中國式養老的“拐杖”

肖白

中國式養老在“一條腿”的支撐下舉步維艱，這便是“國家基本養老保險”，如今，它已不堪重負。“401K”則有望成為一根“拐杖”

相較于發達國家由多支柱平衡支撐的養老保障體系，中國式養老主要依靠“一條腿”，這便是“國家基本養老保險”。如今，老齡化加劇、養老金“空賬”不斷加大、“雙軌制”導致分配不均等問題日益凸顯，使這條腿步履維艱，改革呼聲日漸高漲。

2013年年底，財政部、人力資源和社會保障部和國家稅務總局聯合發布《關于企業年金、職業年金個人所得稅有關問題的通知》，規定自2014年1月1日起，實施企業年金和職業年金個人所得稅遞延繳納的稅收優惠政策。這被認為是中國版“401K”啟動的標志。

在美國，401K計劃是企業年金的主流模式，其名稱取自美國1978年《國內收入法》中的Section401K條款。作為一種非強制性的養老金計劃，401k計劃在美國發展迅速，僅用20年的時間就覆蓋了約30萬家企業，涉及4200萬人和62%的家庭，如今，已經成為美國養老保障制度的重要支柱。

事實上，“401K”早已來到中國，即是此前一直運作欠佳的“企業年金”。

上世紀90年代，我國開始逐步建立以三大支柱為支撐的養老保障體系：第一支柱為政府主導的基本養老保險制度；第二支柱為企業及職工自愿建立的補充養老保險制度，即企業年金；第三支柱為商業養老保險。

初期的企業年金，至今已有20多年的歷史。2004年，原勞動和社會保障部頒發了20號和23號令，將其投資運營模式做了較為徹底的改造。

在世界范圍內看，企業年金有兩種主要模式，其一為確定給付型計劃（Defined Benefit，簡稱DB），是企業根據將來需要支出的養老金來確定企業現在應該繳納的企業年金費用，投資風險由企業承擔；……