民營企業(yè)海外投資正當時

謝惠英 本刊記者 張小紅|文

隨著“新36條”引導民營企業(yè)健康發(fā)展的政策出臺，民營企業(yè)發(fā)展步伐越來越大。專業(yè)人士也指出，民營企業(yè)境外投資已逐漸進入天時地利人和、地闊天寬的時期。

中國民營經(jīng)濟國際合作商會資源委員會主任高輝在“2014年北京礦業(yè)與投資高峰會”專家論壇上指出，“當前中國民營企業(yè)發(fā)展非常迅速，已經(jīng)成為我國走出去重要的一支力量。民營企業(yè)境外投資已逐漸進入天時地利人和、地闊天寬的時期。”

優(yōu)勢：機制靈活，決策迅速，市場化程度高

本屆“北京礦業(yè)與投資高峰會”專門開辟了一節(jié)內(nèi)容，邀請六位極具代表性的專家討論、分享“中國民營企業(yè)加快海外礦業(yè)投資”話題。記者發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)憑借靈活的機制、敏銳的市場嗅覺、迅速的決策能力等優(yōu)勢，在“北京礦業(yè)與投資高峰會”成為熱點，引起了行業(yè)極大的關注。

內(nèi)蒙古礦業(yè)（集團）有限責任公司由內(nèi)蒙古自治區(qū)地質(zhì)礦產(chǎn)、有色地質(zhì)、煤田地質(zhì)三家地勘單位于2013年組建而成，雖然其性質(zhì)目前仍是國有，但據(jù)集團公司總經(jīng)理白彥稱，該公司是為未來參與市場競爭而準備的。與此同時，該公司還在香港成立了一個全資子公司，主要負責集團公司對海外的投資業(yè)務。

白彥曾長期在民營企業(yè)工作，擁有很多經(jīng)驗，他說，相較于國企，民企的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在投資過程中。首先，民營企業(yè)判斷決策比較迅速。原因是民企市場化程度高，對國內(nèi)、國際投資平臺的吸引力大，能夠在很快的時間內(nèi)組建一支包括投資、融資、商務拓展、法律等人才在內(nèi)的投融資團隊；而國企限于機制體制原因，往往招聘一名員工都要走程序，在這種背景之下，競爭能力顯然就削弱了。其次，民營企業(yè)有一套快速而完善的投資決策機制，包括成熟的技術經(jīng)濟分析模型。一般情況下，民企在接觸項目以后，可以很快進入到技術分析、經(jīng)濟分析階段，用市場更接受的方式展開經(jīng)濟調(diào)查。第三，對待投資項目，民營企業(yè)能做到“快進快出”。白彥提到他在民企工作時，常常希望在拿到一個合適的項目后，只做一個階段，就把它賣給國企，迅速收回資金，同時也避免風險，即所謂的“打一槍，換一個地方”。

作為海外投資不可或缺的金融力量，同樣是民營企業(yè)的中國民生銀行，成立至今一直致力于支持民營企業(yè)的發(fā)展。據(jù)民生銀行北京分行總經(jīng)理曲錚介紹，從2010年到2014年，民生銀行支持礦產(chǎn)、石油、天然氣等礦產(chǎn)行業(yè)“走出去”已累計超過100億美元，項目遍布中亞、澳洲、美洲、非洲等國家和地區(qū)。他在談到民營企業(yè)的優(yōu)勢時說：“有時候可能覺得跟國有銀行打交道很困難，但跟我們打交道很容易，我們會站在客戶的角度來設計，根據(jù)我們過往的經(jīng)驗，幫助客戶規(guī)避風險。時間上也非常自由，我們的團隊在節(jié)假日、甚至春節(jié)，都會與客戶一起飛赴海外探尋礦業(yè)項目。同樣的項目，我們可以放棄休息，來幫助企業(yè)推進項目的完成。”

經(jīng)驗：回避高風險地區(qū)，重視應用當?shù)厝瞬牛３知毩⒑椭辛?/h2>

在回答“哪些領域或地域融資機會最大”的問題時，曲錚說，“從銀行融資角度來說，我們并不去考慮礦業(yè)項目到底在哪里，也沒有限定哪里好或哪里不好，主要根據(jù)當?shù)貒液偷貐^(qū)對于不同礦產(chǎn)和資源類型的不同要求，會有一些不同的融資安排和建議。但一些高風險地區(qū)，像戰(zhàn)亂比較頻繁的地區(qū)應盡可能地回避。”曲錚還表示，在商業(yè)氛圍、商業(yè)契約比較公正透明的國家和地區(qū)，一般都比較支持民營企業(yè)的投資活動。

