企業(yè)風險管理策略分析

天津財經大學企業(yè)管理專業(yè)在職研究生

摘要：本文通過闡述風險與企業(yè)風險管理的概念，引出企業(yè)風險管理是對企業(yè)內可能產生的各種風險進行識別、衡量、分析、評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，用最經濟合理的方法來綜合處理風險，以實現最大安全保障。

關鍵詞：風險；風險管理；識別；策略

一、企業(yè)所面臨風險的概念

從廣義上講，只要某一事件的發(fā)生存在著兩種或兩種以上的可能性，那么就認為該事件存在著風險。通俗地講，風險就是發(fā)生不幸事件的概率。簡單來說，所謂風險就是指在一個特定的時間內和一定的環(huán)境條件下，人們所期望的目標與實際結果之間的差異程度。

企業(yè)在實現其目標的經營活動中，會遇到各種不確定性事件，這些事件發(fā)生的概率及其影響程度是無法事先預知的，這些事件將對經營活動產生影響，從而影響企業(yè)目標實現的程度。這種在一定環(huán)境下和一定限期內客觀存在的、影響企業(yè)目標實現的各種不確定性事件就是企業(yè)所面臨的風險。

企業(yè)風險是指由于企業(yè)內外環(huán)境的不確定性、生產經營活動的復雜性和企業(yè)能力的有限性而導致企業(yè)的實際收益達不到預期收益，甚至導致企業(yè)生產經營活動失敗的可能性。

二、企業(yè)風險管理概念

企業(yè)風險管理是對企業(yè)內可能產生的各種風險進行識別、衡量、分析、評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，用最經濟合理的方法來綜合處理風險，以實現最大安全保障的一種科學管理方法。企業(yè)風險管理是使企業(yè)在風險最低的前提下，追求收益最大化；或在收益一定的前提下，追求風險最小化。它也是一種機制，通過這種機制我們可以發(fā)現、評估主要的風險，然后制訂、實施相應的對策，使風險被控制在企業(yè)所能接受的范圍內。

風險管理的實踐和理論起始于20世紀30年代的美國保險業(yè)，于50年代發(fā)展成為一門管理科學。隨著經濟技術的迅速發(fā)展，風險管理先后在發(fā)達國家和發(fā)展中國家逐步普及到許多的企業(yè)，如企業(yè)增設了風險管理機構，專門配備風險管理經理、風險管理顧問，有他們負責企業(yè)的風險識別、風險測定和風險處理等工作。

幾乎還沒有哪一家企業(yè)可以很好地管理企業(yè)各個層次的風險。一個完善的風險管理機制，應該能夠對企業(yè)所有的預期情況進行風險的評估和處理，能夠突破模糊企業(yè)所面臨風險的組織之間的界限，能夠對所有潛在的重大風險進行預計并制定出相應的解決方案。所以，按照有關企業(yè)風險管理的標準定期的評估企業(yè)風險及企業(yè)風險管理的有效性，不斷的完善風險管理機制顯得尤為重要。

進入21世紀，企業(yè)風險管理（Enterprise Risk Management，簡稱ERM）已形成了特定的概念，它來自于美國全美反虛假財務報告委員會發(fā)起人機構（簡稱COSO委員會）于2004年9月發(fā)布的《企業(yè)風險整合框架》，它系統(tǒng)地為現代企業(yè)管理當局（包括董事會、管理層、執(zhí)行部門和其他員工）提供了一個以內部控制為基礎的具有指導意義的邏輯框架，運用于企業(yè)戰(zhàn)略的多層面、流程化的風險管理過程。它為企業(yè)實現經營目標提供了有效的保證。除此之外，國際標準化組織（ISO）發(fā)布的ISO 31000標準，即《風險管理-原則和指導方針》，也為企業(yè)風險管理提供了一整套行之有效的標準化流程。

三、企業(yè)風險管理的實施策略

風險管理的本質特征是事前管理。事前管理決定了風險管理是一種積極管理，表現為認真分析風險、有意識地承擔風險、科學地管理風險、穩(wěn)妥地獲取風險收益；事前管理也決定了風險管理比損失管理、危機管理和成本管理更加困難和具有挑戰(zhàn)性。風險管理是金融企業(yè)經營管理的重要組成部分，建立高效的風險管理體系是確保在這個高風險行業(yè)中生存下來并獲得穩(wěn)定發(fā)展的基礎。因此，風險管理在金融企業(yè)中居于核心地位。

企業(yè)風險管理的內容包括企業(yè)風險識別、企業(yè)風險衡量和企業(yè)風險處理三個方面（即：風險的規(guī)避、預防、控制、自留和轉嫁）。

1、企業(yè)風險識別

企業(yè)風險識別是風險分析和管理中的一項基礎性工作，其主要任務是明確企業(yè)風險的存在，并找到主要的風險因素，為后面的風險度量和風險決策奠定基礎。

2、企業(yè)風險衡量

在風險識別之后必須進行企業(yè)風險衡量，確認可能危及企業(yè)的各種潛在風險之后，專業(yè)的風險工程師和風險顧問會對這些風險不僅進行定性、而且進行定量分析，以便確定其對企業(yè)發(fā)展影響的嚴重性并采取相應的措施，它其實就是運用一定方法對風險發(fā)生的可能性或損失的范圍與程度進行估計和衡量。

