2013年全球絨毛漿和溶解漿市場(chǎng)概況及未來(lái)展望

Kurt Schaefer

2013年全球絨毛漿和溶解漿市場(chǎng)概況及未來(lái)展望

Fluff Pulp and Dissolving Pulp Market

Kurt Schaefer

編者按：在2013年10月13—17日舉辦的INSIGHT2013會(huì)議上，來(lái)自銳思公司（RISI）的行業(yè)專家分析了全球絨毛漿和溶解漿市場(chǎng)的發(fā)展概況和未來(lái)展望，本刊根據(jù)其演講講義對(duì)主要內(nèi)容進(jìn)行了編譯整理，供讀者參考。

市場(chǎng)概況

造紙漿和絨毛漿價(jià)格之間的關(guān)系緊密，1995—2013年，絨毛漿和南方漂白針葉木硫酸鹽漿（SBSK）的價(jià)格變化情況見圖1。1998—2013年歐洲市場(chǎng)北方漂白針葉木硫酸鹽漿（NBSK）價(jià)格走勢(shì)見圖2。中國(guó)市場(chǎng)所售加拿大生產(chǎn)商生產(chǎn)的NBSK漿凈價(jià)如圖3所示。中國(guó)以外的西歐、北美以及其他市場(chǎng)，對(duì)木漿的需求一直處于緩慢增長(zhǎng)中（圖4）。包括印刷紙、包裝紙、特種紙和生活用紙?jiān)趦?nèi)的全球紙和紙板產(chǎn)量情況見圖5。

圖1 1995—2013年絨毛漿與SBSK價(jià)格的變化情況

圖2 1998—2013年歐洲市場(chǎng)NBSK價(jià)格走勢(shì)（3種不同的貨幣交易價(jià)）

圖3 中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)自加拿大的NBSK價(jià)格

圖4 2007—2013年全球各地區(qū)紙漿出貨量

圖5 2000—2015年全球紙和紙板產(chǎn)量變化情況

木漿供應(yīng)

在木漿供應(yīng)方面，漂白闊葉木漿（BHK）的產(chǎn)量達(dá)到新高。

表1 全球主要新建項(xiàng)目新增BHK漿產(chǎn)能

到2014年初，全球主要新建項(xiàng)目將增加的BHK漿產(chǎn)能如表1所示。在原有3,000萬(wàn)t產(chǎn)量的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了15%，而需求增長(zhǎng)不超過10%。

但是木漿生產(chǎn)商已經(jīng)意識(shí)到供過于求，一些生產(chǎn)商正在尋求更好的解決方案。比起預(yù)期，意外事件對(duì)市場(chǎng)的打擊一般更具破壞性。一些不太重要的漿線/漿廠已經(jīng)在產(chǎn)能過剩到來(lái)之前關(guān)停，巴西Orsa Jari漿廠重建需要大量的資金，也暫時(shí)停產(chǎn)。

部分BHK產(chǎn)能轉(zhuǎn)產(chǎn)特殊漿種，尤其是粘膠級(jí)的溶解漿。如瑞典的Sodra Morrum漿廠，南非的Sappi Ngodwana漿廠，美國(guó)的Sappi Cloquet漿廠，泰國(guó)的Phoenix漿廠。

亞硫酸鹽制漿線轉(zhuǎn)產(chǎn)溶解漿也得考慮進(jìn)來(lái)：如奧地利的Schweighoffer Hallein 漿廠和捷克Lenzing Biocel 漿廠有37萬(wàn)t/a的亞硫酸鹽商品漿轉(zhuǎn)產(chǎn)溶解漿。于是，溶解漿產(chǎn)能開始增加了。

絨毛漿市場(chǎng)概況

預(yù)計(jì)到2015年，全球絨毛漿需求年均增長(zhǎng)率約為4%，紙尿褲仍將是絨毛漿主要的最終用途產(chǎn)品。全球成人失禁用品市場(chǎng)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，中國(guó)和其他遠(yuǎn)東地區(qū)將是主要的增長(zhǎng)區(qū)域。在新興市場(chǎng)，中產(chǎn)階級(jí)的壯大以及人口老齡化加劇，將促使絨毛漿的需求量增加。

隨著造紙?jiān)O(shè)備在設(shè)計(jì)方面的改進(jìn)，紙機(jī)的運(yùn)行性能得到提高，這意味著許多重要紙種所需要的長(zhǎng)纖維可以減少。隨著新紙機(jī)的投產(chǎn)以及舊紙機(jī)的淘汰，對(duì)漂白針葉木硫酸鹽漿(BSK)的需求壓力將逐漸減小。例如，2009年，葡萄牙Portucel公司的雙膠紙機(jī)生產(chǎn)線，生產(chǎn)基本尺寸的雙膠紙時(shí)只用極少量（如果用的話）的BSK漿，生產(chǎn)卷筒雙膠紙時(shí)所用的BSK漿也很少。這種紙機(jī)取代了許多歐洲的同紙種紙機(jī)，相比而言，它們使用較多的BSK漿。

為了跟上穩(wěn)定增長(zhǎng)的需求，不斷擴(kuò)大絨毛漿的供應(yīng)，可變換的產(chǎn)能將從木漿轉(zhuǎn)產(chǎn)絨毛漿。還有一些額外的供應(yīng)來(lái)自美國(guó)地區(qū)漿線的轉(zhuǎn)產(chǎn)或重新啟動(dòng)，以及拉丁美洲的新產(chǎn)能，但是拉丁美洲的新漿線是否生產(chǎn)闊葉木絨毛漿仍不確定。

