資本戰略“催生”跨越發展源動力金正大成功再融資20.6億元

□張勇

資本戰略“催生”跨越發展源動力金正大成功再融資20.6億元

□張勇

11月21日，金正大（002470）發布《非公開發行A股股票發行情況報告暨上市公告書》，非公開發行股票8142萬股，每股人民幣25.30元，總發行額20.60億元。其中，投入12.30億元用于建設貴州金正大年產60萬噸硝基復合肥及40萬噸水溶性肥項目，4.30億元用于農化服務中心項目，剩余資金用于補充流動資金。金正大此次非公開發行股票募集資金，體現了金正大作為行業領導者在資本市場的影響力，為企業通過資本市場平臺進一步做大做強、實現跨越式發展提供了強大源動力。

新型肥料產品：發力產品結構升級增強市場競爭力

上市公告書顯示，本次募集資金12.30億元用于建設貴州項目。項目全部投產后將形成60萬噸硝基復合肥、40萬噸水溶性肥料的生產能力，良好地增強了金正大在新型復合肥市場中的競爭實力。

根據農業部、全國農技推廣服務中心的發展規劃，將大力發展節水高效農業，推廣硝基肥等新型肥料、推廣水肥一體化新技術已成為確保農業生產持續高產、穩產的大戰略。目前我國水肥一體化應用面積達3100萬畝，硝基肥作為重要的配套產品，將大有可為。

“貴州金正大硝基項目按照‘高起點規劃、高水平設計、高標準建設’的原則，依托金正大集團眾多國家級研發平臺，在消化吸收國內外先進技術基礎上，進行大量自主創新，實現了關鍵生產工藝技術的突破，品質與歐洲同類產品相當。”金正大集團董事長萬連步信心滿滿。

國內大多數企業幾乎都是購買水溶肥原料，然后摻混成水溶肥成品。萬連步表示，“金正大水溶肥項目從源頭做起，融匯挪威、以色列等國際先進技術，并融合公司自主研發的多項核心技術，在貴州甕安開發磷礦資源，將氮、磷、鉀等基礎原料加工成高純度、高溶性的硝酸鉀、磷酸二氫鉀等高水溶性原料，再添加作物需要的中、微量元素和增效因子，最后得到高效的水溶性肥料。原料自主，性價比高，金正大開啟我國水溶肥‘平民化’時代。”

金正大擁有水溶性肥料領域領先的市場技術和品牌，在水溶性肥料項目建設的同時，不斷引進和研發符合中國國情的先進技術和產品。于2014年11月2日，在以色列成立“金正大—利夫納特農業科技研究中心”，追蹤國際先進農業技術、加強農業科技特別是水溶肥和水肥一體化技術研究、現代農業示范園建設和水肥一體化示范推廣等。不僅如此，金正大還與以色列耐特菲姆公司、挪威阿坤納斯、挪威生命科學大學、中國農業大學等國內、世界一流水溶性肥料生產企業和研究機構簽訂戰略合作協議，實現了先進技術的引進與合作開發，使公司在水肥一體化發展方面居于國內領先水平。

貴州項目全部投產后將形成60萬噸硝基復合肥、40萬噸水溶性肥料的生產能力，可輻射貴州、云南、四川、重慶、廣東、廣西、海南、湖南、湖北等省區，將改善其銷售旺季華南、西南部地區嚴重供貨不足的局面，為金正大新產品的市場推廣奠定堅實基礎。可以預見，硝基復合肥、水溶性肥料的盈利能力遠超傳統復合肥，貴州項目的加速建設將成為拉動金正大未來幾年業績增長的主要動力。

磷資源綜合利用：著力打造國際一流“循環經濟產業園”

磷礦已被國土資源部列為我國2010年后不能滿足國民經濟發展需要的20種礦產之一，在我國發展磷資源綜合利用與循環經濟，對于保障國家糧食生產安全和磷化行業可持續發展具有極其重要的意義。

我國磷礦資源在數量上雖豐富，但品位貧乏，以中、低品位為主。長期以來，我國側重對高品位磷礦開發，造成中低品位磷礦浪費嚴重；同時全國每年由磷肥企業排出的磷石膏實物量約5000萬噸，累計排放量超數億噸。傳統磷石膏處理所需的渣場維護費用較高，更重要的是磷石膏的堆存問題已經一定程度上制約了我國磷化工企業的發展。

隨著我國未來在產業發展方面的轉型升級，金正大以綠色、低碳、循環利用理念貫穿園區建設始終。為了實現中低品位磷資源綜合高效利用，構建起上下游一體化的循環經濟發展產業鏈，其中磷石膏綜合利用項目，采用了濕法磷酸“分級利用”制取水溶肥技術、硝酸分解中低品位磷礦制取硝基復合肥技術、磷石膏制酸聯產水泥/堿性肥料技術等多項國內獨創、國際領先的新技術和新工藝，將磷資源產業鏈各個環節技術工藝進行了優化整合，既解決了磷肥生產過程中產生的廢渣——磷石膏的堆存、占地、污染問題，又合理利用了資源，緩解了我國硫資源短缺的矛盾。同時副產的高純石膏被加工成模具石膏或工業制品的填料，化害為利、變廢為寶。

“該項目按照‘循環低碳，綠色發展’模式，將‘三廢’變為產品，產品進行深加工，實現多種資源之間的優勢互補、化學元素的優化組合；通過工藝路線的優化設計，實現資源價值的最大化和節能減排的最優化。”復合肥料國家工程研究中心副主任、金正大集團副總裁陳宏坤如是說。

