全球鐵礦資源產出控制格局

王 威，閆衛東

（1.中國地質大學 （北京），北京100083；2.國土資源部信息中心，北京100812）

礦業是經濟社會發展的基礎性產業，隨著經濟全球化的發展和WTO機制的建立和完善，礦產資源配置全球化趨勢已極為明顯，國際礦產資源競爭日益激烈。美國前國務卿黑格1980年指出，“資源戰爭的時代已經開始。”礦產資源過去一直是，今后仍將是世界各國采用政治的、經濟的甚至軍事的手段爭奪和控制的對象。從控制手段來看，一種是軍事手段即國家軍隊為主要執行力，國家派駐軍隊駐扎，通過軍事演習等多種方式實現對地區控制，從而占有資源，如北極地區。另一種重要控制手段為經濟手段，目前通過經濟手段，參與礦業市場的主體主要有資源公司、礦業公司和個體礦山、政府、資本投資者、機構投資者、中介服務機構等。這是本文討論的方向。

當今礦產資源中，鐵礦是全球礦產資源中具有重要戰略地位的資源之一。鐵礦作為應用廣泛的礦產品原料，一直是各國各礦業企業主要競爭對象與控制目標。在經濟全球化的洗禮中，生產全球化、貿易全球化和資本全球化已悄然聲息滲透入鐵礦資源市場，各種市場主體在全球鐵礦市場的擴張版圖已經初具輪廓。在各種市場主體中，礦業公司，尤其是跨國礦業公司，已成為全國礦業市場重要載體，也是鐵礦生產主要控制者之一。

長期以來，傳統觀點認為，鐵礦石由三大礦業巨頭所控制，且在定價上占絕對優勢，已形成三足鼎立的寡頭壟斷格局，這主要由于三大鐵礦石生產商，也是銷售商，具有控制權。本文以鐵礦石產量為控制格局研究的數據基礎，以全球主要鐵礦生產主體為研究對象，分析當前全球鐵礦石生產所控情況。數據來源依托于當前全球鐵礦生產控制份額1%以上的市場參與主體格局，從而得出結論。

1 全球鐵礦資源產出控制格局現狀

1.1 主要國家鐵礦資源產出格局概況

產出格局主要是根據2011年全球主要鐵礦市場主體產量數據得出。由于礦業公司，尤其的大型礦業公司均為跨國公司，大部分資金的主要流向是礦業公司本部及其所在國，因此鐵礦資源生產商總部或所在國的格局從一定程度上反映了其資金或投資初始國的格局。

由表1可知，可見澳大利亞鐵礦石生產主要由必和必拓、力拓、FMG等本土公司控制。巴西鐵礦石生產基本上有淡水河谷公司所掌控，巴西本土企業占95%，牢牢控制本國的鐵礦生產。中國鐵礦主要由中國14家鋼鐵公司所控，占據絕對優勢。印度鐵礦生產中，本土企業占85%。俄羅斯鐵礦石幾乎完全由本國生產商所控制，主要涉及鐵礦生產商11家。烏克蘭企業多元化。美國鐵礦石生產商中，主要是美國和英國企業。南非鐵礦生產安魯英美資源所占比例較大，公司發源于南非，在南非礦業占有一定地位。加拿大鐵礦生產商有英國、美國、加拿大、日本、中國等多國家企業參與控制。

表1 全球主要產區的礦業公司及其所在國控制份額情況

1.2 全球鐵礦資源產出控制格局分析

1.2.1 地區差異

全球鐵礦資源產出區主要集中在澳大利亞、中國、巴西、印度、俄羅斯等地。通過對當前鐵礦資源產出地，礦山生產的市場主體，及其所在國，勾勒出資源產出格局輪廓。全球主要鐵礦石產出國所控份額見圖1。

全球鐵礦主要礦山項目中，產出主要集中在澳大利亞、巴西和中國，三者合計占全球鐵礦石產出量63.7%，其中澳大利亞占25.9%，巴西20.75%，中國占17.09%。全球35個國家，近300家生產企業的鐵礦石產量可以達到控制比例在0.01%以上。

經計算，根據產量控制格局上按洲劃分，亞洲產量最高，達到36.73%；其次為大洋洲，為26%，南美洲為22.94%。鐵礦石產量各大洲控制情況見表2。

圖1 全球主要鐵礦石產出國所控份額

表2 鐵礦石產量各大洲控制情況

1.2.2 控制鐵礦生產的市場主體格局

根據數據（圖2），全球主要鐵礦石控制生產的過程中，參與市場的主要為各類公司，礦業公司占多數，另外少數政府參與。全球主要鐵礦石的產出主要是由淡水河谷、力拓和必和必拓所掌控，其中淡水河谷的控制份額最多，達到市場份額的1／5。力拓和必和必拓次之。三者所控制的鐵礦石總量占全球的41.5%。從數據上看，雖然三者具有一定優勢，但“三足鼎立”的絕對壟斷地位不充分，倘若其他份額稍小的企業通過聯合并購等方式合作，格局變化可能性依然存在。

