企業會計準則執行的契約理論模型與啟示

【摘 要】 文章從探討會計、會計準則與經濟學契約理論的關系著手，以契約理論的視角分析了會計準則執行中的相關因素及其對企業管理當局會計程序選擇的影響路徑，在此基礎上構建了企業會計準則執行的契約理論模型。最后，對如何更好地推進準則的實施提出了建議。

【關鍵詞】 會計準則； 契約理論； 準則執行

一、引言

會計是資本市場資源配置機制的構成部分，會產生“經濟后果”，具體表現是會計報告“對企業、政府、公會、投資人、債權人決策行為的影響”，進而就會對企業的價值產生影響。

通過影響會計運行規則（會計準則）的制定或選擇會計政策，經濟主體能夠將一部分社會財富轉移到自己身上從而受益，這種轉移不會增加新的財富，事實上僅是將總財富在不同企業、并最終在社會利益集團之間重新分割。會計準則的制定和執行一方面要促使企業為投資者提供可比的會計信息，另一方面又要確保該信息是公允的，即忠實地遵照了準則的原則，恰當地進行了會計處理和對外報告，從而使得投資者能夠相對準確預測企業的未來現金流量和利潤，以恰當地進行資源配置，盡量減少其中的不合理部分。

已有研究針對會計準則的制定做了大量細致深入的工作，而對準則執行問題的研究則相對欠缺。準則執行的效果受哪些因素的影響？準則執行中的主要因素是如何相互作用的？如何更好地推進準則的實施？對這些問題的回答一方面離不開尋求會計領域的理論與實證研究成果；另一方面，我們或許可以從與會計學具有緊密聯系的經濟學中找到新的思路。本文試用契約理論來刻畫會計準則執行的過程，并從中找到解答上述問題的線索。

二、會計與契約理論

契約理論將企業看作若干契約的結合（Nexus of Contracts），企業本身不是像法律規定的獨立存在的主體，而是由一些為了一定的產權與企業這個法律主體簽訂了契約的個人所組成的，這些個人的目標是最大限度地謀取自身利益。企業內部的個人按其自身利益而行動的思想可追溯至亞當·斯密。

契約是為了明確雙方的權利和義務。自然地，人們會要求對這些契約進行監督以檢查契約的其他締結方是否遵守了契約的內容。會計，作為企業交易和事項的記錄和報告系統，在制定契約的條款以及在監督這些條款的實施中都發揮了重要作用。會計數據常常用于各種契約，如債務契約，管理層報酬計劃，公司章程及細則。契約理論視角下會計承擔著以下職能：一是計量各個主體對于企業資源的投入；二是確定并支付每個主體的約定利益；三是把其他主體履行約定義務和獲取約定利益的情形告知相應的主體；四是幫助維持一個締約地位和由占有者提供的生產要素的流動的市場，以使一個主體的辭職或屆滿不會危及企業的存續；五是由于多方主體的契約是分期商定的，它向所有參與者提供證實的信息的共同知識，以便進行協商和擬訂契約。

會計對于契約各方都非常重要，但會計的運行是由企業的管理當局直接掌握的，管理當局能夠決定會計的原則和方法以及選擇性地向外部披露會計信息，即在管理者和其他契約方之間存在信息不對稱。因此會計系統也需要監督，通常由外部審計來實現這一職能。甚至有觀點認為，會計和審計都是作為企業契約的監督工具而產生的。

三、會計準則執行的理論分析

（一）會計準則執行的重要性

會計準則存在的理由是促使企業生成決策有用的、高質量的會計信息。這一目標的實現不僅有賴于高質量的準則本身，也同樣依賴準則的有效執行。良好的準則執行會帶來更高的企業財務報告質量，可使利益相關者更好地了解企業的財務狀況、經營成果、現金流量等會計信息，以利于做出更佳的決策。