“成為磷化工清潔生產和資源高效利用、綜合利用的示范基地，實現企業的可持續發展，是貴州金正大從項目規劃、實施、運行全過程著力踐行的一個目標。”金正大董事長萬連步表示，“貴州項目要由傳統的‘資源—產品—廢棄物’線性增長方式到‘資源—產品—廢棄物—再生資源’的經濟發展模式的轉變，更加講求經濟要素與環境要素的融合，爭取將其打造成具有國際一流水平的磷資源循環經濟產業園。”

農化服務中心：助力服務升級打造強勢農資電商平臺

隨著我國土地流轉推進，城鎮化進程的加快，我國耕地的集中度迅速提升，家庭農場、規模種植戶、合作社的數量和比例不斷提高，蔬菜、花卉、果樹等經濟作物比重的不斷增加對肥料品質和施肥技術提出新的更高要求，這一系列變化也對肥料企業農化服務水平提出了更高要求。然而由于種種原因，我國現在不少地方的農技推廣體系基本處于癱瘓和缺位狀態，制約了現代農業發展。

此次募投項目之二是投資4.30億元用于農化服務中心項目，具體內容為：建設總部農化服務中心及100個區域農化服務中心，服務范圍覆蓋華東、華南、華中、華北、西南、西北6個區域的14個省份。

據了解，總部農化服務中心將建設成農化大數據及處理平臺、農化服務信息化平臺、在線展示展銷（農資商城）和推廣平臺以及在線交易及支付平臺，負責各區域農化服務中心數據的匯總、處理與分析，為測土配方施肥提供大數據及查詢支持，實現信息共享與整合，全面提升農化服務水平和效率，并提供科學種植整體解決方案，實現在線交易與支付。

與此同時，100個區域農化服務中心將建設成為區域化管理平臺，以區域農化中心為基礎，整合公司專職農化服務人員、區域一線農化服務人員、專家隊伍、縣級農技專家隊伍等資源，構筑“四位一體”的農化服務平臺，同時購置農化服務儀器設備、辦公配套設備，租賃辦公場所、倉儲場地，具備化肥產品倉儲、銷售、配送以及農化服務功能。項目將成為集測土配方施肥、套餐肥配送、種肥同播、水肥一體化、施肥指導、作物管理、農技知識咨詢培訓、示范推廣、信息服務為一體的農化服務網絡體系。

金正大副總裁陳宏坤表示，隨著土地流轉的加快，種植專業戶將成為未來肥料消費的主體，這些專業戶對專業、高效的服務有著更高的要求。金正大通過在全國主要經濟作物市場率先布局農化服務中心，有效拉近與渠道和種植專業戶的距離，通過渠道扁平化和專業農化服務拉動金正大產品銷量全面提升公司在經濟作物市場的競爭力，進一步拓寬經營空間，提升企業效益，確保在化肥行業中的領先地位。

通過建立一體化的農化服務體系，針對不同的區域，投入不同程度的農化服務資源，通過為農戶提供包括測土配方施肥、種肥同播、水肥一體、施肥指導、咨詢培訓、田間管理、示范推廣、信息服務等在內的“增產高效綜合農化服務”，幫助經銷商開拓業務，調動經銷商積極性，增強經銷商的黏性。

未來，金正大將流動的“農化服務隊”進一步升級為具有全方位一站式服務能力的駐點式“農化服務中心”，加大對新型農民的培育力度，成立“萬人農化服務”隊伍，培養10萬名農業技術帶頭人，積極開展測土配方施肥、種肥同播、肥料配送、施肥指導、田間管理、咨詢培訓、示范推廣、信息服務等綜合農化服務，推動建設種植專業戶的“一對一”服務體系，這將更有助于推廣公司的硝基復合肥、水溶性肥等高端新型產品。

值得關注的是，金正大還將依托公司遍布全國的經銷網絡和農化服務中心優勢，打造全國性農資電商平臺，向農資互聯網進軍。經過多年發展，金正大已經擁有建立農資電商平臺的強大資源。一方面，金正大有龐大的全國性經銷商網絡，在農資產品運輸方面也有豐富的經驗與渠道，具有強大的農資物流配送能力；另一方面，金正大遍布全國的農化服務中心可為農資電商平臺提供服務和推廣功能等。

可見，金正大通過此次資本市場再融資20.6億元布局新型肥料產業，堅定不移地向“產品+服務”進行轉型升級，全方位服務終端市場，實現從“產品拉動”向“服務驅動”為主的轉變，強化對終端的掌控能力，必將加速企業轉型升級，并引領肥料行業持續發展。

短短16年，金正大已經成為中國新型肥料領導企業，造就了令人矚目的“金正大速度”。本次再融資項目的實施，將進一步優化金正大的資本結構，大幅增強上市公司的資金實力和盈利能力，為金正大最終實現成為“世界領先的植物營養專家和種植業解決方案提供商”的愿景奠定堅實的基礎。

企業名片

金正大公司作為我國肥料行業的領軍企業，是主要從事復合肥、緩控釋肥、水溶肥及其它新型肥料研發、生產和銷售的國家重點高新技術企業、國家創新型企業和全球最大的緩控釋肥生產基地。2010年9月8日，金正大在深圳證券交易所上市，借助資本市場提供的廣闊平臺，銷售收入由2010年的54.8億元發展到了2013年的119.9億元，實現了企業的跨越式發展。2014年1-9月實現銷售收入111.2億元，同比增長9.0%；凈利潤8.15億元，同比增長30.6%，更是展示了資本市場優化資源配置、促進經濟轉型升級的重要功能。