安徽高端裝備制造上市企業經營效率研究——基于DEA模型

姚曉芳，胡思文

（合肥工業大學 管理學院，安徽 合肥 230009）

安徽高端裝備制造上市企業經營效率研究
——基于DEA模型

姚曉芳，胡思文

（合肥工業大學 管理學院，安徽 合肥 230009）

文章通過建立與企業經營效率相關的投入產出指標體系，收集各個上市公司2012年公布的財務數據，應用數據包絡分析（DEA）模型，對安徽省內14家高端裝備制造產業內上市企業經營效率進行對比分析。研究結果表明，樣本中DEA綜合效率無效的企業有10家，經營效率投入產出平均綜合效率、平均純技術效率、平均純規模效率分別為0.860、0.930、0.926。對結果進一步的投影分析表明：非DEA有效的上市企業存在著不同程度的投入冗余與產出不足，還需在統籌規劃、技術創新、人才培養等方面予以改進。

高端裝備制造產業；上市企業；DEA模型；經營效率

一、引 言

高端裝備制造業是我國依據自身發展需求提出的新興概念，在世界其他國家和國際組織中并沒有得到普遍使用［1］，國內對于高端裝備制造產業發展的研究也處于起步階段，關于如何更好更快發展高端裝備制造產業，我國的學者們還在探索之中。萬鋼（2010）從全球發展的角度闡述了高端裝備制造產業發展的意義［2］；陸燕蓀（2010）提出，高端裝備制造產業應注重學習能力與自主創新能力的提高［3］；王越、費艷穎（2011）等認為，組建產業技術創新聯盟是發展高端裝備制造業的有效途徑［4］；黃磊（2012）系統地闡述了中國高端裝備制造產業發展的區域分布以及發展趨勢［5］；姜達洋（2013）借鑒了美國的發展經驗，探討了中國高端裝備制造產業所存在的低端化的問題［6］。

然而，上述文獻主要從國家層面宏觀地進行系統的分析研究，多為理論研究而較少為實證分析，對于產業內企業的發展狀況研究涉及得較少，對于安徽省高端裝備制造產業的研究還幾乎是空白。2012年2月，安徽省將高端裝備制造產業作為省內特色支柱產業優先發展［7］，在發展過程中，國家間、區域間、城際間產業競爭日趨激烈，安徽省高端裝備的發展面臨著嚴峻的挑戰。

二、DEA模型

數據包絡分析（Data Envelopment Analysis，簡稱DEA）方法是由Charnes和Cooper等人于1978年開始創建的，自創建以來，被廣泛應用于經濟管理學的實證分析之中。而DEAP軟件的出現使得DEA模型的應用更加方便準確，因此，本文選擇DEA模型來進行企業經營效率的分析研究。

（一）CCR模型的構建

DEA主要包括2個評價模型，分別為CCR模型、BCC模型。

DEA的第一個模型被命名為CCR模型，可用于評價決策單元DMU（Decision Making Units）的技術有效性和規模有效性，是DEA最基礎的評價模型［8］。其主要計算原理如下：

假設存在n個決策單元（用DMUj表示，其中1≤j≤n），每個DMU存在相同的p種投入與q種產出，第j個決策單元DMUj的投入向量及產出向量分別記為：

其相應的權重分別記為：

以第j0個決策單元的效率指數為目標，以所有決策單元的效率指數為約束，構建DMUjo的對偶規劃，引入松弛變量s＋和剩余變量s－，于是得到如下的等式約束：

模型（1）即為相對于各個DMU的CCR模型?？梢耘卸ǜ鱾€DMU的綜合效率與規模報酬情況。

其中，綜合效率判定定理如下：

（1）若θ?=1，=0，=0時，稱決策單元為DEA有效，DMU為規模有效且技術有效。

（2）若θ?=1，并且、至少存在一個不為0，則稱決策單元為DEA弱有效，可能為規模無效或者技術無效。

（3）若θ?＜1時，則認為決策單元DEA無效。

這里的DEA有效在經濟上是指決策單元的綜合投入產出的效率達到最大，投入的有技術效率的生產要素達到最佳組合，資源獲得充分利用，取得最大的產出效果；非DEA有效是指決策單元在現有的產出水平下，部分投入過大，即部分投入未能產生效率，s+、s-分別表示產出的不足量與投入的冗余量，均應按相應的數據予以改進才能達到DEA有效。

