國際貿易

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國際尿素市場開始回暖

在經歷了漫長的疲軟之后,6月初國際尿素市場終于開始止跌反彈。表現最為明顯的是中國大顆粒尿素。此前,中國7月份大顆粒尿素期貨報價一直保持在260美元/噸FOB,6月初,中國大顆粒尿素價格開始走高,7月份期貨的最新報價回升至275美元/噸FOB。從目前簽訂的50萬噸訂單來看,主要出口地為美國和拉美。同時,中國小顆粒尿素期貨的報價也有所提高,但由于印度尿素標購尚未啟動,所以漲幅不如大顆粒尿素。

中國尿素期貨的止跌企穩給中東地區的尿素價格帶來了一定支撐,再加上蘇伊士西部地區對尿素需求較大,本周中東尿素出口價格開始回暖。出口巴西的大顆粒尿素離岸價從之前的270美元/噸FOB回升到300美元/噸FOB。但此次回暖的動力不足以長期支撐價格,在未來一段時間,中東尿素的價格仍有回落的可能。

埃及方面,本周大顆粒尿素的主流報價在328 -331美元/噸FOB,較前期有小幅提高。從實際成交情況來看,CHS公司以325美元/噸FOB的價格收購了2.5萬噸埃及Helwan公司的大顆粒尿素;雅冉公司以同樣的價格,從MOPCO公司收購了2.5萬噸貨物;此外,埃及Alexfert公司以328美元/噸FOB的價格向貿易商Ameropa公司出售了1.2萬噸尿素。

隨著俄羅斯和非洲等市場袋裝小顆粒尿素需求開始回升,波羅的海的尿素現貨短缺,本周該地區尿素價格較前期明顯回升。目前,出口西非的主流價格為300美元/噸FOB,個別交易可以達到305美元/噸FOB。相對而言,出口巴西的波羅的海尿素價格較低,成交價格折合成離岸價在295美元/噸左右。

黑海地區,小顆粒尿素的報價依舊保持平穩,實際交易量不大。有買家以290美元/噸FOB左右的價格收購了一批黑海尿素。目前,當地6、7月份可供出口的貨物所剩不多,報價保持在300美元/噸FOB。5月份黑海尿素出口總量在9萬噸左右。

在各大出口國尿素價格企穩回升的同時,進口國的尿素價格也開始上漲,以巴西市場為例：前期報價在300美元/噸CFR左右的中東大顆粒尿素已經基本不見,這讓一直觀望的巴西買家追悔莫及。本周巴西市場上,中東大顆粒尿素主流報價已經上升到330美元/噸CFR,俄羅斯的大顆粒尿素價格更高,超過340美元/噸CFR。原產中國的大顆粒尿素報價也有所上調,目前為310美元/噸CFR。小顆粒尿素,價格基本沒有變動,主流報價保持在325美元/噸CFR,實際成交不多,有消息稱,有買家以318美元/噸CFR的價格成交。

印度需求清淡中國二銨出口到美國

由于印度市場保持平靜,對6月份的貨源需求也沒有明顯的提升,中國供應商將銷售目標轉向其它市場。本周與美國簽訂了四船磷銨合同,磷酸二銨成交價格為425美元/噸FOB,磷酸一銨價格比磷酸二銨高10美元/噸。

預計6月份/三季度美國將有近40萬噸左右的磷銨和重鈣到港,而且數量還有增加的可能。蘇伊士運河西部地區的市場角色發生了重大的改變,最重要的改變就是美國的供需角色發生扭轉,已經由出口國轉變為進口國。美國從中國、摩洛哥和俄羅斯購買了大量的磷銨,導致拉美市場的價格上揚。

中國貿易商和供應商稱,現階段企業的開工率不高,而且產品集港的數量也有限。考慮到目前已經有部分合同尚在執行,供應商希望達成更高的成交價格。初步統計,6月份中國將出口25萬噸二銨到印度,10萬-13萬噸二銨到巴基斯坦,部分產品出口到孟加拉,另外5-8月份還有大量的55%一銨發往巴西。

印度方面表示,近期進口壓力不大,4-6月份已經進口了100萬噸左右的磷酸二銨,這些產品基本可以滿足Kharif季節的需求。近期有消息稱, Sabic銷售到印度市場的磷銨價格已經由前期的450美元/噸CFR上漲到463美元/噸CFR。但該消息未得到印度方面的證實。

