農村中小金融機構小額貸款存在問題及建議

從中國人民銀行2000年頒布《農村信用合作社農戶聯保貸款管理指導意見》至今，農戶聯保貸款和農戶小額信用貸款已分別走過了13年和12年的時間，在十多年的時間里，兩種貸款產品的作用功不可沒，農戶融資難問題得到一定程度緩解，但農戶融資難依然是不爭的事實，目前依然存在阻礙農戶小額貸款作用發揮的因素，農村中小金融機構的工作還有一些需要改進的地方。

筆者本次研究內容所涉及的時間點為2012年，樣本為JL、JS、HN、SCH四個省，每個省隨機選取兩個縣，每個縣隨機抽取3個村，每個村選取30個農戶，采用隨機抽樣調查方式，樣本點總計720個，其中有效問卷共計682戶。

調研數據分析

農村中小金融機構仍是農戶融資的主要渠道

當被問及農戶最愿意選擇的借款渠道時，除了選擇向親朋或關系戶無息借款之外，選擇“向信用社借款”的在四個被調查省份都占據了第二位的選擇意向，特別是在能夠向“親朋或關系戶有息借款”條件下，可見信用社在農村金融市場和農戶心目中所占的主導地位。如果向農村中小金融機構借款較為容易，那么考慮到向親朋借款的隱形成本，農戶往往還是會選擇向農村中小金融機構借款（見表1）。

其他借款渠道所占比例很小，究其原因可以分為以下幾個方面：向國有商業銀行借款，受制于商業性金融服務市場失靈（信息不對稱、缺乏有效抵押擔保品、額度規模難以彌補高運營成本），農戶很難向其借款；郵政儲蓄銀行，其開展的小額存單質押業務尚不普及，而且要求存單質押，無論是農戶自身還是他人的存折，只是起到了臨時性的資金周轉作用，難以得到長久的保證，而且獲取他人的存折還要花費隱形的成本（如存單的找尋及送禮）；村鎮銀行、資金互助社、貸款公司，屬于社區型金融機構，這些新型試點金融機構僅是在某些社區范圍內開辦（具有社區內的信息優勢），業務剛剛發展，而且規模及資金實力普遍較小，難以滿足范圍外農戶及需求額度較大農戶的資金需求。

利率、獲貸難易程度仍是阻礙農戶貸款的主要因素

在被問及“2011年期間從信用社、郵政儲蓄銀行或其他銀行是否得到過貸款”時，有35.8%的農戶回答得到過貸款，64.2%的農戶沒有得到過。當被問及沒有得到貸款的原因時，有88.6%的農戶的回答竟是“沒有申請過”，至于沒有申請過的原因，各省的情況有所差別。

從圖1可以看到，盡管各省情況有所差別，但是最主要的原因都是認為“利息及其他成本太高（如請客送禮等），不想借”，占第二位的原因是“擔心即使申請也貸不到”。那么農信社小額貸款的利率究竟是多少呢？

表2是2012年農戶向農村中小金融機構借款時的利率，從中可以看出農戶借款的平均年利率在8%～9.49%之間，基本上是以人民銀行基準利率上浮40%～60%左右（2012年人民銀行一年期貸款的基準利率為6%）。較高年利率要求借款戶從事的生產經營項目的盈利能力比率要在10%以上。如果農戶單純從事種植業生產且規模較小的話，這一利率看起來較高，但同其他從事養殖、運輸、個體工商行業的回報率相比，特別是同民間有息借貸相比，農村中小金融機構收取的利率并不高。

雖然在小額信用貸款和小組聯保貸款的作用下，農戶獲得貸款相對容易了一些，但是仍有一些非正常的因素在農戶的觀念當中起作用。表3是依據農戶所認為的獲得貸款的重要性次序經過加權計算后得到的貸款決定因素，除了農戶的家庭還款能力、個人信用等一些重要因素之外，一些有違小額信用貸款發放初衷的，有抵押擔保、在信用社有可靠的關系、必須是鄉村干部或工薪人士等因素仍占據相當比例。

如果表3中的（3）、（4）、（5）、（6）、（7）這些因素所占比重較高，說明在當地農戶的觀念當中，獲得貸款是相對不太容易的，這也與信用社發放小額貸款的初衷是相悖的。小額信用貸款和小組聯保貸款本是為了弱化抵押擔保的作用和簡化農戶的貸款手續、降低農戶貸款成本而專門推出來的。如果農戶仍然認為上述因素關系到是否得到貸款，至少說明小額信用貸款沒有起到應有的作用。

