為主體，由科技人員領辦和創辦，主要從事高新技術產品的科學研究、研制、生產、銷售，以科技成果商品化以及技術開發、技術服務、技術咨詢和高新產品為主要內容，以市場為導向，實行“自籌資金、自愿組合、自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束”的知識密集型經濟實體。簡而言之，科技型中小企業是以創新為使命和生存手段的企業。簡而言之，科技型中小企業是以創新為使命和生存手段的企業。

2.2 科技型中小企業的認定

《中小企業促進法》規定根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業特點制定，報國務院批準。《暫行規定》給出了承擔創新基金項目的企業具備的條件，從

中衍生出科技型中小企業的概念。隨著我國自主創新及科技興國戰略的提出以及知識經濟的興起，科技型中小企業的地位不斷提升。為促進科技型中小企業融資渠道的拓寬，優化科技型中小企業的研發能力，需要進一步明確科技型中小型企業的標準，2011年工信部、統計局、發改委、財政部（[2011]300號）文件中給出了中小企業的劃分標準。本文選取對科技型中小企業標準有明確界定的部分省市作為參考依據，總結出科技型中小企業具備的共性。科技型中小企業判定的主要標準：①具備獨立企業法人資格；②主要從事高新技術產品的研制、開發、生產和服務事業；③具有一定的專職科技人員；④具有一定的科研經費投入；⑤有嚴格的財務管理制度、健全的財務管理機構和財務管理人員[2]。

3 科技型中小企業融資困境分析

隨著知識經濟發展的深化、科技與知識變化日新月異、技術市場競爭激烈等外在環境的變化，機遇稍縱即逝。科技型中小企業面臨著融資渠道狹窄、融資額不足、融資歧視等融資難問題。通過探討科技型中小企業在知識經濟時代背景下融資所存在的困境，對于實現科技型中小企業融資的創新管理，增強科技型中小企業的競爭實力具有十分重要的意義。

3.1 科技型中小企業融資難的內部原因

3.1.1 科技型中小企業管理基礎普遍弱。科技型中小企業普遍存在著管理效率低下，產品品種單一，經營狀況不穩定等問題，一方面，受生產資源和人力資源等方面的限制，中小企業的管理資源普遍相對短缺，缺乏系統嚴格的財務管理制度，科學的財務決策方法難以得到規范化的操作，影響了企業財務管理的有效性[3]，不能夠提供系統科學的財務報表，減低了商業銀行貸款的積極性；另一方面，許多科技型中小企業處于盈虧平衡的邊緣，資金回籠的周期可能會很長，平均壽命周期較短。科技型中小企業大多屬于勞動密集型企業，知識產權、專利等無形資產占有相當大的比重，固定資產的數量和品質無法與大企業相比，難以提供令銀行滿意的擔保和質押，從而造成融資困難。

3.1.2 科技型中小企業信用的缺失。科技型中小企業的資本規模有限，決定他們的抗風險能力先天不足。一般地，科技型中小企業在創業初期活力十足，隨著企業的發展，普遍存在著創新資金不足等問題，從而面臨更大的風險。企業信用與融資量呈正相關關系[4]，企業信用越高，貸款額度越高。大多數中小企業的抗風險能力較弱，信用等級較低，伴隨著商業銀行向貸款安全性為主的管理模式轉變，科技型中小企業銀行貸款融資較難，并且貸款額度低，成為嚴重制約科技型中小企業的技術創新與擴大再生產的重要因素。

3.1.3 科技型中小企業人才資源匱乏。在知識經濟時代，科技創新是推動社會進步、企業發展的重要因素，而科技的發展需要人才。一方面，在當今社會人才的流動性很強，科技型中小企業規模小、經濟效益差、個人發展前途不明朗、待遇低等原因使得許多高科技人才流向大中型企業。一般地，科技型中小企業比較重視經濟利潤的提高，不太注重激勵員工的創新能力與科技人才的培養，致使中小企業科技研發能力不足以及知識產權少，缺少貸款的質押物等；另一方面，科技型中小企業財務管理人員能力不足，不能提供系統科學的明晰的財務報表，造成銀行與企業間信息不對稱，加劇了融資的困難程度。

