幫美國明星理財的黃金搭檔

“你不理財，財不理你。”今時今日，這樣的觀念深入人心。對那些整日出現在鎂光燈下、財源滾滾的文體明星來說，理財更加重要。他們中很多人腰纏萬貫，但也有人負債累累，甚至破產——號稱“人類歷史上最成功藝人”的搖滾巨星邁克爾·杰克遜帶著數億美元的債務離世，職業生涯總收入高達3億美元的NBA巨星阿倫·艾佛森也曾因為欠30多萬美元的債被凍結過賬戶。有了這些前車之鑒，現在越來越多的明星選擇讓專業人士替自己理財。在星光耀眼的好萊塢，大腕們喜歡找大衛·特蕾西和查爾斯·薩斯圖姆這對“黃金組合”幫他們管錢，目前，他們為125個家庭管理著價值45億美元的資產。

同事變搭檔

在特蕾西和薩斯圖姆的客戶名單上，有不少人們耳熟能詳的名字，如著名脫口秀明星大衛·萊特曼、網球明星阿加西及其妻子格拉芙，還有眾多演員、運動員、音樂家、經紀人和制片公司負責人。許多人好奇，兩位財經界人士怎么會和明星們聯系如此密切？這和特蕾西的成長環境分不開。

今年46歲的特蕾西出生在紐約。父親約翰是個很“不安分”的人，總想打入娛樂圈。特蕾西12歲那年，約翰把全部家當塞進車里，橫穿整個美國，帶著特蕾西來到了好萊塢。他憑借自己的勤奮打動了好萊塢的編導們，多年后，他成為美國經典情景喜劇《成長的煩惱》的導演。正因如此，特蕾西從小就見慣了各色明星，這讓他日后與明星客戶打交道時無比從容。

1990年，特蕾西獲得了加州大學洛杉磯分校的經濟學學士學位，并進入國際著名會計師事務所普華永道任職。兩年后，他重回母校，在著名的安德森管理學院攻讀工商管理碩士。畢業后，特蕾西進入了摩根士丹利工作。在那里，還沒有多少經驗的他要去獨自尋找大客戶，開挖人脈資源。經過4年的磨練，羽翼漸豐的特蕾西跳槽到高盛，一干就是10年。其間，他遇到了后來的搭檔——薩斯圖姆。

現年55歲的薩斯圖姆不像特蕾西那樣在明星堆里長大，他成長在芝加哥，擁有杜克大學的博士學位，曾經是一位稅務律師。那段職業生涯鍛煉了薩斯圖姆與人打交道的技巧，他有讓人自動掏錢的本事。薩斯圖姆比特蕾西晚來高盛3年，巧的是，在此之前他也曾供職于摩根士丹利。共同的職業經歷讓二人成了好朋友。

2008年，在高盛干了多年后，特蕾西和薩斯圖姆一起跳槽到瑞士信貸集團做私人投資經理，并且成為了一對很好的商業伙伴。離開高盛時，他們帶走了總資產高達數十億美元的客戶群。在同一年，瑞士信貸集團宣布成立一個團隊，專門負責洛杉磯地區的私人投資業務，主要目標客戶就是當地富豪，特蕾西和薩斯圖姆是主要負責人。好萊塢位于洛杉磯地區，各色明星是當地富豪群體的重要組成部分，他們也因此成了兩人的重點目標。

寧可少賺，也不虧本

在特蕾西和薩斯圖姆看來，想做明星們的財務管家，自己首先不能當追星族，起碼不能表現得太明顯。因為應付熱情的“粉絲”本來就是明星們的日常工作之一，沒有幾個人愿意在私人生活里繼續如此。在這方面，兩人做得很好。當然，他們的成功更在于理財能力。

兩人對于替明星理財有獨特的看法。雖然很多明星財大氣粗，但從小在娛樂圈耳濡目染的特蕾西深知，明星的成功除了天賦和努力外，機遇也相當重要，因此，許多明星對自己獲得的一切格外珍惜。抓住了這個心理，他們為客戶制定了風險最小化的理財策略，盡管收益會相應降低，但可以保證整體回報率。