就單個項目而言，如果面臨的風險的發(fā)生率和破壞力都相當大，以至于可能的盈利小于預期盈利，一般會放棄項目，即規(guī)避風險；如果不是這樣，根據分析的結果，會針對這些風險制訂出技術上的預防和控制方案，把風險發(fā)生的可能性和損失降到最低。

3、風險處理

企業(yè)風險處理是針對不同類型、不同規(guī)模、不同概率的企業(yè)內外部風險，采取相應的對策、措施或方法，使風險損失對企業(yè)生產經營活動的影響降到最小限度。

每個企業(yè)在經營中都有可能性發(fā)生風險，但如何化解和減少風險是企業(yè)經營者必須進行研究的，企業(yè)的風險處理是一項重要的工作。從市場環(huán)境來看大致有七種風險，相應采取的措施有：

第一為投資風險。投資風險是指因投資不當造成投產企業(yè)經營的效益不好，投資資本下跌。企業(yè)對此應采取：在項目投資前，一定要各職能部門和項目評審組一起進行嚴格的、科學的審查和論證，不能盲目運作。對外資項目更不能作風險承諾，也不能作差額擔保和許諾固定回報率。

第二為經濟合同風險。經濟合同風險是指企業(yè)在履行經濟合同過程中，對方違反合同規(guī)定或遇到不可抗力影響，造成本企業(yè)的經濟損失。因此，企業(yè)在進行經營和產品合同簽訂后的履約及賠償責任問題。合同簽訂后還應密切注視其執(zhí)行情況，要有遠見地處理隨時發(fā)生的變化。

第三為產品市場風險。產品市場風險是指因市場變化、產品滯銷等原因導致跌價或不能及時賣出自己的產品。產生市場風險的原因有三個：（1）市場銷售不景氣，包括市場疲軟和產品產銷不對路；（2）商品更新換代快，新產品不能及時投放市場；（3）國外進口產品擠占國內市場。

第四為存貨風險。存貨風險是指因價格變動或過時、自然損耗等損失引起存貨價值減少。這時企業(yè)應馬上清理存貨，生產時要控制投入、控制采購、按時產出，加強保管。有些觀念保守的企業(yè)擔心存貨貶值，怕影響當前效益，長期不處理，結果造成產品積壓，損失越來越大。

第五為債務風險。債務風險是指企業(yè)舉債不當或舉債后資金使用不當致使企業(yè)遭受損失。為了避免企業(yè)資產負債，企業(yè)應控制負債比率。許多企業(yè)因股東投資強度不夠，便以舉債擴大生產經營或盲目擴大征稅，結果提高資產負債率，造成資金周轉不靈，還會影響正常地還本付息。最有可能導致企業(yè)資不抵債而破產。

第六為擔保風險。擔保風險是指為其他企業(yè)的貸款提供擔保，最后因其他企業(yè)無力還款而代其償還債務。企業(yè)應謹慎辦理擔保業(yè)務，嚴格審批手續(xù)，一定要完善反擔保手續(xù)以避免不必要的損失。

第七為匯率風險。匯率風險是指企業(yè)在經營進出口及其他對外經濟活動時，因本國與外國匯率變動，使企業(yè)在兌換過程中遭受的損失。企業(yè)平時就要隨時注意其外幣債務。密切注視各種貨幣的匯率變化，以便采取相應措施。特別是在銀行有外幣貸款的企業(yè)更應如此。

在實際操作中，制訂良好的措施來應對可能發(fā)生的自人災害和意外事故，通過期權交易化解可能的匯兌風險等。對于發(fā)生率很低但破壞性極大的風險，還要建立一定的財務處理機制；如果企業(yè)有足夠的財力應付如然的巨額經濟損失，可以考慮風險自留，而不做任何財務處理；也可以根據定量分析的結果，建立一定的自保基金，并對該基金進行妥善的運作。自保基金如要在稅前列支，需要申請財政部零星批準，難度較大。如果有企業(yè)內部無法消化的風險，則應當考慮通過購買商業(yè)保險的方式轉嫁風險。風險管理機制建立以后，應當定期回顧及時調整。

由于風險管理需要的專業(yè)性和技術性極強，負責這項工作的人不僅需要對項目風險又深入的了解，還需要擁有豐富的風險管理知識和經驗，以及相當水準的保險專業(yè)知識。國際上的做法是在企業(yè)內部設立風險管理顧問，或者聘請專業(yè)的風險管理顧問公司。風險管理顧問公司一般均采用保險經紀公司的方式建立。

作者簡介：

劉珊珊 在職研究生就讀于天津財經大學企業(yè)管理 工作于中國銀行天津濱海分行國際結算部