3.2 科技型中小企業融資難的外部原因

3.2.1 融資渠道相對有限。由于科技型中小企業自身存在問題，國有銀行以及商業銀行從防范風險角度對企業貸款持謹慎態度，特別是對科技型中小企業的貸款提出苛刻的要求，對其一般不發放信用貸款，只發放抵押擔保貸款，并向銀行提供合格的質押物和擔保人。科技型中小企業大多手中只有技術，甚至只有創新創意的概念、模型，難以評估其價值，缺乏抵押品和知識產權，銀行不可能貸款給他們，擔保公司也不可能提供擔保融資。科技型中小企業絕對融資額差距很大，并不需要很大數量的一次性支持，這與銀行的貸款原則背道而馳。另外，科技型中小企業創業之初，由于風險高、不確定性大，往往使市場資金望而卻步[6]。另一方面，諸如股票發行、發行債券這類直接融資方式有著嚴格的發行制度。此外為了鼓勵科技型中小企業的直接融資，2004年我國中小板在深圳證券交易所上市。截止目前，共有2702家中小板企業，356家創業板企業，相對于龐大數目的上市公司只是九牛一毛，另外上市公司有著嚴格的制度規定，大多數的科技型中小企業被拒之門外。

3.2.2 社會化的支撐保障體系不健全。一方面為了促進科技型中小企業的融資，政府出臺了《中小企業促進法》、《中小企業信用擔保管理方法》等，但這些法律都缺乏有效的約束力，沒有實質性的內涵。同時政府部門設立了科技型中小企業創新基金、實行稅收減免、貸款優惠等政策，這些措施之間缺乏連續性，在具體的執行過程中往往各自為政，政府性色彩濃厚；另一方面專門為科技型中小企業提供擔保服務的擔保機構不多，并且擔保體系運行中存在諸多問題而無法正常運營，如政府對擔保業務的開展干預過多、擔保體系不健全等，使得銀行資產的安全性很難得到保障[6]。此外，科技型中小企業融資中介體系不健全，存在著功能單一、數量少、服務質量差等問題，無法有效的解決科技型中小企業的融資問題。

4 知識經濟時代背景下科技型中小企業融資的對策

知識經濟作為一種嶄新的經濟形態正在悄然興起。在知識經濟的模式中，知識、科技先導型企業成為經濟活動中最具活力的經濟組織形式，代表了未來經濟發展的方向。知識經濟的興起為科技型中小企業融資渠道的拓展和管理提供了新的思路。

4.1 改善企業的組織結構，提高科技型中小企業運作效率

隨著知識經濟的興起和發展，企業的組織結構發生了徹底的改變。通過引入現代的信息技術、優化企業的組織結構、建立健全財務管理制度并實行規范化的財務操作，提高財務信息的透明度、減少銀行與企業之間信息的不對稱，增加銀行對企業的信任，擴大科技型中小企業的融資渠道。知識經濟的一個顯著特征就是它是一個以人為本的經濟，人力資本在知識經濟時代的財務管理和核算中的作用將更加重要，并將最終成為企業未來發展的最終決定因素[7]。科技型中小企業應著重培養員工的智力、技能和創新能力，充分發揮員工創造的積極性，做到人盡其才，可以拓寬科技型中小企業的融資渠道及相關技術創新與專利申請。

4.2 建立健全中介服務體系

知識經濟時代要求活躍金融市場，協調好社會各個部門之間的相互關系，所以應鼓勵銀行等金融機構設立專門的科技金融服務部門，鼓勵設立專門服務科技型中小企業的小額貸款公司，以及為科技型中小企業提供多樣化融資選擇等多項措施，加快促進金融資源與科技資源相結合，促使科技型中小企業健康的發展。進一步健全完善科技型中小企業公共服務機構，拓展技術、咨詢、信息、財務等服務職能，從而有效的解決科技型中小企業融資的通道問題。