另一方面，在CCR模型存在唯一最優解的情況下：

（二）BCC模型的構建

DEA的第二個模型被命名為BCC模型，它可以對于CCR模型的評價結果進行進一步的分析。CCR模型可判定一個決策單元是否DEA有效，而BCC模型可以針對CCR計算得出的非DEA有效的決策單元進行純技術效率、規模效率的分析，來判定導致該決策單元DEA無效的原因【9】。兩個模型相結合，可以對樣本進行更加全面的分析。

其計算的主要原理如下：

BCC模型的數學描述：

一方面，BCC模型可以判定DMU的純技術效率，其判定定理同CCR模型；另一方面，利用模型（1）與模型（2）的計算結果，可以計算出DMU的規模有效性，其值為θ/σ。

三、安徽省高端裝備制造上市企業經營效率實證分析

（一）樣本及數據說明

本文根據2012年5月國家統計局公布的《戰略性新興產業分類（2012）》（試行）中對高端裝備制造產業的詳細定義［12］，從安徽省2012年底的全部上市企業之中篩選出16家涉及高端裝備制造的企業，并依據上市企業公布的2012年度財務數據，確定了應用于DEA模型的投入與產出指標。

本文選取的投入指標為固定資產與營業成本；產出指標為凈利率與營業收入。在投入指標中，固定資產是保證經濟效益最穩定的物質基礎，反映了企業的資源配置情況；主營業務成本對公司利潤有重大影響，反映出公司內部管理效率。在產出指標中，凈利率反映了企業的經營成果，是衡量企業經營效益的主要指標；主營業務收入是企業主要業務所產生的基本收入，反映了企業基本的經營情況。

由于DEA模型對于指標數據正負一致性的要求，本文僅考慮2012年度凈利潤率為正的企業，即在2012年度有盈利的企業，虧損企業不在分析范圍之內。將2012年安徽省內高端裝備制造企業的固定資產、營業成本作為投入指標，將凈利率、營業收入作為產出指標，剔除2012年度凈利率為負的2家企業，本文最終選取了14家高端裝備制造企業作為研究樣本。

（二）計算結果與分析

將得到的樣本數據帶入CCR、BCC模型，運用DEAP軟件分別計算14家高端裝備制造上市企業2012年的DEA有效性并得出結果。其中，綜合效率值θ、規模報酬情況由CCR模型計算得出，純技術效率σ由BCC模型計算得出，規模效率值由CCR與BCC的結果計算得出，其值為θ/σ。得到的結果經過整理見表1所列。

表1 安徽省高端裝備制造上市企業DEA效率計算結果

從表1可以看出，在14家安徽省內高端裝備制造上市企業之中，有4家企業達到了DEA有效，分別為鑫龍電器、泰爾重工、四創電子以及亞夏汽車。這4家企業都達到了技術效率與規模效率均DEA有效。在未達到綜合效率有效的10家企業中，有4家企業是由于技術有效但規模效率無效而導致的，分別為中鼎股份、江淮汽車、精達股份以及順榮股份；有5家企業是由于技術效率與規模效率均無效導致的綜合效率無效，分別為金馬股份、方圓支承、全柴動力、安徽合力與星馬汽車；有1家企業即盛運股份是由于規模有效而技術效率無效而導致的綜合效率無效。

下面將分別針對綜合效率、技術效率與規模效率來進行進一步的詳細分析。

（1）綜合效率值θ分析。從表1可以看出，根據CCR模型對綜合效率θ的計算結果可知，安徽省高端裝備制造產業上市企業的綜合效率θ的均值為0.860，標準差為0.199，這說明上市企業整體的經營績效處于良好的狀態，并且企業之間的效率呈差異性分布。將θ按照取值劃分為四個區間：θ=1，0.8≤θ﹤1，0.5≤θ﹤0.8，θ﹤0.5，得到的結果見表2所列。