（二）會計準則執行的要素

會計準則的執行是企業會計行為主體在會計準則引導下，選擇會計準則執行策略，將之付諸于會計行動，最終形成并向外公布財務報告的過程。高質量的會計準則，其執行需要具有專業勝任能力的信息提供者、高質量的審計和有效的法律等制度環境加以支撐。Brown和Tarca（2005）也認為會計準則有效執行需要三個方面的配合：一是有效的公司控制系統以及管理層良好的報告；二是獨立審計師是規則的專家；三是監管機構有充分的經驗和權力，能夠保證有效執行。這些研究使我們逐漸明確會計準則執行中的要素構成：執行主體、外部利益相關者、制度環境、公司治理以及準則執行的關鍵環節。

1.準則執行的主體

《企業內部控制應用指引第14號——財務報告》規定，企業應當嚴格執行會計法律法規和國家統一的會計準則制度，加強對財務報告編制、對外提供和分析利用全過程的管理……總會計師或分管會計工作的負責人負責組織領導財務報告的編制、對外提供和分析利用等相關工作；企業負責人對財務報告的真實性、完整性負責。證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式（2012年修訂）》也規定，公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）應當聲明并保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員應當保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。從上述規定可以看出，企業負責人、總會計師（或分管會計工作的負責人）、會計機構負責人、董事、監事、高級管理人員是準則的執行主體。他們也即會計領域所說的“管理當局”。事實上，由于會計日常工作主要由一般的會計人員完成，他們也是準則執行的主體。準則執行主體可以統稱為經營者，理解他們的利益和動機是理解會計準則執行的關鍵。

2.外部利益相關者

這是準則執行中與準則執行主體相互作用的其他主體，也就是其他締約方，主要包括投資者、審計師、政府。他們在會計契約中的角色分別體現為：投資者提供資金、要求回報并承擔風險，是企業契約中最重要的外部締約方；審計師（或會計師事務所）提供專業的第三方服務，評價經營者所編財務報告是否符合會計準則的規定，并將結果傳達給有關使用者；政府則以雙重身份參與會計契約，一方面它要監督企業是否恰當地履行了納稅義務，另一方面又擁有會計法律和規范的制定權而成為契約各方的協調者。

3.準則執行的制度環境

制度環境是一系列用來建立生產、交換與分配基礎的基本的政治、社會和法律基礎規則，它構成了人類政治交易行為和經濟交易行為的激勵機制。制度既包括一系列被制定出來的正式規則，也包括在各地區個人及組織日常交往與活動中形成的非正式規則，這些成文的或不成文的規則共同制約著企業的各種交易活動及財務決策行為，也在根本上制約著經營者、投資者、審計師、政府等契約各方的目標函數和行為。

4.公司治理

公司治理直接影響企業內部會計控制的有效程度，實際上是企業內部的契約機制。現代公司治理結構被認為是會計準則執行機制的重要組成部分。公司治理的目標在于降低代理成本，從而內在地要求作為訂約基礎的會計信息應是高質量的，故而公司治理的目標和高質量會計信息的提供具有內在的邏輯一致性。公司治理的種種制度安排在減輕代理問題的同時，必然也會在一定程度上影響管理當局執行會計準則的意愿和具體選擇。

5.環節

企業經營者對準則的執行包括兩個關鍵環節：會計政策選擇和會計信息披露。會計政策包括會計實務所采用的原則、基礎和會計處理方法。會計信息披露是指企業將財務系統生成的會計信息以公開報告的形式提供給信息使用者。簡而言之，會計政策選擇決定會計業務處理和信息生成（即編制財務報告），而會計信息披露決定會計信息的對外傳遞。