4.3 促進產學研結合

加強科技型中小企業與科技部以及高等院校的合作，組建科技特派員隊伍，廣泛開展產學研對接活動，推動技術創新和科技成果的轉化相互對應。實施重點企業培育計劃，建立動態的重點培育企業數據庫、運用現代化的信息技術手段，落實“一企一策”的幫扶方案。并以建設國家科技金融結合試點城市為契機，支持銀行科技金融專營機構和平臺建設，舉辦好科技國際融資洽談會、電視融資大賽、每月專題融資活動，采取政府貼息、商業擔保補貼、政策性擔保、股權投資、天使投資、創新大賽等方式，創新科技型中小企業的融資方式，力爭為科技型中小企業落實融資規模。

4.4 推動科技型中小企業創新

知識經濟的興起使得技術快速變遷和產品開發生命周期縮短，以往用抄襲引進技術的方式已不再適用。科技型中小企業需要加大研發投入和增強自主創新的能力，才能在市場競爭中處于不敗之地。全力推動創業孵化，新建高新區、一批創業苗圃、大學生創新創業基地等，開展成功企業家的“大手拉小手”等創業輔導活動。除此之外，推動招商引資，圍繞重點地區和領域組織“走出去、請進來”的科技招商引資活動。加強中小企業公共創新與孵化體系建設。重點做好生產力促進中心、科技企業孵化器的建設重點支持一批具有專業化服務能力的孵化器，提高科技型中小企業的創新研發實力，增強向銀行申請貸款的能力。

4.5 加大科技型中小企業政策落實力度和科技成果的轉化

繼續貫徹落實《國務院辦公廳關于強化企業技術創新主體地位全面提升企業創新能力的意見》，2012年我國國民經濟與社會發展“十二五”發展規劃指出要大力發展中小企業，完善中小企業政策法規體系。進一步加大科技型中小企業政策的落實力度，重點加強各項政策在中小企業中落實情況的跟蹤檢查。落實國家大學科技園和科技企業孵化器稅收減免政策，同時進一步完善中小板市場和創業板市場的管理，爭取有更多的科技型中小企業上市，拓寬直接融資渠道，為中小企業發展及融資創造良好環境。

5 結論

綜上所述，在知識經濟時代的大背景下，知識要素取代土地和物質資本要素，成為經濟增長的主要動力和增長來源。科技型中小企業是技術創新與科技成果轉化的重要載體、是吸納就業的主力軍、是維持經濟增長的重要力量。知識經濟的核心元素是創新與人才，所以要結合科技型中小企業發展的特點，明確科技型中小企業的認定，創建產業集群，提高創新能力和管理水平。文章針對科技型中小企業融資存在的囧境，提出相關對策建議，力爭使我國科技型中小企業在發展的同時科技創新能力得到不斷的提升，提高其在市場競爭中的地位。又可以為科技型中小企業的發展提供新的融資模式和發展路徑。

參考文獻：

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[2]劉慶印，周勇.我國科技型中小企業的發展與政策支持[J].山東社會科學，2002，3：159-160.

[3]王化成.高級財務管理[M].北京：中國人民大學出版社，2007.

[4]王嵐，王樹恩.我國科技型中小企業融資的困境及出路[J].科學管理研究，2006，24（1）：110-114.

[5]毛美葉.科技型中小企業融資問題及對策[J].技術經濟及管理，2006，4：81-82.

[6]郭玉冰.山西省科技型中小企業融資渠道現狀分析[J].技術經濟，2011，30（11）：29-32.

[7]林子彥.知識經濟時代財務管理面臨的局面[J].現代經濟信息，2011，1：124-125.

作者簡介：王艷，安徽大學碩士研究生，研究方向：技術經濟及管理。