1.2.3 全球鐵礦產出格局的市場主體所在地格局

在鐵礦市場上，對各種市場主體所在國情況進行統計分析后，發現，市場主體主要是礦業公司和政府參與鐵礦生產，市場主體所在國主要是巴西、英國、澳大利亞、印度、俄羅斯等國家（圖3）。巴西對本國鐵礦生產的絕對控制力很強，英國在全世界鐵礦生產中，是重要參與者之一。澳大利亞、印度、俄羅斯、中國對本國的鐵礦生產控制是占絕對優勢的。

圖2 全球主要礦業公司所控份額

圖3 全球主要市場主體所在國所控份額

從主要國家產區格局和所在國格局情況說明，鐵礦資源國對本國的資源生產控制力都是占主導地位的。可以認為，沒有任何一個國家將本國的鐵礦資源置于完全外國企業控制當中。

2 全球鐵礦資源產出格局特點

通過對全球主要生產商控制格局，市場主體格局，及其所在國格局的綜合分析，對全球鐵礦資源生產控制格局可總結如下。

2.1 全球鐵礦資源產出所控主體特點

根據綜合數據分析和研究表明，從表面分析，目前鐵礦資源生產所控的企業主要有大型跨國礦業公司、政府、投資性公司、當地鐵礦企業四種類型。一是以直接生產經營為主的大型跨國礦業公司，如力拓、安塞樂米塔爾、安格魯英美資源、俄羅斯耶弗拉茲等礦業公司。必和必拓和淡水河谷雖然也是跨國公司，但鐵礦的生產全都基于本國。二是國家所有，其鐵礦生產有本國政府部門參與，如印度、伊朗、委內瑞拉等。三是國際投資性礦業公司，其以投資礦業為主的公司，如歐亞資源公司，該公司主要從事礦業戰略性投資和礦產品貿易等。四是本國鐵礦企業，主要是本國中、小型的礦業企業，如中國、印度、俄羅斯等國家的國有或民營企業等。

從隱形參與角度分析，參與主體主要以資本投入，非實際經營類的機構或企業，不參與實際經營，通過股份參與并控制企業管理，進一步參與到鐵礦資源產出控制。一類是銀行和保險業，如必和必拓的股東來自澳大利亞銀行、英國銀行、新西蘭和美國銀行。力拓主要持股者有公共汽車保險公司等。一類是包括基金公司在內的投資管理公司，如南非英美資源集團主要持股者中的黑石集團，是一家全球領先的另類資產管理和提供金融咨詢服務的機構。是全世界最大的獨立另類資產管理機構之一，美國規模最大的上市投資管理公司。其另類資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產機會基金、對沖基金的基金、優先債務基金、私人對沖基金和封閉式共同基金等。黑石集團還提供各種金融咨詢服務，包括并購咨詢、重建和重組咨詢以及基金募集服務等。黑石集團在亞特蘭大、波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、舊金山、倫敦、巴黎、孟買、香港和東京設有辦事處。2012年黑石集團成功為第一個能源方面為主的私募基金募集了24億美元[2]。

2.2 鐵礦資源產出地優勢明顯

全球鐵礦生產的礦山項目來看，目前集中分布于澳大利亞、中國、巴西、印度等地，這與鐵礦資源的自然稟賦有極大關系，澳大利亞、中國、巴西及印度等地均為鐵礦石資源較為豐富的地區，同時上述國家礦業市場經濟較為發育。

從當前鐵礦資源勘查開發的地區來看，上述四個國家也是鐵礦資源量增長明顯的國家之一。如2011年澳大利亞金達必金屬公司探明lodestone鐵礦儲量14.8億t；澳大利亞福斯科金屬集團公司FMG在西澳大利亞北極星鐵礦探明鐵礦儲量21.16億t。巴西帕拉州達龍金屬公司Trairao鐵礦探明儲量達到11.02億t，還有很大遠景。中國遼寧新發現大型鐵礦資源儲量3000萬t等[3]。

