小額貸款公司法律制度研究

孫海斌

小額貸款公司作為一個法律領域中的“新生兒”，自2005年開始在全國各地陸續展開試點，接著中國銀行業監督管理委員會與中國人民銀行發布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，盡管只是部門規章，但對進一步促進小額貸款公司的發展壯大有著舉足輕重的作用。事物存在必有其根據，小額貸款公司的產生與發展不得不說是社會的需求，是順應時勢而產生的。

一、小額貸款公司概述

孟加拉國著名經濟學家穆罕穆德·尤努斯教授通過小額貸款實驗創立了小額貸款。1994年，小額貸款被引入我國;2005年，小額貸款公司由中國人民銀行在山西、陜西、四川、貴州、內蒙古等五個省區以試點的方式展開。因為其滿足了我國中小企業與民間資本投融資需求，降低了民間金融的風險等優點，迅速的發展壯大。

營利性是公司的基本屬性。中國銀行業監督管理委員會與中國人民銀行發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中明確規定，小額貸款公司的性質為“是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司”。所以，小額貸款公司首先應該是具有盈利性質的公司。另外，《指導意見》也規定了，小額貸款公司從事的是“不吸收公眾存款，經營小額貸款業務”，而貸款業務不論額度大小，都屬于金融業務，所以不論小額貸款公司所經手的業務多么小 (況且，我認為實踐中，應該也不會很小)，都會對金融市場產生一定的影響。也就是說，小額貸款公司沒有取得金融許可證，不能吸收存款，卻經營貸款業務;對外經營依靠的是工商行政管理部門頒發的營業執照，在法律上其稱不上金融機構。綜上，小額貸款公司應該是以公司為主兼具金融機構特性的營利性組織。

二、小額貸款公司的監管制度

小額貸款公司對于促進我國經濟發展具有十分重要的現實意義。但是，小額貸款公司作為兼具金融機構特性的營利性組織，同樣會誘發金融風險。

(一)我國小額貸款公司的監管制度的實踐

盡管《指導意見》在關于小額貸款公司的設立中有與《公司法》相同的規定，即:“小額貸款公司的股東需符合法定人數規定。有限責任公司應由50個以下股東出資設立;股份有限公司應有2——200名發起人。”但是，《指導意見》接著指出:“小額貸款公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于一千萬元，而且要求所有注冊資本全部為實收貨幣資本，并一次性足額繳納。”顯然和《公司法》相比，小額貸款公司的發起人和注冊資本采用了從嚴的規制原則。

國家之所以對小額貸款公司采用從嚴的規制原則，首先，主要是由于風險大小和監管程度總是應該成正比的，風險越大，相應的監管力度就應該越嚴格。小額貸款公司是只貸款不存款的，那么小額貸款公司的資金來源就主要是公司注冊時的資金等，即資金相對固定，增長渠道少，增長速度慢，因此容易導致小額貸款公司劍走偏鋒，造成不安。其次，正是小額貸款公司的資金相對于銀行等金融機構比較固定，所以，隨著其放貸額度的累積增加，其就會給人“坐吃山空”的嫌疑。因此，設立小額貸款公司準入高門檻，類似于增加“山”的基數，使其能維持較長時間，而不至于很快面臨被“挖空”的質疑，拖延時間，以使其經營的利益能盡量彌補并使公司維持下去。

(二)對小額貸款公司監管制度的質疑

我們不能無視小額貸款公司的金融風險，但是從現存的有關法律制度看，顯然是高估了小額貸款公司的風險而過分嚴格的進行了監管。

首先，小額貸款公司的風險也許并沒有相關人士想象的那般如“洪水猛獸”。據上可知，小額貸款公司的業務要求是只貸款不存款，也就是說，小額貸款公司沒有吸收公眾的儲蓄，相反，它是用自有資金向公眾發放貸款，那么，即使當它經營困難，難以維持而倒閉時，對社會影響的輻射面也不會很大，因為公眾手中持有的資金甚至都沒有減少。這正是小額貸款公司與金融機構最大的區別，金融機構不僅發放貸款，更重要的業務還是吸收存款，相較之下，顯而易見，小額貸款公司的風險就沒有想象中那么大了。

