供應(yīng)鏈金融視角下溫州金改對(duì)中小企業(yè)融資的啟示

摘 要：溫州是我國民營企業(yè)發(fā)展最早的地方，大多數(shù)民營企業(yè)都是中小企業(yè)，由于企業(yè)自身的經(jīng)營管理制度不健全，以及銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資限制的門檻高，導(dǎo)致溫州中小企業(yè)融資面臨巨大的難題。文章運(yùn)用供應(yīng)鏈金融理論，以溫州金改的實(shí)施為例，探討如何解決中小企業(yè)融資難的問題。

關(guān)鍵詞：溫州；中小企業(yè)；金融改革；供應(yīng)鏈金融

1 緒論

目前，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中仍然扮演著非常重要的角色，尤其在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，它扮演著領(lǐng)頭軍的角色。中小企業(yè)與大型企業(yè)相比較而言，在很多方面具有一定的優(yōu)勢，例如在增加就業(yè)、推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面都具有一定的優(yōu)勢，同時(shí)，在很大程度上又彌補(bǔ)了大型企業(yè)的一些劣勢。然而中小企業(yè)卻又不同于大型企業(yè)，在很多方面都沒有大企業(yè)有優(yōu)勢，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著許多困難，尤其是在遭受2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，溫州中小企業(yè)的發(fā)展更是難上加難，其中最困難的問題也就是融資問題。

本文旨在運(yùn)用供應(yīng)鏈金融理論，以溫州金改的實(shí)施為例，探討如何解決中小企業(yè)融資難的問題。如何規(guī)范民間融資、加快發(fā)展新型金融組織、深化金融機(jī)構(gòu)改革、積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品等一系列問題，建立與溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融體制，有利于更好的解決溫州中小企業(yè)融資難的問題，為解決我國中小企業(yè)融資難題做好先例。

2 供應(yīng)鏈金融理論概述

2.1 供應(yīng)鏈金融基本概念

“供應(yīng)鏈金融”是指銀行從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈管理[1]。供應(yīng)鏈金融是物流和金融相結(jié)合的產(chǎn)物。即包括金融服務(wù)功能的供應(yīng)鏈服務(wù)，是指在供應(yīng)鏈中銀行提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其主要服務(wù)內(nèi)容包括：融資、評(píng)估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢、供應(yīng)鏈信息、企業(yè)對(duì)賬企業(yè)清賬等[2]。

2.2 供應(yīng)鏈金融三種融資模式

一是保兌倉融資模式。保兌倉融資也即預(yù)付賬款融資，是指商品買方從銀行取得授信，用于支付預(yù)付貨款；當(dāng)買方需要提貨時(shí)向銀行補(bǔ)充保證金或償還借款，商品賣方按照銀行指示為買方辦理提貨、發(fā)貨的融資模式。二是融通倉融資模式。融通倉融資模式也即存貨質(zhì)押融資模式。所謂融通倉就是指有第三方物流企業(yè)提供的一種物流和金融集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其物流服務(wù)可以代理銀行對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，而其金融服務(wù)又可為企業(yè)提供融資及其他配套金融服務(wù)。三是應(yīng)收賬款融資模式。應(yīng)收賬款融資模式是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈上核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物，向融資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)期限不超過應(yīng)收賬款時(shí)間的短期貸款。

3 溫州金融改革背景

民營經(jīng)濟(jì)是溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要模式，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體是中小企業(yè)。中小企業(yè)在溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著支柱性的作用。溫州有發(fā)達(dá)的金融業(yè)，隨著金融體系的不斷健全，區(qū)域性特色是溫州金融業(yè)較明顯的特點(diǎn)。溫州的金融組織體系較為完善，金融業(yè)務(wù)增長速度快，人民幣和外幣存款余額不斷增加，年末余額也呈增長態(tài)勢。溫州金融業(yè)不但業(yè)務(wù)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)質(zhì)量也在逐漸提高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量在不斷提高，壞賬率也在逐年下降，壞賬率遠(yuǎn)低于我國壞賬率平均水平，但是，能為溫州中小企業(yè)提供融資的卻少之甚少。溫州中小企業(yè)多采取內(nèi)部融資方式，占一大半還多，其次才是銀行貸款和民間融資。近些年，隨著銀行業(yè)制度的不斷健全，以及信貸條件的不斷增多，很多溫州中小企業(yè)都不能滿足其信貸條件，進(jìn)而去尋找民間借貸，因此民間借貸的比重在不斷上升。民間融資主要以民間自由借貸為主，借貸成本低，手續(xù)便捷，借款期限和利率比較靈活，這些優(yōu)勢是其他民間融資形式難以替代的。

3.1 溫州中小企業(yè)融資難的原因分析

3.1.1 中小企業(yè)信息收集難。銀行在對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)必須對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估，然而中小企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)制度不健全、管理不善等原因，導(dǎo)致其無法給銀行提供像財(cái)務(wù)報(bào)表、信用狀況等能證明其具有良好的信譽(yù)的相關(guān)資料。另外中小企業(yè)需要的資金量較大型企業(yè)來說要小的很多，銀行對(duì)各個(gè)小企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管也有一定的難度，因此，銀行一般不愿意花時(shí)間、花精力在這樣小企業(yè)身上。