從全球不同國家產出鐵礦石類型來看，澳大利亞以球團和粉礦為主；巴西以球團和粉礦為主；印度以球團礦、粉礦為主，中國以精礦為主；俄羅斯以精礦為主[1]。

2.3 跨國礦業公司是鐵礦資源產出控制格局的主要角色

在全球鐵礦資源生產控制格局中，澳大利亞、加拿大、美國等國家參與主體主要為跨國礦業公司，格局呈現多元化模式。如在加拿大地區，生產主體及所在國來自美國、英國、日本、中國等國家。發達國家市場經濟發育完善，礦業市場相對開放，歡迎多方投資。在全球化經濟的發展，企業合作模式日益廣泛的今天，但是從上述情況發現，合資和合作的企業并不多，所占份額較小。絕大部分生產都是跨國公司獨有。除了力拓和日本、韓國等公司有些股份合資外，其他類型合資合作均不占主流。

淡水河谷、力拓和必和必拓作為主力，控制全球鐵礦產出，然而很明顯一點，公司在其所在國控制份額都是最高的。這一點與威廉.I羅賓遜在其著作《全球資本主義論》中所說“可以肯定的是，目前世界上的大多數貿易仍然是在一國國內進行”[4]相吻合，這主要歸因于鐵礦生產國的地址位置、資源自然稟賦特點、國家經濟水平、市場化程度以及生產經營成本等多項因素而形成的。

即便各主要產出國控制各地領地，但國際大型企業參與鐵礦生產還是跨地區投資，因為任何一國已不能依賴于本國的自給自足，任何 “國家”或本地的經濟活動無不包含在更為 “包含一切的跨國活動之中[4]。如安塞樂米塔爾在美國、加拿大、歐洲的烏克蘭等國家和地區參與生產；俄羅斯耶弗拉茲集團 （EvrazGroup）在俄羅斯和烏克蘭等地參與生產，日本三菱公司在澳大利亞、加拿大和智利參與生產。

2.4 亞洲和南美等新興市場鐵礦生產格局特點

在全球鐵礦石資源生產控制格局中，發展中國家對本國鐵礦資源生產的控制較強。如巴西、中國、印度地區，基本上均是本國企業占據鐵礦生產控制的絕對優勢。此外俄羅斯也基本上由本國企業獨霸天下。

日本參與澳大利亞、南美鐵礦投資占主導，日本企業參與鐵礦投資的地區主要集中在澳大利亞和南美的智利等國。在澳大利亞，日本三菱公司、新日鐵（日本金屬公司）、住友商事等企業參與。在智利，日本三菱公司和智利的CAP合資，參與其各個礦山項目，控制份額各占50%[1]。

中國資源控制相當分散。中國鐵礦資源豐富，產量大，但中國企業生產控制所占份額排不進前十名，粗算的排名約排在全部鐵礦公司第十五位的是鞍鋼[1]。中國鐵礦資源控制企業數量也是最多的，有十四個企業參與鐵礦資源生產控制，控制力相當分散，這在一定程度上影響了中國鐵礦石價格談判。

3 對中國鐵礦行業生產現狀的幾點建議

3.1 整合國內企業力量

從綜上情況來，國內企業對鐵礦資源生產控制的份額與國外礦業巨頭相比，相差懸殊。國內中等規模較多，企業從技術、經營、管理等方面尚無法與力拓、必和必拓及淡水河谷等跨國礦業巨頭抗衡。因此行業間企業應做大做強，向跨國的大型礦業企業方向發展。同時在與跨國礦企合作的同時，多借鑒其優勢。

3.2 擴大合作范圍

目前中國企業在澳大利亞、南美秘魯等國家和地區參與了合資，所占的份額均不高，且實際管理方仍為對方，無太大話語權。中國企業應盡量整合力量，尋找更多的地區如巴西、印度、烏克蘭等既有資源潛力，又有合作基礎的地區，通過收購、兼并等方式，尋找具有相當規模的企業合作，如在全球鐵礦石生產企業控制份額中排在三大巨頭之后的一些企業。

3.3 立足國內，尋求國外投資機會

從各個國家鐵礦資源生產控制情況看，無一不是以本土為主且占絕對優勢，部分由國際市場參與競爭的格局控制模式。因此，結合中國的鐵礦資源現狀和企業發展趨勢，應首先立足國內，充分發現國內潛在鐵礦資源，加強鐵礦地質勘查工作，增加鐵礦資源儲量，著實看好家底，以本土資源生產控制為基礎，在保證國內生產和資源充分利用的同時，適時尋求外部資源，結合國際市場鐵礦石供需平衡和鐵礦石價格走勢，在低價時尋求介入機會，實現外圍拓展。

[1]瑞典原材料小組數據庫.REMgroup數據庫.

[2]www.infomine.com.

[3]國土資源部信息中心.世界礦產資源年評2011～2012[M].北京：地質出版社，2012.

[4]威廉I羅賓遜.高明秀譯.全球資本主義論[M].北京：社會科學文獻出版社，2009.