2013年光伏信息動態及預測

本刊記者 ■ 葛曉敏 編譯

Q1' 2013全球光伏組件價格趨穩

繼連續兩年多的價格暴跌之后，光伏組件價格終于在2013年第一季度趨于穩定，這為產業毛利率增長鋪平了道路，并且今年部分領先的供應商開始恢復盈利。據IHS的《整體光伏市場追蹤》報告顯示，全球光伏組件毛利率已經從2012年第四季度的0%升至2013年第一季度的1%。受到價格不斷上漲的帶動，到今年年底，光伏產業整體毛利率將升至6%。

IHS首席光伏分析師Stefan de Haan表示：“隨著光伏產業最終的增長態勢，長期備受煎熬的光伏組件市場已經出現了明顯的好轉，不僅是產量方面的提升，收入與盈利也會出現上漲。盡管第一季度整個產業的產量、出貨量、營收及工廠產能利用率略有下滑，但是2012年第四季度市場大幅回升表明產業長期低迷態勢已經結束。雖然市場反彈之勢將不足以推動今年整個產業恢復盈利，但是一些領先企業的利潤率已經達到了兩位數，到2013年年底應當能夠重新盈利。”

第一季度分別排名第一和第五的光伏組件供應商——英利和阿特斯太陽能已經發布了第二季度毛利率達到10%左右的目標。預計2013年第四季度全球光伏組件混合平均銷售價格可能將從第一季度的0.74美元/W小幅下滑至0.71美元/W，而多晶硅價格將徘徊在20美元/kg左右，這些企業可能將毛利率進一步擴增至15%并恢復盈利。盡管光伏市場出現了復蘇的跡象，但中國領先的光伏制造商2013年第一季度的出貨量與2012年第四季度相比略有下降。受歐盟反傾銷訴訟的影響，第一季度英利和阿特斯太陽能與排名第二的天合光能以及排名第七的晶澳太陽能都減少了產量。

與此相反，日本制造商第一季度的產量略有增加，比如，排名第三的夏普和排名第六的京瓷。與2012年第四季度相比，預計夏普的出貨量將增長80MW，而京瓷將增長100MW。

Q2' 2013領先的光伏供應商出貨量創紀錄

據NPD Solarbuzz的《組件季度追蹤報告》顯示，2013年第二季度前20大光伏組件制造商的出貨量累計達5.8GW之多，與2012年第二季度的4.8GW相比，同比增長21%。

中國一級制造商英利綠色能源、天合光能、晶科能源、昱輝陽光和韓華新能源的季度組件出貨量打破了他們在2013年第二季度的紀錄。英利甚至打破所有季度發貨紀錄，出貨量達0.8GW。

NPD Solarbuzz的高級分析師廉銳表示：“在過去的四個季度里，英利在全球的市場份額正逼近10%，目前已經在一線廠商中確立了自己的領先優勢。部分領先的光伏制造商也已經與其他廠商拉開差距，預期中的產業整合已經正在進行中。”

然而，出貨量創紀錄并不是唯一的戰術。一些組件供應商的盈利能力不僅局限于出貨量，導致2013年第二季度他們的出貨量水平呈溫和增長。

中國一級光伏制造商阿特斯和晶澳是日本市場處于領先地位的海外供應商。然而，偏愛本國產品仍然是日本購買者考慮的因素，在過去四個季度中夏普、京瓷、Solar Frontier和松下占日本市場前20大供應商出貨量的54%。

自2010年以來，美國光伏發展持續強勁，現已突破10GW的安裝量大關。據NPD Solarbuzz報告顯示，2013年上半年美國光伏新增安裝量超過1.8GW。分析師Christopher Sunsong表示：“美國成為全球10GW以上光伏大國的新成員，位居第四。目前只有德國、意大利和中國的安裝量超過美國。”在過去6年中，光伏一直是美國發展最迅速的能源之一，2007年以來年復合成長率在50%以上。未來18個月累計安裝量預計將提高80%，并將于2014年年底超過17GW。