農村中小金融機構的相關工作尚不到位

衡量農村中小金融機構小額信貸和聯保貸款工作到位與否的重要指標，首先是要讓農戶特別是有效農戶知道有這樣一種產品，并明確信用無抵押、三戶或五戶聯保、按時足額歸還有激勵等產品要點，其次才是嚴把準入關、貸后管理等因素。從調研的實際情況來看，實際實施效果并不理想。

在被問及農戶是否知道農村中小金融機構開展的小額信用貸款時，調研4省有66.3%的農戶回答知道，33.7%的農戶不知道。各省的情況也不盡相同，如圖2所示，JL、SCH兩省農村中小金融機構明顯要好于其他兩省，HN比率最高，不知道者比重甚至高達48.4%。金融服務產品設計得再好，如果無法讓客戶了解，也是無用的。而小額信用貸款的實施已有十余年時間，如果還有這么多的農戶還不知道小額信貸，顯然是無法令人滿意的。

在向農村中小金融機構申請過貸款但沒有得到的農戶中，得不到貸款的原因如表4所示。

在以上諸多原因當中，原因（1）與農村中小金融機構發放小額貸款的經營理念相悖，因為農戶缺乏有效的抵押擔保而將其拒之門外，那么農村中小金融機構始終無法了解到這部分農戶的基本信息，自然信貸博弈的局面也就難以形成，其結果必將仍是農戶借貸難和農村中小金融機構放款難局面的再次重演。缺乏有效的抵押擔保品要靠有效的產品和其他風險防范技術來彌補，而不能因噎廢食。

原因（2）屬于農村中小金融機構的經營管理問題，這也是造成農戶借款難的直接因素。值得高度重視的是某些省份這一因素所占的比例還偏高，甚至是占第一位的主要因素（如HN）。如果農戶為了得到貸款而需要花費不必要的尋租成本，那么其借到款項之后考慮到貸款較難獲得，自然其違約的概率較高。

原因（4）是農村中小金融機構在小額貸款發放過程當中所必須堅持的，這不僅是要體現信用激勵機制的作用，而且對于農戶信用觀念的培養和當地信用文化的創造都是必須的。

小組聯保貸款的作用極為有限

為了降低貸款風險，農戶聯保貸款這種金融產品將農戶與農戶之間、農戶與農村中小金融機構之間置于特定的還款博弈機制之中：農戶通過自我選擇機制建立起來的貸款團體必定是同質性團體，通過農戶之間的相互博弈能夠有效解決由于信息不對稱所導致的逆向選擇和道德風險問題，從而降低農村中小金融機構的審核與監督成本，有效降低金融風險。

但在我國的實踐中，此種制度的執行結果與理論效果之間存在著較大的反差。如圖3所示，四省之間差別較大，小組聯保貸款作為主要保證方式所占比率最高的是JL，高達74.39%，比率最低的是SCH。無論哪一省，親戚朋友、鄉村干部的擔保仍起主要作用。

至于小組聯保貸款難以實施的原因，可以總結為以下幾種：

一是農戶之間必須能夠結成聯保小組。而農戶要想通過聯保方式獲得貸款，必須要滿足以下條件：

首先，要能夠找到其他農戶形成聯保小組。由于信任程度不夠等因素的影響，部分地區農戶之間聯保小組的形成并不容易。43.7%的被調查者表示不愿意參加聯保小組貸款，其原因大部分是缺乏對于借款農戶之間的基本信任——“擔心聯保小組的人不講信用連累自己”（見表5）。

這一方面可歸結為信用體系的不完善，另一方面則反映了“社會資本”的缺失，即使是彼此較為熟悉的農戶也缺乏相互之間的認同感。正是由于借款農戶在有貸款需求時難以組成有效的貸款小組，因此使得聯保小組貸款難以得到有效運作。

其次，從經濟利益出發加以考慮。如果聯保小組內的其他擔保農戶并不急于融資的話，那么每個農戶面對的風險收益組合就是：自身相對確定的期望收益，整個聯保體各成員不確定的風險。風險與收益的不對稱也是聯保貸款難以得到發展甚至難以為繼的重要原因。

在這其中，還有隱藏在其背后更為關鍵的因素，農戶之間缺乏“網絡”聯系要素。這里所說的網絡，主要是從社會資本角度考慮，是指維持聯保小組成員之間關系的紐帶，包括各種社會關系、經濟利益關系等。考察江浙一帶各種標會、搖會、輪會，如果辦得較好的話，與其成員之間密切的親屬、血緣關系是分不開的。另外，如果農戶之間有一定的經濟利益關系，比如有密切的經濟來往抑或是從事同一行業的專業戶，那么不僅相互之間更為了解而且也容易形成經濟利益共同體。這對小組聯保貸款的形成與發展都是有利的。