從表2可以看出，綜合效率值θ為1的有鑫龍電器、泰爾重工、四創電子、亞夏汽車等4家企業，表示該4家企業的投入產出比例合適，投入與產出均達到相對最優，不需要調整。其余10家企業中，中鼎股份、江淮汽車、精達股份、安徽合力、盛運股份等5家企業屬于輕度DEA無效，金馬股份、方圓支承、全柴動力、順榮股份、星馬汽車等5家企業為中度DEA無效，并無企業重度DEA無效。從以上分析可以看出，安徽省高端裝備制造產業上市企業的整體運行、經營效率良好，大部分企業能夠對資源進行合理配置、管理水平也較高。

表2 高端裝備制造上市企業綜合效率值θ分布

（2）純技術效率值σ分析。由表1可以看出，根據BCC模型對純技術效率值σ的計算結果可知，安徽省高端裝備制造產業上市企業的純技術效率σ的均值為0.930，這說明上市企業整體而言對于資源有著良好的配置投入，并且投入的資源大部分得到了有效的產出；標準差為0.135，表示企業之間的效率差異不大。將σ同綜合效率θ一樣，按照取值劃分為四個區間：σ=1，0.8≤σ﹤1，0.5≤σ﹤0.8，σ﹤0.5，得到的結果見表3所列。

從表3可以看出，中鼎股份、江淮汽車等8家企業達到了技術最優，占總數的57.14%，其余6家企業分屬不同程度的技術效率無效的狀態，沒有企業處于σ﹤0.5的重度的技術效率無效狀態。這說明，安徽省內高端裝備制造上市企業整體資源管理水平較高，能夠有效地進行資源配置，投入產出率較高。

表3 高端裝備制造上市企業純技術效率值σ分布

（3）規模報酬分析。決策單元規模效率的類型總共有三種：規模效率不變、規模效率遞減以及規模效率遞增。一般認為處于規模效率不變階段的生產是最有效的。在規模效率遞增時，說明企業每增加1個單位的資源投入，都會帶來大于1個單位的產出，此時應該增加資源投入的規模從而達到更大規模的產出；而在規模效率遞減時，說明企業每增加1個單位的資源投入，都會帶來小于1個單位的產出，此時企業應當控制資源投入的規模，來確保企業的規模效率不再減小。根據CCR模型對于各個DMU的規模報酬進行了計算，其計算結果見表4所列。

由表4可以看出，鑫龍電器、泰爾重工等5家企業規模效益不變，達到了最大產出規模點，占總數的35.71%；金馬股份、方圓支承等3家企業規模報酬遞增，占總數的21.42%，此時增加投入將會有更高比例的產出；中鼎股份、全柴動力等6家企業規模報酬遞減，占總數的42.86%，此時增加投入不會帶來更高比例的產出。

表4 高端裝備制造上市企業規模報酬變化分布

在規模報酬不變的5家企業中，鑫龍電器、泰爾重工、四創電子、亞夏汽車等4家企業綜合效率為1，在資源的使用效率與投入規模上都達到最優，不需要改進；順榮股份規模效率有效而純技術效率無效，說明該企業在資源投入方面已達到最優，要想提高企業經營效率則需提高資源的投入產出效率。

在規模報酬遞增的3家企業中，金馬股份、方圓支承均為純技術效率與規模效率均無效，意味著這兩家企業不僅需要加強投入資源的比例，還需要擴大投入規模以提高產出效率；順榮股份為純技術效率有效而規模效率無效，意味著該企業的資源使用效率達到最優，需擴大投入規模以提高產出效率。