跟隨針葉木漿的市場(chǎng)趨勢(shì)，絨毛漿的價(jià)格也開始悄然上漲。終端產(chǎn)品對(duì)絨毛漿的需求見圖6。

圖6 2012年各類最終用途產(chǎn)品對(duì)絨毛漿的需求百分比

新興市場(chǎng)擁有龐大的消費(fèi)群體，據(jù)聯(lián)合國(guó)人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年中國(guó)、印度等新興市場(chǎng)嬰兒、女性、老齡人口比例如表2。成人失禁用品促進(jìn)絨毛漿需求的增長(zhǎng)。

表2 2012年新興市場(chǎng)人口占全球人口比重/%

圖7 2000—2030年每5年各年齡段人口比例變化

薄型產(chǎn)品將緩解絨毛漿需求緊張的形勢(shì)。吸收性衛(wèi)生用品呈現(xiàn)薄型化趨勢(shì)，由于絨毛漿比較蓬松，薄型產(chǎn)品就意味著增加SAP用量以減少絨毛漿的使用。但是，新興市場(chǎng)對(duì)衛(wèi)生用品需求的增長(zhǎng)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過薄型產(chǎn)品減少的絨毛漿需求量，衛(wèi)生用品的產(chǎn)量和消費(fèi)量不斷增加。新興市場(chǎng)是世界上人口最多的地區(qū)，將推動(dòng)未來(lái)需求（見圖8）。在新興市場(chǎng)中，衛(wèi)生用品市場(chǎng)滲透率低，消費(fèi)者喜好差異大，中國(guó)“單獨(dú)兩孩”政策的實(shí)施將促進(jìn)該地區(qū)衛(wèi)生用品的需求增長(zhǎng)，從而促進(jìn)絨毛漿需求量增長(zhǎng)。零售商品牌產(chǎn)品占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，單片產(chǎn)品使用的絨毛漿比品牌產(chǎn)品多。

圖8 2000—2015年各地區(qū)絨毛漿需求量

圖9 2000—2015年各地區(qū)絨毛漿產(chǎn)能

圖10 美國(guó)絨毛漿在商品漿中的占比呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)

表3 最近投產(chǎn)及新宣布的產(chǎn)能變化

表4 前五名絨毛漿生產(chǎn)商

溶解漿市場(chǎng)概況

2013—2015年，預(yù)計(jì)全球溶解漿需求量年均增長(zhǎng)率為10%，2015年需求量達(dá)到770萬(wàn)t。其中粘膠漿的增長(zhǎng)占增長(zhǎng)總量的90%，中國(guó)的增長(zhǎng)將占全球70%。

供應(yīng)將順應(yīng)需求快速增長(zhǎng)，2014—2015年，將新增137萬(wàn)t溶解漿，主要是造紙漿生產(chǎn)線的轉(zhuǎn)產(chǎn)。

由于產(chǎn)能擴(kuò)張，漿價(jià)提升受到限制。中國(guó)溶解漿生產(chǎn)商的成本較高，位于全球成本曲線的最高位，海外供應(yīng)商的利潤(rùn)率仍頗具吸引力。溶解漿價(jià)格仍然受到造紙漿價(jià)格走勢(shì)影響。在全球紡織品市場(chǎng)中，粘膠纖維仍然是用量較少的一類纖維，但增長(zhǎng)很快（見圖11）。

圖11 2000—2015年粘膠纖維、天然纖維、合成纖維的需求量

全球溶解漿需求飛速發(fā)展。在紡織品市場(chǎng)中，粘膠纖維贏得一定的市場(chǎng)份額，成為棉纖維和合成纖維的主要替代品。受全球棉花價(jià)格下降的影響，棉花產(chǎn)量減少。但是在中國(guó)，棉纖維的價(jià)格仍然高于粘膠纖維。另外，粘膠纖維對(duì)環(huán)境更友好，且性能不斷得到改善。

全球大部分的溶解漿需求增長(zhǎng)出現(xiàn)在中國(guó)。中國(guó)市場(chǎng)粘膠纖維比棉纖維便宜，整個(gè)紡織纖維市場(chǎng)的發(fā)展勢(shì)頭依然強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)到2015年粘膠纖維需求將增加90萬(wàn)t/a。亞洲其他國(guó)家與中國(guó)的產(chǎn)能差距甚遠(yuǎn)，增長(zhǎng)主要集中在印度和印尼。

圖12 1992—2017年全球主要地區(qū)的溶解漿需求

表5 已經(jīng)宣布的溶解漿新增產(chǎn)能情況

圖13 粘膠漿價(jià)格從2011年開始下滑

圖14 2000—2013年造紙漿和溶解漿價(jià)格

自2009年起，粘膠纖維漿價(jià)受到產(chǎn)能過剩和中國(guó)棉短絨漿價(jià)格影響處于歷史低位（見圖13），但每噸漿仍然比最低谷時(shí)高250美元。

受供需關(guān)系改善、棉短絨成本上漲、木材溶解漿成本增加、木漿價(jià)格回升等因素的影響，預(yù)計(jì)到2015年粘膠漿價(jià)格會(huì)小幅回升。

中國(guó)對(duì)進(jìn)口漿料的反傾銷訴訟對(duì)漿價(jià)的影響目前尚未明朗。

（鐘穎編譯自Insight2013論文集，孫靜審校）