其次，通過提高準入門檻來降低風險有因噎廢食的感覺。另外，通過提高門檻并不能有效的降低風險，因為哪怕要求的注冊資本再高，它的效力都是有限的，因為注冊資本是固定的。關鍵在于促使原始注冊資本提高效率，有良好的資金流動機制，而不在于僅從約束注冊資本多寡開始。另外，一個地區的小額貸款公司一般只在特定的，不大的范圍內從事經營活動，并且貸款數額不大，對象多為農民或者中小企業，“無論哪種機構貸款，對農戶進行信用評級，完善農戶的信用記錄都是極其重要的環節。農村是個‘熟人社會’，只要做好信用登記，同時采用聯保、互保的方式，小額貸款的風險是可控的。”這也說明了其潛在的風險也不會如想象中的大。

事物存在都有其兩面性，我們應該權衡利弊，最大限度的發揮有利性，而不是因畏懼弊端而限制利益，因此“小額信貸組織由于不吸收公眾存款，受信貸風險影響最大的就是組織本身，不會引發諸如擠兌等公眾事件，所以在市場準人方面，可以相對寬松一些。”

(三)完善小額貸款公司監管制度的拙見

如前所述，小額信貸公司首先是公司，而后兼有貸款這一項金融業務，那么，我們在承認小額信貸公司的設立條件應當比一般公司嚴格的同時，更應承認，作為一類特殊公司的小額信貸公司的建立基礎是市場，因此理應受到市場規范與制約，通過市場規律淘汰或發展小額貸款公司，政府就小額貸款公司的市場準入和日常經營等活動進行適度監管足矣。

首先，明確外部監管。凡是權力，就可能被濫用，無約束的權力只會越來越來膨脹。因此，相關法律在規定對小額貸款公司的監管的同時，也應該對此種監管權進行必要的，明確的限制，以便于小額貸款公司合法良好的發展。例如，應該明確規定監管主體——多頭管理不僅容易造成責任推諉，還可能會增加小額貸款公司不必要的負擔;明確監管內容——界定權力觸角的范圍，防止權力濫用等。

其次，加強內部監管。“近水樓臺先得月”，內部監管比外部監管更能盡早發現風險，甚至可以從根本上遏制風險的產生，況且主動監管比被監管顯然會更有成效，所以，加強內部監管就顯的尤為重要。例如，制定嚴格的業務流程，崗位之間要嚴格控制、互相制約，減少操作風險;在貸款前，重點審查借款人的信用狀況和經營業務的合法合規性，以及貸款后時刻關注借款人的償還能力的大小，減少資金無法回籠的風險等。

三、我國小額貸款公司的發展方向

雖然小額貸款公司在我國已經取得一定的成功，但其仍有不小的發展空間。

首先，增加只貸不存的包含范圍。衡量普通公司可持續發展的標準之一是其財務的可持續性，小額貸款公司作為具有盈利性質的公司，也應當具有財務上的可持續性，同時，也應該享有和其他公司一樣的部分權利。因此，在條件允許的情況下，可以模仿普通公司那樣，通過發行債券，轉投資等方式增加獲得流動資金的方式。在某種程度上，通過政策對小額貸款公司加以扶持，是小額貸款公司更加需要的，而不是“杞人憂天”，妨礙其良好的發展勢頭。

其次，小額貸款公司最好的發展趨勢是與銀行等金融機構聯合發展。商業銀行具有正規化的金融操作和管理經驗，充足的資金來源。而小額貸款公司則更靠近中小企業和農戶，資本應用方式更靈活。兩者合作后，可以取其精華，小額貸款公司能夠擴大資金來源的途徑，有效解決資金匱乏的問題;還可借鑒商業銀行的經營管理機制。同時，通過相互聯合，能夠有效減少營業中可能造成的風險。

四、結語

目前，我國小額貸款公司正處于一個上升發展時期，作為一個新生事物，它有效地解決了小戶、散戶融資困難的問題，可以更好的維持與促進農戶以及中小企業的生產經營，對經濟發展繁榮具有不可忽視的作用。風險與利益并存，加之小額貸款公司尚處于在發展探索的階段，因此，進行合理適度的引導與監管就顯的非常重要，不能因噎廢食，也不能好大喜功。通過適度合理的法律監管，為小額貸款公司創造良好的發展環境才是最重要的。

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