光伏系統價格自2011年開始迅速下跌成為美國光伏快速發展的一大驅動力。住宅項目的平均系統安裝價格從2年前的6美元/W降至4.25美元/W，大型公共項目則下降到3美元/W。

Sunsong補充道：“美國光伏市場成長的另一驅動力是各州的光伏激勵政策。西部地區和中部各州占了10GW的大部分，西南和東南地區近期也發展強勁。而其他地區，如大平原和五大湖區則仍處于基本未開發狀態，這為美國光伏市場未來的成長提供了很大的發展潛力。”美國光伏安裝自2010年以來增長顯著，10GW中的83%是在過去14個季度完成。在此期間，裝機容量500kW以上的項目就有接近1400個，分布在39個州，總計5.4GW，其中近40%來自于加利福尼亞州。

中日市場爆發式增長使年光伏需求達35GW以上

據NPD Solarbuzz 季度報告顯示，2013年下半年全球光伏需求預計達20GW，年漲幅為22%。快速成長的中國和日本市場是最大的驅動力，并將促使2013年光伏總需求量達35.1GW，創新高。NPD Solarbuzz高級分析師Michael Barker表示：“光伏產業正從以歐洲市場為主導向全球化過渡，更多的國家開始發展光伏。但在全球化過渡完成之前，光伏產業仍然高度依賴少數幾個需求在G W水平的國家。”

2013年上半年全球光伏需求達到15GW，同比增長9%，其中60%以上來自于德國、中國、日本和美國。全球光伏安裝中以大型公用事業和商業地面安裝應用為主導，占上半年需求的45%。住宅屋頂應用占20%左右，其余則來自于非住宅屋頂安裝和離網應用。2013年下半年，預計僅來自中國和日本的光伏安裝就占全球需求的45%以上。去年同期歐洲地區占據了近一半的需求，但今年將下降至30%以下。Barker補充道：“僅在3年以前，中國和日本的光伏安裝只占下半年全球需求的不足10%，而到2013年這兩個國家的大型光伏項目將決定整個產業的年增長幅度，以及全球需求能否超出35GW水平。”

2013年美國光伏需求增長20%至4.3GW

據NPD Solarbuzz《北美光伏市場季度》報告顯示，預計2013年美國光伏市場將顯著增長至4.3GW，年增長近20%，再創年度需求量的新高。美國光伏市場將貢獻超過12%的全球光伏需求，而3年前這一比例僅為5%。預計2013年第二季度的光伏需求將達到1GW，其中70%以上來自于加利福尼亞、亞利桑那、新澤西和北卡羅來納。其中18%是居民住宅和小型商業屋頂安裝，大型商業屋頂市場占比14%，而公用事業主導的地面電站市場占據了剩下的68%的市場份額。

亞利桑那、加利福尼亞、新墨西哥和得克薩斯的大型公用事業電站將推動2013年下半年美國市場的需求量超過2.5GW。夏威夷、馬薩諸塞、內華達、紐約、北卡羅來納和俄亥俄在年末也將會有強勁的安裝量。預計2014年美國光伏市場需求將超過5GW。NPD Solarbuzz分析師Chris Sunsong表示：“多個州可再生能源配額制中的太陽能配額，要求能源產量中太陽能達到指定目標，刺激著美國光伏市場中商業和公用事業電站的強勁發展。同時，居民住宅市場的發展由新的第三方租賃模式所驅動，私人住宅和商業建筑的業主只需承擔很低的預付標準就可以安裝光伏系統。”

美國更多的州推出新的光伏激勵政策和新增公用事業項目，使得光伏市場需求日趨分散，而不像傳統上那樣聚集在東西部海岸地區的幾個州。2013年光伏需求增長最快的10個州里面有6個位于南部和中西部地區，年均增長率超過180%。

然而，美國市場仍主要依靠幾個州來維持GW級的需求水平。2013年領先的9個州貢獻了全美超過85%的光伏需求。因此，如果這些州發生任何意外的政策變化，都會影響到美國光伏市場的增長。

