做自己財富的CEO

開欄的話：房價輪番上漲、股市“跌跌不休”、金價起伏不定……金融危機(jī)的陰影還未散盡，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的呼聲已迫在眉睫。面對紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，平民百姓該如何捍衛(wèi)自己的錢袋？從本期開始，本刊開設(shè)“理財”專欄，從最基本的理財常識出發(fā)，為讀者介紹普通人的投資之道。

很多人都明白“你不理財，財不理你”的道理， 但大多數(shù)人對理財知識的掌握仍很粗淺，甚至有一些誤區(qū)。經(jīng)常接觸銀行的人，會以為理財就是“購買理財產(chǎn)品”；經(jīng)常投資股票和基金的人，會以為理財就是“風(fēng)險大的投資”，等等。在筆者看來，對于理財?shù)膬?nèi)涵，不妨在觀念上做個轉(zhuǎn)變，把家庭看成一個公司，用管理公司財務(wù)的方式管理家庭財富，讓自己成為家庭財富的CEO，一切就會豁然開朗。

對于CEO來說，財務(wù)管理會涉及籌資、投資、資金營運和利潤分配等環(huán)節(jié)，家庭財富管理同樣涉及這幾個方面。

首先是籌資。中國人傳統(tǒng)上有“非到萬不得已不舉債”的觀念，所以很多人會忽視合理利用負(fù)債或請家族父輩注資等籌資方法。比如買房，眼下房價上漲的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了人們存錢的速度，買房時很難做到一次付清全款。這就需要我們像企業(yè)CEO一樣，合理利用負(fù)債工具進(jìn)行貸款，要考慮首付的比例、貸款利率、還款年限，商業(yè)貸款與公積金貸款的組合，每月還款額度是否與家庭收入相匹配等問題。

CEO的另一個重要任務(wù)是投資。一般而言，家庭財富的大頭會配置在房產(chǎn)上，大概占到總財富的六成以上；留下一成左右的存款或者現(xiàn)金，做家庭支出的備用金；余下的三成財富會考慮配置到股票、基金等金融產(chǎn)品上。CEO要注意風(fēng)險偏好與家庭投資的關(guān)系。我們可以通過專業(yè)測試，了解自己是穩(wěn)健型投資者還是進(jìn)取型投資者。前一類型適合投資風(fēng)險相對較低的理財產(chǎn)品等；后一類型則適合投資風(fēng)險相對較高的期貨和股票等。無論怎樣選擇，有一個根本性規(guī)律，就是任何投資方式的風(fēng)險與收益都是相對應(yīng)的，低風(fēng)險的產(chǎn)品一般收益率較低，高風(fēng)險的產(chǎn)品相對收益率也較高。那些宣稱沒有什么風(fēng)險卻能有極高收益率的投資，聽上去很有吸引力，實際上值得警惕。

第三是資金營運。對于家庭財富管理來說，CEO要考慮備用金管理和各種資金收付方式統(tǒng)籌等問題。家庭的理財一般要求資金流動性好，能隨用隨取，同時希望有相對較高的收益率。如果把備用金只存為活期存款，流動性非常好，但利息實在太低。如果選擇定期存款，利息會高一些，但在沒有到期以前取用就會損失大部分利息。所以可以考慮通過銀行專門的流動性管理工具來管理家庭備用金，如7天通知存款等，收益會大大提高，流動性也非常好。

對于利潤分配，可看成家庭消費支出的合理分配，這與家庭成員的生命階段密切相關(guān)。單身時喜歡賺多少花多少，甚至還要啃老；結(jié)婚生子后，就得考慮儲蓄以備子女教育；老年要考慮醫(yī)療開支和補(bǔ)充養(yǎng)老等問題。不論哪個階段，合理分配收入都是必要的，得在消費、儲蓄、投資之間進(jìn)行規(guī)劃。

CEO進(jìn)行財務(wù)管理離不開財務(wù)報表的輔助，一個家庭也有必要建立家庭財務(wù)報表。現(xiàn)在網(wǎng)上銀行提供了一些家庭財務(wù)報表功能，手機(jī)上的記賬、制表類應(yīng)用軟件也有很多。公司的三類財務(wù)報表，也適用于家庭：資產(chǎn)負(fù)債表能有效控制家庭財務(wù)風(fēng)險，有助于我們客觀了解家庭實際財富；利潤表有助于我們理解資產(chǎn)與成本的區(qū)別，比如家庭購買汽車用于跑出租，是能帶來收益的資產(chǎn)，如果買車僅供自用就是家庭成本開支；現(xiàn)金流量表則提醒我們，家庭負(fù)債要做到分期償還，必須與家庭現(xiàn)金流入相匹配。

理財?shù)谝徊剑菢淞ⅰ白鲎约贺敻坏腃EO”的觀念。像治理公司一樣，對待自己的家庭財富，可以獲得更加清醒、全面的認(rèn)識，而不會盲目地、跟風(fēng)式地投資。至于具體的理財策略與知識方法，今后會向大家一一介紹。