在規模報酬遞減的6家企業中，中鼎股份、江淮汽車、精達股份3家企業純技術有效，是由于規模效率無效導致的綜合效率無效，此時必須注意控制規模，充分發揮現有資源的價值，提高產出的質量與數量；全柴動力、安徽合力與星馬汽車3家企業技術效率與規模效率均無效，因而導致綜合效率無效，應當在適當控制投入規模的基礎上，加強投入資源的管理。

（4）對技術無效的上市企業的改進。處于DEA技術無效狀態的高端裝備制造上市企業，可以通過分析其松弛變量的

數值與分布對其進行改進，從而實現DEA有效狀態。松弛變量有分布的變量就是可以進行相應調整的部分，s+、s-分別表示產出的不足量與投入的冗余量，可以改進的數值大小就是該指標對應的松弛變量數值的大小。

根據BCC模型，可以計算出松弛變量s+、s-的值。對于松弛變量s+、s-的計算結果見表5所列。

從表5可以看出，需要對6家技術無效的上市企業進行調整，分別是金馬股份、方圓支承、全柴動力、安徽合力、盛運股份、星馬汽車。這6家企業的產出分別存在不同程度的不足，需盡量提高投入資源的利用效率，使得資源能夠得到充分的利用。在這6家企業中，金馬股份、方圓支承、全柴動力、盛運股份、星馬汽車5家企業在不同程度上存在著投入的冗余，而安徽合力則應在現有資源投入的基礎上提高資源的利用效率，方能在技術效率以及規模效率上均達到DEA有效。

表5 純技術無效高端裝備制造上市企業的松弛變量取值及分布

四、安徽省高端裝備制造產業上市企業經營效率的特征及改善建議

（一）上市企業經營效率的特征

（1）總體發展狀況良好，各企業之間差距不大。從總體情況看來，安徽省高端裝備制造上市企業經營狀況良好，14家樣本企業之中，有4家達到綜合效率有效，有效率為28.57%；有8家企業達到了純技術有效，有效率為57.14%；有5家企業達到了規模有效，有效率為35.71%。在未達到DEA有效的企業中，無論是綜合效率，抑或是純技術效率與規模效率，大部分都為輕度DEA無效，相對重度的DEA無效幾乎不存在，這說明，在安徽省高端裝備制造產業內，各個上市企業發展效率相對來說不存在絕對的優秀與平庸，各個企業之間的差距不大。

（2）DEA無效的上市企業由純技術效率與規模效率共同影響。在樣本企業中的DEA無效的10家企業中，有4家企業是由于純技術效率有效而規模效率無效導致的，且全部規模效率遞減，有1家企業是規模效率有效而純技術效率無效導致的，反映出這些上市企業的經營規模與自身不符，不應該再繼續擴大規模，而應該對現有的資源進行整合，提高目前的規模效率；其余5家企業均是由于純技術效率與規模效率都無效而導致的，反映了這些企業在發展過程中，無論在管理水平上還是企業經營的規模上都應該加大整治的力度。

（3）企業資源投入已經達到了一定的規模。在14家樣本企業中，僅有3家的規模報酬為遞增，占總數的21.42%，其余78.58%的企業規模報酬均為不變或遞減，這說明在安徽省高端裝備制造上市企業中，大部分企業的資源投入達到了足夠的規模甚至超出應有的規模范圍，這些企業要想獲得更多的產出，不能盲目地加大資源投入數量，而應該注意提高資源的利用效率同時控制資源投入的規模。

（二）改善安徽省高端裝備制造上市企業經營效率的建議

（1）統籌規劃，進行合理有效的資源配置。企業在進行資源配置的過程中，不僅僅要注重投入資源的數量，還要注重投入資源的質量。在安徽省高端裝備制造上市企業中，資源投入已經達到了一定的規模甚至更多，企業需注意控制投入資源的數量，進行有效的資源配置，一是包括財務資源與實物資源在內的有形資源，二是包括管理資源、技術資源等在內的無形資源。企業需整合這些資源，合理穩步控制經營規模，提高經濟效益。