Chris Sunsong補充道：“聯邦政府的激勵政策和各州雄心勃勃的可再生能源配額制，成功刺激了美國的太陽能光伏安裝，但是這些政策現在正越來越多地受到各個州的審查。此外，像新澤西州、特拉華州和賓夕法尼亞州這些高度依賴太陽能可再生能源證書(SREC)的地區，存在持續供應過剩的風險，并可能限制新增的光伏投資。”

2013年全球光伏逆變器營收下滑5%

據IMS Research《全球光伏逆變器市場》研究報告顯示，預計2013年全球光伏逆變器市場將下滑5%，達67億美元。盡管2013年光伏逆變器出貨量將增至34.2GW，但今年全球逆變器平均價格將下滑11%，從而導致市場營收下降，使得逆變器供應商在處理利潤率萎縮和競爭加大的問題時面臨巨大的挑戰。即便如此，對于供應商而言，在某些領域內仍存在幾大增長機遇，這將有助于逆變器市場營收在2014年出現復蘇，并呈現兩位數的增長。雖然逆變器市場近來出現數次大型并購，但是由于現有及新興逆變器供應商擴張自身在光伏市場的占有率，2012年逆變器供應商繼續分化。2012年全球10大逆變器供應商僅占全球市場營收的57%，而2010年這個數字為66%。

IHS光伏逆變器市場分析師Cormac Gilligan表示：“當前產業仍然相對分化，在日益下滑的市場中，實力強勁的供應商正互相爭搶市場份額。2012年眾多市場需求量大幅下滑，約占全球逆變器出貨量的82%。預計2013年歐洲、中東及北非地區出貨量占比將縮至37%，導致大型供應商競爭進一步加劇，他們最容易受到市場疲軟的影響。”2013年價格下滑將涉及所有的電力環節，其中預計三相串聯型逆變器價格將下滑15%～20%。

全球光伏逆變器平均價格的下降也使市場需求從歐洲轉向價格更具競爭力的亞洲。中國光伏逆變器的平均價格已達到相當低的水平，這也使中國成為全球2013年光伏逆變器的最大出口區域。價格預計將進一步下降至0.09美元/W。

大功率逆變器的需求量強勁增長，其每瓦價格也較低，這將帶動全球逆變器價格下降，并且不僅局限于中國市場。眾多大型市場將繼續專注于公用事業級光伏發電系統，大型逆變器出貨量也將隨之上漲。Gilligan表示：“隨著中國、美國和印度等眾多地區開發大型公用事業級項目，預計2013年三相大功率逆變器的全球出貨量將從41%增至46%。這一產品構成的轉變也將導致全球逆變器平均價格進一步下跌。”

盡管全球逆變器承受價格壓力，但逆變器供應商仍有許多機遇，尤其是在細分市場。IHS預測，隨著公用事業級項目的安裝，在日本三相250kW及更高功率的逆變器將從2012年的5000萬美元增長至2013年的2.90億美元。目前日本逆變器市場由國內供應商主導，但是中央逆變器需求量的激增將為快速建立的西方供應商帶來新的機遇。然而，這將是一個短期趨勢，在建成初期的擬建項目以及適宜的可開發用地越來越少后，逆變器市場將在2014年和2015年出現下滑。此外，隨著逆變器供應商拓寬產品類型，并為尋求商業系統中央逆變器替代性解決方案的客戶提供分散式解決方案，到2013年，美國三相串聯型逆變器市場營收將實現翻番，略高于1億美元。

Gilligan指出，隨著客戶的需求越來越多，他們想要安裝快捷、某些情況下達10年長期標準質保、可安裝在墻上的逆變器，從而使項目面積達到最大化，其中主要原因在于推動三相串聯型逆變器的應用。由于逆變器價格在2013年繼續承壓，供應商們在如何節省成本及為客戶創造價值方面變得更具創新力。眾多供應商發布了擁有高級功能或全新設計的逆變器新品。對他們而言，逆變器制造商發布最新的戶外及成套產品，可幫助客戶削減勞工、安裝成本，以及運營和維護的相應成本。