更為關鍵的是，兩人能靠對投資市場的敏感，讓明星心服口服。2008年金融危機爆發前，兩人敏銳地注意到可能出現的風險，迅速把客戶的大部分資金撤出了股票市場，轉而投向更為安全的領域，甚至兌換成了現金。這一舉措，讓他們的客戶資產當年僅縮水6%，而標準普爾500指數（記錄美國500家上市公司的股票指數）縮水了近40%！自2008年7月以來，其客戶賬戶整體回報率平均約為33%，而同期標普500指數的回報率只有21%。更難得的是，他們的風險只有傳統股票投資的1/3。

特蕾西和薩斯圖姆采取了一種混合型投資戰略，將客戶資金按照一定比例，分別投放在股票、債券、基金和不動產等領域。特蕾西的解釋是，現在全球經濟環境風險加大，絕對不能把雞蛋全部放在一個籃子里，少賺一點總比虧本好得多。這也得到了客戶們的認可。好萊塢知名經紀公司UTA首席執行官杰里米·齊默說：“顯然，這是一種很容易理解的、不錯的投資方式。”曾掌管東京廣播公司和華納兄弟公司的電視界高管杰米·凱爾納也表示：“如果不希望自己的投資出現什么意外，你就按他們的想法去做。雖然比較保守，但能創造回報。”

網壇名將阿加西夫婦就是其中的受益人。2009年，兩人感受到了經濟衰退帶來的明顯沖擊，很想給自己找一位精明的投資經理打理巨額資產。在遇到特蕾西之前，他們先后見了4位人選，其中一位熱愛網球的經理人在見面時一直盯著這對明星夫妻看，讓他們很不自在，這位經理人自然也沒有得到機會。而特蕾西與他們會面時，舉手投足都很大方，像跟朋友聊天一樣闡釋自己的投資理念。特蕾西的精明頭腦和得體舉止使得阿加西夫婦最終選擇了他及其搭檔。特蕾西和薩斯圖姆將阿加西大約1/3的資金投入非固定收益類證券，1/3投資普通股票，傳統的固定收益類證券占大約1/4，還有大約1/10由對沖基金、私募股權和房地產投資構成，結果獲得了很好的收益。

出色的投資表現為特蕾西和薩斯圖姆贏得了娛樂界的認可，很多明星甚至主動找上門來，他們也開始更加謹慎地挑選客戶。現在，他們基本不接受資產低于1000萬美元的客戶。

頗具挑戰性的職業

除了特蕾西和薩斯圖姆，好萊塢明星身邊還有不少投資經理人，《好萊塢記者報》每年都會評選出最優秀的25位娛樂投資經理。在高風險—高回報和低風險—穩回報這兩種投資策略中，大多數經理都傾向于后者。著名投資經理費厄斯坦因曾這樣描述明星客戶：“他們不會因為你只帶來了1%的額外回報而解雇你，但如果虧了1%，你就準備走人吧。”

當然，也有明星希望能通過高風險—高回報讓自己的身家再暴漲一次。每當這個時候，大多數投資經理都會有些犯難。當年U2樂隊主唱博諾投資移動設備制造賠上大把鈔票時，他的投資經理人就被一家金融網站評為了“最差投資經理”。這幾年，明星投資虧本的情況有所增多。男明星伯特·雷諾茲、《絕望主婦》的主演伊娃·朗格利亞開的餐廳都倒閉了，而喜劇明星艾迪·墨菲這些年因為投資電影已經賠了過億美元。這些都讓投資經理們的工作越來越難做。

有時候，即便明星們的高風險投資賺了錢，主張追求穩定回報的投資經理們也不好過。去年，著名導演索德伯格打算投資一部自己導演的電影《魔力邁克》，其投資經理貝爾當時明確說“不行”。但索德伯格根本不聽，把650萬美元投了進去。結果，那部電影在全球獲得了過億美元的票房。事后，貝爾只能自嘲說：“看起來，我犯蠢了。”

當然，雖然挨罵，投資經理們還是對娛樂圈情有獨鐘。萊昂納多·迪卡普里奧、Lady Gaga這樣的重量級明星身后，都有投資經理在揮舞著大筆支票進行各種投資。在每年統計的演藝界或體育界收入排行榜上，許多明星的財富與其頭頂上的光芒一樣耀眼，在這背后，有投資經理們的一份功勞。

編輯|尹潔 美編|黃浩 圖編|傅聰

編審|丁子