（2）加強創新，提高資源使用的技術。對于類似高端裝備制造產業的戰略性新興產業中的企業來說，創新是最重要的一環。突破關鍵與共性技術，攻克重點領域，企業將基礎部件及關鍵技術掌握在自己手里，提高資源的使用技術，能夠改善企業的純技術效率。在創新過程中，一是基于傳統技術的漸進式創新，將傳統技術進行改造升級，形成新的技術；二是基于自主研發的突破性創新，以我為主，自主研發，用具有自主知識產權的技術做大做強市場，提高科技成果轉化率，為企業創造更高的效益，提高資源投入到成果效益的轉化效率

（3）培養人才，減少人為的資源浪費。高端裝備制造產業需要一定行業知識和專門技能，在核心技術、工程技術、制造技術上具有相當程度的研究創新精神，包括領軍人物、科技人員、管理人員與高水平技術工人，優秀的人才能夠給企業帶來更強的創新力與競爭力，企業所投入的創新資源能夠得到合理的運用，減少人為的資源浪費。在人才建設的過程中，以自主培育為主、引進省外、甚至國外高級人才為輔，提高企業的資源利用效率。

［1］王麗敏.裝備制造業與我國經濟發展的灰色關聯分析［J］.華東經濟管理，2009（1）：40-43.

［2］萬鋼.把握全球產業調整機遇培育和發展戰略性新興產業［J］.求是，2010（1）：28-30.

［3］陸燕蓀.高端裝備制造產業是振興裝備制造業的突破口［J］.商務周刊，2010（19）：81-82.

［4］王越，費艷穎，劉琳琳.產業技術創新聯盟組織模式研究——以高端裝備制造業為例［J］.科技進步與對策，2011，28（24）：70-73.

［5］黃磊.中國高端裝備制造業發展淺談［J］.新材料產業，2012（2）：77-80.

［6］姜達洋，李寧.從美國經驗看中國戰略性新興產業低端化問題［J］.華東經濟管理，2013（1）：89-92.

［7］安徽省人民政府.安徽省戰略性新興產業“十二五”發展規劃［EB/OL］.（2012-04-18）［2013-09-20］.http：//gjss.ndrc. gov.cn/zcgh/dfghzc/gdxggh/t2012-0328_471627.htm.

［8］張英奎，翟壘壘.基于DEA的我國食品企業社會責任效率評析［J］.華東經濟管理，2013（2）：103-105.

［9］中華人民共和國國家統計局.戰略性新興產業分類（2012）［EB/OL］.（2012-12-5）［2013-09-20］.http：//www.stats.gov. cn/tjbz/zlxxxcyfl2012.pdf.

A Research on the Operational Efficiency of High-end Equipment Manufacturing Listed Companies in Anhui Province—Based on the DEA Method

YAO Xiao-fang，HU Si-wen
（School of Management，Hefei University of Technology，Hefei 230009，China）

Through establishing the input-output index system related to operational efficiency，the paper collected the finan?cial data of the listed companies in the year of 2012，and applied the DEA method to carry out comparative analyses on the op?erational efficiency of 14 listed companies of high-end equipment manufacturing industry in Anhui Province.The results show that there were 10 out of 14 companies，for which their DEA overall efficiency was ineffective，and the average overall efficien?cy of input and output operational efficiency，average pure technical efficiency and average pure scale efficiency were 0.860，0.930 and 0.926 respectively.Then through a further projection analysis，the study finds that there were different degrees of in?put redundancy and output deficiency in these companies，they have to improve their performance in the following aspects：co-ordinate planning，technology innovation and human resources development，etc.

high-end equipment manufacturing industry；listed companies；DEA method；operational efficiency

F061.5；F276.6

A

1007-5097（2014）05-0018-04

10.3969/j.issn.1007-5097.2014.05.004

2013-10-20

安徽省軟科學研究計劃項目（12020503029）

姚曉芳（1956-），女，安徽桐城人，教授，碩士生導師，博士，研究方向：技術經濟與管理，創業管理；胡思文（1989-），女，陜西西安人，碩士研究生，研究方向：技術經濟與管理。

余志虎］

●安徽經濟