（三）會計準則執行的理論模型

通過上面的分析，本文基于契約理論構建了一個會計準則執行的理論框架，如圖1所示。對于該模型，進一步的解釋如下：

（1）財務報告是準則執行機制的中心點。財務報告是企業經營者經歷確認、計量和報告的會計信息處理過程，是對會計準則的執行結果。

（2）財務報告連接起企業經營者、投資者、審計師、政府等契約主體并使之發生相互作用，因而成為管理者報酬契約、債務契約和政治契約的基石。

（3）契約對企業會計準則執行的影響路徑。第一，管理者報酬契約對準則執行的影響。根據委托代理理論，管理當局與所有者的目標函數不可能一致，由于信息的不對稱，根據經濟人假設，管理當局就會利用自身的信息優勢侵犯股東利益。管理報酬契約的訂立就是為了使得管理當局的目標與股東的目標趨于一致。管理人員的報酬通常會和會計利潤相聯系，而會計政策的選擇會直接影響會計利潤。此外，一些重要不利信息的披露也會直接影響所有者對企業業績和價值的判斷。因此，管理人員有動機選擇對自己有利的會計政策或者選擇性地披露會計信息。第二，債務契約。很多債務契約為保護債權人的利益都會附有借款人在契約期內必須遵守的條款，例如將資產負債率維持在某一水平以下、達到一定的利息保障倍數，或為其他財務比率設定標準。如果違反了這些條款，債務契約將會對公司進行懲罰，如限制進一步貸款。因此，當公司越有可能違反以會計數據為基礎的債務契約的內容時，管理人員就越傾向于選擇能夠將未來期間的利潤轉移到當期的會計程序。第三，政治契約。公司規模過大或者盈利能力優異可能會吸引到公眾和政府的注意，該注意進而轉變成對該公司較為嚴格的管制行動。為此，企業就有動機選擇將本期利潤遞延至以后期間的那些會計程序從而使得自身不那么“矚目”。在更普遍的意義上，管理層對會計政策的選擇過程可以表示為：觀察會計業績和資本市場股票價格表現、權衡收益或損失、決定財務報告的業績目標、權衡各種方案的效果與風險、下令采取行動。

（4）制度環境、公司治理結構、注冊會計師審計、政府四個方面對會計準則的執行也會產生影響。制度環境不同，契約各方的行為函數也將不同，進一步地，好的制度環境有助于提高自動實施契約的水平和范圍；公司治理結構決定了內部會計控制的嚴密程度，如果控制得當，管理者的機會主義行為會被有效抑制；注冊會計師的水平越高，將越有助于發現財務報告中存在的問題，從而起到事前控制的效果；政府的處罰和激勵機制對于引導和監管企業的會計行為有直接的作用。

（5）圖1如果轉化為會計準則執行的過程，則可表示為：政府制定會計準則——經營者根據契約壓力編制財務報告——審計師審計財務報告——利益相關者使用財務報告并反饋——經營者在下一個報告周期調整會計政策選擇……，直至準則對契約各方的利益協調能力降低至某一水平，政府就會修訂會計準則從而頒布新準則。

四、結論與啟示

管理學中“實施”（Implementation）的定義是：將決策傳達給有關的人員和部門，并要求他們對實施結果做出承諾。與此同理，準則的順利推行有賴于準則執行中的每一環節均對各自的功能和行為負責，并最終形成有效和相對穩定的執行機制。

契約理論的分析視角表明，會計準則的執行很重要的一方面是受契約驅動的，契約體現了各經濟主體的討價還價。如果基于會計的契約能夠有效約束管理者的自利行為、激勵管理者向與企業所有者一致的方向行動，那么準則就體現了其價值。企業外部利益相關者應當積極對準則制定、執行進行監督和反饋，在參與的過程中提高對會計準則的認識，以降低信息不對稱的程度；相關主體從機制設計方面著手，使得契約的適用性和操作性更強，對契約各方的約束和激勵更加有效，實現激勵兼容；最后，媒體和政府要加強對準則執行的監督、監管和處罰力度，壓縮管理層利己式的會計政策操作的動機和空間，保證會計準則的經濟后果最公平、合理，提高整個社會的福利水平。●

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