調研結論

通過對前面四省調研數據的分析，可以得出以下結論：

首先，農村中小金融機構利用小額信用貸款和小組聯保貸款等金融服務產品，在滿足農戶的融資需求方面也有了一定程度的提高，農村中小金融機構在當前農村金融市場上所支農主力軍作用日益突出。

其次，利率、貸款獲得難易程度等因素左右了農戶小額貸款的發展，在目前第一產業整體回報率不是很高的前提下，利率高低已經成為影響小額信貸的重要因素，如果在農戶申貸過程中還摻雜一些其他因素，甚至花費一些不必要的成本，則勢必與國家政策的初衷相違背。

再次，農村中小金融機構的工作仍有大的改進空間，相關產品宣傳到位與否、農戶獲得貸款的難易程度、動態激勵機制能否發揮作用等因素，直接關系到農戶貸款甚至是農村金融能否獲得健康持續的發展。

最后，對于當前農戶聯保貸款開展不力的問題，制度設計本身存在的問題并不是主要因素，問題的關鍵恰恰在于實施農戶聯保貸款的前提條件——信任、聲譽等因素自身就沒有得到很好的滿足，在此種情況下開展農戶聯保貸款不理想也是必然的結果。

相關政策建議

針對調研地區所存在的主要問題，為更好建立現代農村金融制度，筆者認為可在以下幾個方面改進現有工作：

一是在滿足還本付息條件下給予農戶貸款適度利息補貼。綜合考慮農村中小金融機構的放貸成本、風險等因素，為獲得財務和機構可持續發展，對農戶貸款在基準利率基礎上的上浮無可厚非，但考慮到“三農”對于我國的特殊意義，特別是已經到了工業反哺農業、城市反哺農村的時代，可否考慮國家對于農戶貸款利息給予適度的補貼，當然，前提條件是農戶按時足額歸還貸款，在這種情況下，給予適度利息補貼也是對農戶的激勵與支持。

二是加強宣傳，使農戶對“貸款可得性”、“獲得更大額度的貸款”等信用激勵機制有一個充分的了解。在目前借貸雙方的博弈過程中，由于部分農村中小金融機構對于農戶小額貸款宣傳解釋工作的不到位、信用激勵機制所能發揮作用認識的不到位、貸款操作過程中的人為因素干擾加之借款農戶對于貸款可得性認識的缺陷，使得小額信用貸款、信用激勵難以真正發揮其有效作用，因此本應是多次博弈的局面便成了一次性博弈，對于理性的借款者來說，違約成為其最佳選擇。對此，農村中小金融機構要加大工作力度，使農民要相信只要按時足額歸還貸款本息，是能夠容易的再次獲得貸款的，在這其中要堅決杜絕貸款發放過程當中的人為操作因素，以使農戶與農村中小金融機構之間能夠建立起多次的博弈關系，以發揮社會資本在保障還款方面的作用。

三是增強聯保小組內成員間的利益相關性，強化“網絡”因素。無論何時，離開社會關系、經濟利益關系的聯保小組，必然是一種非常松散的組織關系。如何增加聯保農戶之間以及農戶與信用社之間的博弈次數，如何強化聯保小組成員之間的利益相關關系，成為了目前要解決的重要問題之一。從目前來看，以經濟合作社、專業產業化組織等方式將農戶聯結起來，使其“利益共享、風險共擔”，而且由于農戶之間經濟利益交往的增多，必然會使相互之間的信息更為對稱，信任程度也會得到不同程度的增強。通過經濟利益關系強化其之間的網絡關系，建立起外部經濟內在化的機制，對于促進聯保貸款融資方式的發展將起到很大的促進作用。

四是加強信用村鎮建設，打造良好信用環境。信任作為一種社會資本，是需要不斷投入和維護的。在小額信貸的運作過程中，如果博弈的各方都能始終堅持互惠互利、誠實守信，那么處在這一互動過程中的各方的合作才是長期穩定的。為此，“信用村鎮工程”建設就顯得尤為必要。通過“信用村鎮工程”建設，不僅使農戶個人的信用觀念得到了增強，而且在農戶群體之間形成了信用比較，較之以前農戶對于“信譽程度”等非物質性收益的重視程度得到增強。不僅如此，農戶為了獲得更高的信譽程度以尋求更多的心里滿足程度，對于周邊群體的關注程度得到增強，自然相互之間的聯系也就更多，這為強化農戶之間的信任及網絡關系起到了積極的作用，同時也使得農戶之間的信任關系得到新的強化。從實際情況來看，各地信用村鎮的小額貸款的還款比率明顯高于周邊地區或其它地區，便是對于“信用村鎮工程”建設的最好肯定。

（作者單位：中國農業銀行北京市分行）