據印度氣象部門預測,2014年季風對印度方面的影響尚未確定,南部地區應該在6月1日就到來的雨季已經推后,因此后期二銨的進口進程還有許多變數。巴基斯坦市場相對活躍,Engro公司至少購買一船中國二銨,成交價格在450美元/噸CFR。但Chawla和UnitedAgro公司的訂單都已經取消。

國際鉀肥市場走勢平淡

可及,但從實際交易情況來看卻并不樂觀。本周Uralkali公司與巴西方面簽訂了6月份的鉀肥新單, 18萬噸的貨物成交價僅在350美元/噸CFR左右,仍未達到360美元/噸。截至目前,巴西市場的鉀肥需求已經基本得到滿足,預計后期市場需求不足,價格上漲較為困難。

本周國際鉀肥市場依舊延續此前的低迷走勢, IFA開會期間市場上交易量也保持在較低水平。但由于近期加鉀等生產商開始提價,以及大顆粒鉀肥緊缺情況短期內難以緩解,因此目前國際鉀肥市場對后市持謹慎樂觀的態度。

本周亞洲市場的表現最為平淡。馬來西亞目前有40萬噸左右庫存,雖然當地賣家屢次試圖將價格抬到350美元/噸的水平,但最終屢屢受挫,賣家也只能接受325-330美元/噸CFR的主流低端報價。同樣,印尼鉀肥市場的交易情況也如前期一般低迷,有供應商給出340美元/噸CFR的報價,但買家并不買賬,給出的還盤價格依舊在325-330美元/噸CFR的低端水平。據悉,近期白俄羅斯BPC公司將有2.5萬噸貨物運抵印尼。越南方面,近期有1.5萬噸的以色列鉀肥到岸,此外,還有越南進口商以350美元/噸CFR的價格從約旦APC公司手中收購了一批標準鉀肥,但數量不大。

北美市場方面,本周美國南部平原和密西西比河沿岸的鉀肥主流報價為370-390美元/短噸FOB,處于較高水平。當地不少終端買家認為,隨著后期鉀肥需求的啟動,鉀肥價格還會在此基礎上有較大水平的提高。加鉀PotashCorp公司6月6日公布夏季停產計劃,該公司即將在停產期間關閉其位于Sakatchewan的工廠,預計此次停產將減產47.3萬噸的鉀肥。具體來說,Allan工廠和Rocanville工廠從7月6日開始停產,一直持續到8月2日;Langigan工廠和Cory公司從8月3日開始停產,持續到8月31日。此前,加鉀Potash公司宣布提高出口美國的鉀肥報價,將標準鉀的報價調整為345美元/短噸FOB;可溶性鉀肥的報價為357美元/短噸FOB;大顆粒鉀肥報價為350美元/短噸FOB。市場上認為,加鉀此次價格上漲是受大顆粒鉀肥緊缺的推動。

巴西市場方面,盡管有鉀肥廠商不斷表明當地鉀肥市場需求較多,360美元/噸CFR的價格觸手

印度市場硫磺價格上漲有望推動國際硫磺價格整體上揚

國際硫磺市場上漲意愿增強。受近2-3周中國二銨出口市場看好的影響,國際硫磺供應商漲價意愿增強。目前中國港口和國內煉廠的硫磺庫存均保持低位,因此后期進口量有望增加。而且8月份中國磷肥供應商將開始為國內秋季市場備貨,國內需求將承接國際市場需求,直至秋季市場結束,磷肥需求將一直保持良好的勢頭。中國市場的硫磺需求將與蘇伊士運河西部地區的市場需求同步,隨著摩洛哥磷肥銷量的增加,對硫磺的需求也將增多。

市場需求看好,導致硫磺供應商和貿易商挺價意愿增強。上周卡塔爾Tasweeq公司將6月份合同價格上調了19美元/噸,達到152美元/噸FOB。ADNOC公司也將6月份的合同報價上調到150美元/噸FOB。

從市場采購方面來看,印度買家接受了新單價格,本周合同成交價格達到170美元/噸CFR。供應商試圖將中國新單成交價格也漲至這個水平,但目前沒有成交。