3.1.2 金融結(jié)構(gòu)單一。溫州中小企業(yè)融資呈二元化，一是以正規(guī)銀行信貸，二是民間融資。隨著溫州金融改革的不斷進(jìn)行，民間借貸登記中心已經(jīng)在溫州初步建成。從策略和目的上來說，中心確實(shí)是有利于溫州融資的，中心具有兩大優(yōu)點(diǎn)：一是，中心使借貸變得更加規(guī)范化、合法化，讓借貸雙方對(duì)貸款交易變得更加放心，隨時(shí)可以掌握資金的用途；二是，“溫州指數(shù)”的形成，使貸款利率變得更加合理，更加市場化。

3.1.3 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難控制。中小企業(yè)大多為民營企業(yè)，投入資本少，購置的機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)也就相應(yīng)地很少，企業(yè)員工也會(huì)精簡到最少。由于是民企，基本上也就是個(gè)人投資或合伙或入股，資金大部門也就是大家一起籌集，能從金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款只占一小部分，因此，企業(yè)在流動(dòng)資金方面很難保證。溫州的中小企業(yè)大多是勞動(dòng)密集型企業(yè)，技術(shù)含量不高，同類產(chǎn)業(yè)較多，競爭力強(qiáng)，利潤率較低，企業(yè)自身積累也在慢慢下降。此外，企業(yè)內(nèi)部股東也很少，增值能力有限。因此，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很難控制。

3.2 溫州金融改革成功經(jīng)驗(yàn)——民間借貸登記中心

由于溫州綜合改革十二條的出現(xiàn)，溫州政府已經(jīng)制定一系列規(guī)范民間融資的相關(guān)制度、政策和法律規(guī)定，并且也成立了民間借貸登記中心，以保證民間資金能在更加合法、規(guī)范并有安全保障的情況下參與到企業(yè)的融資過程中，使民間借貸更加陽光化和規(guī)范化。此外，中心入駐了很多相關(guān)機(jī)構(gòu)，例如像第三方物流企業(yè)，它可以更加方便采用供應(yīng)鏈融資方式的中小企業(yè)。但僅僅有這些這些政策和制度上的支持還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，溫州的金融改革應(yīng)該更加注重技術(shù)創(chuàng)新，不要只是使用其他城市早已經(jīng)有的融資政策，要自行研究出更先進(jìn)的融資方法。中心應(yīng)找出比銀行機(jī)構(gòu)更多的資產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)等作為貸款抵押物，以擴(kuò)大自己的貸款對(duì)象，否則，中心并沒有比其他銀行有多大優(yōu)勢，在貸款利率相當(dāng)?shù)那闆r下，相當(dāng)于同等競爭。

4 溫州金融改革對(duì)中小企業(yè)融資的啟示

溫州金改促進(jìn)了民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展以及推動(dòng)了民間資本打入民間金融機(jī)構(gòu)，使得民間金融機(jī)構(gòu)能有了更多的政策傾向中小企業(yè)貸款。另外，民間資本的注入，是民間借貸機(jī)構(gòu)有更充足的流動(dòng)資金來滿足中小企業(yè)的借貸。根據(jù)一些數(shù)據(jù)了解到，溫州中小企業(yè)的盈利能力有所提升，針對(duì)中小企業(yè)的民間融資機(jī)構(gòu)數(shù)量有所增加。但與此同時(shí)改革方案也需加完善。第一，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范問題的設(shè)計(jì)。第二，金改中利率市場化被否定。第三，符合條件的貸款公司可以改制為村鎮(zhèn)銀行，并沒有給出具體規(guī)定，怎么改，誰負(fù)責(zé)改等。第四，目前，溫州地區(qū)企業(yè)家仍有抱怨聲存在，民間金融機(jī)構(gòu)雖然正規(guī)化、法律化，但是對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)有的卻不如從前。

5 結(jié)束語

溫州中小企業(yè)始終是溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展中十分重要的組成部分，它的發(fā)展可以說是中國其它中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的縮影，這些中小企業(yè)發(fā)展中所體現(xiàn)出來的最重要的難題——融資問題，也正是我國其它企業(yè)面臨的最嚴(yán)峻的問題。因此，很好的解決溫州中小企業(yè)的融資難題是十分重要的。

參考文獻(xiàn)

[1]鄒敏，謝明.中小物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式探討[J].物流工程與管理，2009（11）：1.

[2]王光石，馬寧，李學(xué)偉.供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的探討[D].北京：北京交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，2012：2.

作者簡介：劉盼盼（1986，7-），女，遼寧科技大學(xué)工商管理學(xué)院，遼寧鞍山；遼寧科技大學(xué)碩士研究生，研究方向：服務(wù)供應(yīng)鏈管理。

劉紅（1973，8-），男，遼寧科技大學(xué)工商管理學(xué)院，河南南陽，碩士，教授，研究方向：營銷管理、服務(wù)供應(yīng)鏈管理、收益管理。