目前，制造商們不斷推出額定直流電壓達1000V或者更大的逆變器，從而串聯更長并減少直流電纜。Gilligan補充道，“盡管直流電壓達1000Vdc或更高的逆變器前期成本較高，但對于客戶而言仍有很多其他優點，例如，削減平衡系統BOS成本并提高能源采集量。”

隨著價格進一步下降，預計2013年將是逆變器供應商充滿挑戰的一年，但在主要光伏市場仍然存在機遇，例如美國、日本和中國。此外，到2014年，逆變器收益或將大幅反彈并上漲11%，達到73億美元，這將給逆變器供應商們帶來些許欣慰。

歐洲市場中國光伏組件低價時代落下帷幕

由于歐盟反傾銷稅率，中國太陽能組件價格上揚，標志著由廉價光伏產品而引發的安裝快速增長時期已經結束。

據IHS最新發布的《光伏價格追蹤——組件》報告顯示，自2009年第一季度以來組件價格連續48個月的下滑之后(除2013年2月份出現的價格季節性反彈)，歐洲市場的中國多晶硅組件平均價格從5月的0.52歐元上漲到6月的0.54歐元，增幅達4%。預計7月價格仍呈進一步增長態勢，月底有望增至0.55歐元。IHS光伏研究高級總監Henning Wicht表示：“隨著德國政府計劃自2012年4月起削減政府補貼，來自中國的低成本光伏組件將成為歐洲光伏市場的增長引擎，促使光伏系統裝機量持續擴張。然而，由于歐盟委員會的初步反傾銷關稅的實施，中國低成本組件的時代已經結束。這將對光伏安裝產生消極影響，或許將導致眾多參與光伏系統施工、采購和建設的企業在今年走向破產。”

歐盟委員會于6月5日征收11.8%的懲罰性關稅，等于凈值為0.05～0.055歐元/W。額外的成本已經直接導致價格上漲并轉嫁至買家。目前價格上漲一部分原因在于封堵了可使中國企業規避關稅的漏洞。在5月和6月初，一些中國供應商將克羅地亞作為通往歐盟和非歐盟國家的中轉站，宣稱在7月1日以前發往克羅地亞的組件是免稅商品。然而，這一規避方法已無法再使用。決定第三季度歐洲組件價格的主要因素是，歐盟與中國政府官員能否就未來光伏組件貿易達成一致。因此，8月5日～12月31日期間，中國光伏組件的平均進口關稅可能將平均上漲47.6%。

IHS高級光伏分析師Glenn Gu表示：“如果47.6%的稅率正式生效，那么全球供應鏈和光伏組件價格將會大幅波動。最初中國供應商將會暫停幾乎所有發往歐洲市場的貨物，但為了繼續服務于歐洲市場，他們將會通過海外分支機構或者與非中國組件制造商簽署協議的方式，嘗試將產能轉移至中國以外的地區。即便此舉可行，供應中斷可能仍會導致組件價格在隨后幾個月上漲12%～20%。”隨著歐洲地區出現組件短缺的狀態，已經運往歐洲的中國免稅庫存可能已經售完。已經通過歐洲海關的組件價格在0.60～0.65歐元/W，這些組件原本應征收11.8%的關稅，但是在6月6日以前清關的產品可免稅進入歐洲。

如此高的價格促使來自韓國和西方供應商的高品質組件比中國制造的產品更具競爭力。正是出于這個原因，歐洲組件買家或許將會尋求其他替代渠道。

從全球范圍來看，歐洲市場價格上漲已經被日本市場上組件價格下滑所抵消。Gu指出：“ 2013年6月，銷往日本的中國組件價格已經跌至0.70美元/W，這是有史以來組件價格首次跌至如此低位。盡管受到進口和質量的嚴格規定，但中國供應商在日本市場上互相拼殺導致價格下跌。”