創業板上市公司內部控制信息披露的現狀分析

摘要：創業板成立為中國的資本市場注入了新鮮血液，其門檻

低、風險大等特點使得內部控制信息披露尤其重要。本文以153家創業板上市公司為樣本，對其內部控制信息披露情況進行統計分析，以此了解創業板上市公司內部控制信息披露情況。

關鍵詞：創業板 內部控制 信息披露

1 概述

由于創業板有進入門檻低的特點，創業板市場的風險要比主板市場高得多。我國政府對創業板的監管更為嚴格，其核心就是“信息披露”，同時創業板上市公司的內部控制執行情況也受到高度關注。

2 創業板上市公司內部控制信息披露的整體情況

截至2010年底，在創業板上市的公司共153家，通過對這些公司2010年和2011年的內部控制信息披露情況的分析，了解我國創業板上市公司內部控制信息披露的現狀。

2.1 創業板上市公司信息披露考核總體情況

深交所為加強對上市公司信息披露的監管，提高信息披露質量，每年會對深交所上市公司進行信息披露考核，按規定的標準將上市公司信息披露情況分為A（優秀）、B（良好）、C（合格）和D（不合格）四個等級。

2011年考核不合格的創業板上市公司只有1家，占比0.36%，是三板中最少的；優秀率是16.37%，高于主板的11.57%，但低于中小企業板；良好率為72.95%，是三板中最高的。可見，創業板信息披露情況總體好于主板，但是優良率低于中小企業板，可以說總體情況較好，創業板上市公司比較注重信息披露。

我國政府對創業板的監管制度在不斷完善中，對信息披露的監管也在不斷改善。

由表2可知，兩年的考核中沒有D（不合格）情況；2010年信息披露考核為A（優秀）的公司20家，占比13.07%，2011年增加至37家，占比24.18%，而考核為C（合格）的公司數從2010年的20家減少到17家，比例從13.07%減至11.11%。可見創業板上市公司信息披露的總體情況有越來越好的趨勢。

2.2 內部控制自我評估報告及CPA鑒定報告統計情況

對創業板上市公司來說，由董事會出具的內部控制自我評估報告目前還屬于自愿披露階段。

由表3可知，2010年147家公司披露了內部控制自我評估報告，其中103家是由董事會出具的，占比67.32%。2011年153家公司全部對外披露了內部控制自我評估報告，其中111家公司是由董事會出具的，占比72.55%。可見，創業板上市公司內部控制信息披露的自愿性很強，并且由董事會出具自我評估報告的比例呈上升趨勢。

2010年54.24%的公司披露CPA鑒定報告，2011年增加至67.32%。

總體看，創業板上市公司在內部控制信息披露方面表現尚佳，大部分公司能主動并自愿披露公司內部控制情況。

3 創業板上市公司內部控制信息披露質量具體情況

通過中國證監會發布的《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第30號——創業板上市公司年度報告的內容與格式》中對內部控制的信息披露做的規定，本文從以下幾方面衡量企業內部控制信息披露質量：

①審計委員會發表專項意見；

②內部控制的建立健全情況；

③內部控制制度建立健全的工作計劃及其實施情況；

④重要事項的內部控制建設實施情況；

⑤內部控制檢查監督部門的設置情況；

⑥與財務核算相關的內部控制的完善情況；

⑦董事會對內部控制有關工作的安排；

⑧監事會對是否建立了完善的內部控制制度發表獨立意見；

⑨監事會對內部控制自我評估報告發表獨立意見；

⑩內部控制自我評估報告；

CPA鑒定報告。

采用內容分析法，將內部控制信息按上述幾項的披露程度，“詳細披露”賦值2分、“簡單披露”賦值1分、“沒有披露”賦值0分。最后將每家上市公司各項得分加總即為其內部控制信息披露質量得分。

由表4可以看出，2010年和2011年創業板上市公司內部控制信息披露質量得分主要集中于10至16分，2011年有74.50%的公司得分在這個區域，高于2010年的68.63%。而這153家公司在這兩年都沒有0至5分的情況，說明創業板上市公司都在年報中披露了其內部控制情況，只是在詳略程度上還存在差異。2011年這153家公司的平均分為12.37分，2010年的平均分為11.82分，2011年高于2010年。

4 結論

創業板成立僅有幾年，在運行體制及監管方面尚未完善，但從以上分析可以看出，大部分創業板上市公司能積極披露內部控制情況，并且信息披露質量有逐年提高的趨勢，說明創業板上市公司的內部控制信息披露在不斷完善、提高。但是依然存在信息披露內容不全面、不規范或披露的過于簡單沒有體現實質內容等問題。所以，對創業板上市公司內部控制的建設及其信息披露的監管還應不斷加強與完善，創業板上市公司自身也要在遵循內部控制的有效性、審慎性、全面性、及時性和獨立性五大原則的基礎上，從內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監督檢查五方面完善和強化內部控制制度，加強內部控制信息的披露。

參考文獻：

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