淺談信息時代國際貿易與國際直接投資的關系

杜貴濤

(鄭州華信學院，河南 鄭州,451150)

0 引言

在世界經濟全球化的趨勢下，各國經濟已經呈現出相互融合和相互影響的布局。經濟發展的驅動使任何經濟行為主體都在追逐利益最大化的目標，而國際貿易和國際直接投資正是實現這一目標的途徑。兩者之間的關系發展也成為經濟行為主體做出不同決策的導向。國際貿易和國際直接投資的相互作用和影響不僅僅是替代關系和補充關系，貿易投資一體化的趨勢日益明顯。

1 關于國際貿易與國際直接投資

國際貿易是泛指世界各個國家或地區之間的商品或服務之間的交換活動，亦稱“世界貿易”。國際直接投資是指一國或地區的投資者輸入生產資本直接到另一個個國家或地區的企業進行投資，并由投資者直接進行該企業的經營和管理的一種投資形式，即投資者對所投資的企業擁有有效地控制權。從資源配置的角度看，國際貿易是商品跨越國界的運動，國際直接投資是生產要素跨越國界的運動。二者是國際市場上資源配置的兩種主要方式。

2 國際貿易與國際直接投資理論分析

2.1 國際貿易相關理論

古典經濟學家亞當?斯密所提出的絕對成本學說以及大衛?李嘉圖的比較成本學說為國際分工和國際貿易奠定了理論基礎，但是并沒有說明國際貿易產生的原因。瑞典的兩位經濟學家赫克歇爾和俄林提出的要素稟賦學說，該理論認為，商品價格的國際差異是產生國際貿易的直接原因，各國不同的商品價格比例又是由不同的生產要素借個比例決定的，而各國不同的要素價格比例又是由各國不同的要素供給比例決定的。在各國要素需求一定的情況下，要素的供給比例不停影響要素的價格。因此，一國生產和出口本國生產要素供給充裕的產品有比較優勢，進口本國生產要素供給稀缺的產品。美國經濟學家波斯納提出的技術差距學說，并由格魯伯和弗農等人進一步加以論證。該理論指出，關于技術領先的國家，具有較強的開發新產品和新工藝的能力，形成擴大國際間的技術差距，而有可能暫時享有生產和出口高技術產品的比較優勢。這說明技術差距也是造成國際貿易的一個成因。美國經濟學家提出了生命周期說，它是關于產品生命不同階段決定生產與出口該產品的國家轉移理論。新產品的生命周期經歷了“創新”、“成熟”“標準化”時期，產品的生命周期不同，生產要素比例會發生規律性的變化。瑞典的經濟學家林德提出的需求偏好相似說，即影響一國需求結構的主要因素是人均收入，人均收入越相似的國家，其消費偏好和需求結構越相近，產品的相互適應性就越強，貿易交往就越密。

2.2 國際投資相關理論

美國學者海默首先提出了壟斷優勢理論，即壟斷優勢是企業進行國際直接投資的根本原因。一個企業之所以要對外直接投資，是因為其相對東道國同類企業更具有壟斷優勢，通過其優勢排斥東道國企業的競爭，可獲得長期收益，維持較高的壟斷價格和利潤。內部化理論是有英國學者巴克利和卡森提出的，該理論強調企業管理的重要性，求不斷提高企業協調和管理能力，才能使交易成本最小化和保持跨國公司的優勢。英國學者鄧寧的國際生產折衷理論認為企業對外直接投資營具備三種優勢：所有權優勢、內部化優勢、區位優勢，當跨國公司只具有所有權優勢，沒有能力使之內部化，也沒有能力利用國外的區位優勢時，其參與國際經濟活動的最好方式是許可證貿易；若有內部化優勢時，最好選擇出口貿易；當具備了這三種優勢時，可采用對外直接投資的方式。

3 國際貿易與國際投資理論的融合

上面所述的理論，都沒有將國際貿易與國際直接投資理論關系進行融合。隨著跨國公司的發展，二者之間的關系也開始有了新的變化。國際貿易與國際直接投資也從替換關系、互補關系、過渡至貿易投資一體化更為密切的關系。

3.1 替代關系

國際貿易與國際直接投資的替代關系表現為貿易的發展會產生資本的流動，資本的流動會產生貿易。美國經濟學家最早提出了投資與貿易的替代模型，認為在存在貿易壁壘的情況下，如果直接投資商始終沿著特定的軌跡實施跨國直接投資，就能夠在相對最佳的效率或最低的生產要素轉換成本基礎上，實現對商品貿易的完全替代。蒙代爾模型表明，在完全滿足要素價格均等化的條件下，資本的跨國流動將會完全替代國際貿易，從而減少東道國與投資母國之間的貿易總量。國際直接投資對國際貿易的替代實際上是以生產要素的國際間流動來代替商品的國際間流動，從而繞過關稅和其他貿易壁壘。