2013年年底，作為民營企業(yè)的中川國際礦業(yè)公司在與國際礦業(yè)巨頭必和必拓的競爭中，脫穎而出，拿下了加拿大鉀礦（300萬噸/年）的開采權，這是目前我國在海外最為成熟的鉀鹽項目，使中川國際名噪一時。中川國際礦業(yè)公司副總經(jīng)理閆長明結合自己多年投資海外的切身體會認為，重視使用當?shù)厝瞬牛浞职l(fā)揮他們的作用是非常重要的舉措之一。他舉了一個實例，比如在加拿大的一個煤礦項目，民企國企都參與了，投入好幾個億，形勢一片大好，但在登報招聘員工時卻引起了當?shù)毓募ち曳磳Γ驗閷懙氖钦衅?000名中國員工，工會認為這嚴重影響了當?shù)鼐蜆I(yè)。閆長明說，投資海外首先要端正思想，千萬不要有“去那里買便宜貨或是去占老外便宜”的想法，應該是各取所需，中國需要資源，國外需要賣掉資源來換取當?shù)氐慕?jīng)濟收入和就業(yè)，建立在兩邊都要滿足社會的責任感上，最終實現(xiàn)雙贏。關于員工問題，其實完全可以換個思路，閆長明建議通過培養(yǎng)當?shù)卮罅苛魧W生進入企業(yè)的方式解決，因為他們是可以代表當?shù)厝松矸莸摹?/p>

對于使用好當?shù)厝瞬牛本┴S域礦業(yè)投資公司董事長顧巖也有相同的感受，他認為海外投資不僅僅要有一支由國內(nèi)人員組成的優(yōu)秀團隊，還應吸收大量的當?shù)貎?yōu)秀人才進入團隊。要注重使用好當?shù)氐娜瞬牛@其中還應當包括上層社會各方面的人脈關系以及法律、工程等方面的人才都要注意招收和維系。此外，顧巖還強調(diào)要特別注意保持自己的獨立性和中立性。豐域礦業(yè)目前主要在中亞做投資，蘇聯(lián)解體以后，很多國家推廣民主，搞了很多黨派，國內(nèi)的企業(yè)去搞投資以后，很多黨派會來拉你支持，說我們首領馬上就要當總統(tǒng)了，屆時會給你什么什么優(yōu)惠政策等等。顧巖說，這種事情千萬不能答應，境外黨派問題是非常復雜的，有可能你支持某個黨派的一句話就會被貼上標簽，一旦這個黨派最終沒有上去，你就成了政府的反對派了。

理想：國企民企相結合，中企外企同參與

白彥解釋了自己公司成立的原因，就是考慮到企業(yè)改革的問題，國企亟待破冰，若仍保持原來的事業(yè)體制，肯定不利于未來的市場競爭。他說，隨著市場化程度的提高，逐漸要求市場在資源配置當中起到?jīng)Q定性作用，國有企業(yè)和民營企業(yè)的界限在逐漸縮小，而且，這個界限在不久的將來會破除。白彥希望國企在未來發(fā)展過程中更多向控股型、投資型企業(yè)轉變，積極響應國家“簡政放權”的要求，甩掉包袱，讓自己能更加適應未來市場的競爭。“一旦政府對國企不再庇護之后，國企將面臨非常復雜的市場環(huán)境。只有國企、民企在充分市場化的平臺之上建立良好的合作，才能共同走向未來。”白彥說。

據(jù)記者了解，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、中國國際經(jīng)濟交流中心常務副理事長鄭新立也曾談到：“國有企業(yè)、民營企業(yè)和政府援助貸款應互相配合，共同進行海外投資。民營企業(yè)機動靈活，容易拿到海外資源的開采和勘探權，也容易談成并購交易，所以，可以沖在最前面。當民營企業(yè)拿到開采權或者談成并購交易后，可以和國內(nèi)的國有大企業(yè)合作，優(yōu)勢互補。小企業(yè)缺乏資金和技術，而國有大企業(yè)資金雄厚且技術領先，雙方可以展開合作，甚至轉讓，使項目得到更好地開發(fā)。”

除了國企民企相結合的模式，顧巖認為項目最好還要國際化，不僅僅中國參與，還要聯(lián)合其他國家共同參與，“國際化、中性化在開發(fā)過程中會有更大地好處。”