3.2 補充關系

小島清基于蒙代爾的不同假設條件，提出了投資與貿易的互補模型，直接投資并不是將資本作為一般的生產要素分配到東道國的行業中去，而不單是資本的流動，還包括資本、技術、經營知識的總體轉移，其核心不是貨幣資本的流動，而是機器、設備等生產資料及技術、管理、營銷等技能的轉移；直接投資時資本、技術、管理知識的綜合體，有投資國的特定產業部門的特定企業，向接受投資國的同一產業部門的特定企業的轉移，而不是作為流動性很高的一般貨幣資本流入東道國。基于上述觀點，小島清認為，由技術先進國家的邊際產業，即處于比較劣勢的產業進行的直接投資將會促進商品貿易。

3.3 貿易投資一體化

上述兩種理論，在特定時期對經濟發展都有一定的促進作用，但是隨著國際商務環境的變化，兩種理論也都不適應經濟的發展。國際大環境的變化，也推動者國際貿易與國際直接投資的一體化發展。貿易與投資的相互影響、相互滲透、共同發展也影響著跨國公司的行為策略。

（1）跨國公司通過多樣化的經營方式促進了國際貿易與國際投資一體化的發展。跨國公司通過兼并和收購，加快了其國際化的進程，在國際市場中的地位不斷提高，更好地為海外市場服務。跨國公司通過經營多樣化使得企業內的產品在種類、技術、營銷、信息網絡等各個方面都得以發展，同時，經營的多樣化為企業提供了新的發展空間。一個企業的發展在一種產品或一種產業的經營范圍內是有限的，通過跨國公司的兼并和收購，實現跨國公司的多樣化經營，能夠有效地促進跨國公司開創經營新領域。

（2）跨國公司各個子公司間中間產品的進出口是國際貿易與國際直接投資一體化關系的主要表現方式。跨國母公司與其國外子公司以及國外子公司相互之間的要素稟賦差異越大，進出口規模也就越大，這樣，通過跨國公司的內部交易實現了交易費用的節約。跨國公司的內部貿易主要通過“轉移定價”來進行，它在一定程度上不受市場供求關系的影響，具有很強的人為性，以此通過逃避稅收，回避經營風險，加強公司的競爭優勢達到公司全球利益的最大化。跨國公司內部化是國際貿易與國際直接投資一體化融合關系的有力證明。

（3）跨國公司最重要的資源是技術和知識。能夠掌握這種核心競爭力量的企業也能夠在市場上具有一定的決定權。國際貿易與國際直接投資一體化的發展推動了外包這一行業的快速發展，通過外包公司內部價值鏈中處于次要環節職能的領域或者將價值鏈中某一環節交付給該領域內具有競爭優勢的其他公司，不僅保持了公司內部的核心競爭優勢，并且為跨國公司提高了競爭能力，提高效率，節約成本形成比較優勢。跨國公司使用行業外包，在一定程度上表明了貿易投資一體化融合的力量，同時也使得資源得到更合理的優化配置，提高了跨國公司在國際貿易中的地位。

（4）跨國公司的發展以及國際化生產的進行，跨國公司中各個公司間能夠有效地調配全球的資源，實現貿易量的最大化，國際貿易是國際直接投資的先導，促進國際直接投資的快速發展，同時，國際直接投資可以帶動知識、技術、文化、管理、營銷等的聯動效應，改善東道國的產業結構和生產效率以及就業結構。國際貿易與國際直接投資一體化大大的提高了世界的生產性收益和經濟效率，使得全球資源都得以更好地利用。

4 結論

隨著世界經濟全球化的迅速發展，國際貿易和國際直接投資的關系不斷加深。國際貿易的良好運作必然會促進國際直接投資的增長，國際直接投資的大幅度增長也一定會引導國際貿易的發展。在利益最大化的驅動下，跨國公司極大的促進國與國之間產品、服務、技術、資金的流動，推動全球經濟一體化發展。面對瞬息萬變的國際市場，各國之間的合作也產生了一些問題，各個國家對國家內的產業保護使得全球資源不能有效地調配，環境以及技術保護問題成為國家間合作考慮的重要問題。因此，在促進各個國家貿易發展的前提下，國家之間應積極改進國際貿易政策，不斷改進國際直接投資方向，積極研發高新技術產業，改善環境問題，結合全球化的背景以及各國國情，制定出適應國家發展的貿易政策與投資政策，產業政策以及勞工政策，順應貿易投資一體化的趨勢，建立各國國際貿易以及國際直接投資之間健康良好快速的發展關系。