互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過猶不及

蔡恩澤

互聯(lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新的同時(shí)，顯露出浮躁和急功近利，表現(xiàn)為信馬由韁式的橫沖直撞，極導(dǎo)致金融領(lǐng)域“禮崩樂壞”，其負(fù)面效應(yīng)也顯而易見：激發(fā)人性的貪欲，為爭奪線上支付客戶，午餐可以免費(fèi)吃、電影可以不花錢看，坐出租車可以反過來賺錢……

3月13日，央行下發(fā)文件，緊急暫停線下條碼（二維碼）支付以及虛擬信用卡業(yè)務(wù)。這是金融監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的第一次發(fā)聲，第一次吹“暫停哨”，說明互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不能跨越安全邊界，盲目創(chuàng)新過猶不及。

（一）為何緊急暫停

央行指出，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統(tǒng)受理終端的業(yè)務(wù)模式，其風(fēng)險(xiǎn)控制水平直接關(guān)系到客戶的信息安全和資金安全。目前，將條碼（二維碼）應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)，終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。相關(guān)支付撮合驗(yàn)證方式的安全性尚存質(zhì)疑，存在一定的支付風(fēng)險(xiǎn)隱患。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究。為維護(hù)支付體系穩(wěn)定、保障客戶合法權(quán)益，總行有關(guān)部門將對(duì)該類業(yè)務(wù)的合規(guī)性、安全性進(jìn)行總體評(píng)估。

顯然，央行緊急叫停線下條碼（二維碼）支付以及虛擬信用卡業(yè)務(wù)，是出于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的考慮。這也是監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的第一次吹"暫停哨"。這也意味著央行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付"觀察期"的結(jié)束，監(jiān)管加碼的態(tài)度開始變得明朗。

央行是擔(dān)心在這類模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)只是把商業(yè)銀行作為發(fā)放虛擬信用卡的渠道，借道經(jīng)營，但不會(huì)按照傳統(tǒng)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行資格審核，很容易引發(fā)偽冒申請(qǐng)等欺詐風(fēng)險(xiǎn)，即申請(qǐng)者用假證件或他人證件申請(qǐng)信用卡，然后冒充他人去消費(fèi)透支。這樣做，豈不亂了套？

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新云蒸霞蔚，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)異軍突起，大有顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)之勢(shì)。正如馬云說過一句狠話，"如果銀行不改變，我們來改變銀行。"截至2月28日，余額寶規(guī)模突破5000億元，用戶數(shù)超過8100萬，數(shù)量超過A股股民，讓國人領(lǐng)略了創(chuàng)新的驚人魅力。

平心而論，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)銀行的一統(tǒng)天下，動(dòng)了傳統(tǒng)銀行的奶酪，也給老氣橫秋的中國金融業(yè)帶來勃勃生機(jī)，普惠金融逐步從書面詞匯變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融讓傳統(tǒng)銀行脊梁冒冷汗，在倒逼中國銀行業(yè)改革。如今，中國五大國有銀行也能矮下身子，切入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，貼心為客戶服務(wù)，欲與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)爭高下、分銀兩，特別是利率市場化改革，有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的"攪局"，進(jìn)程明顯加快，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)功不可沒。

不過，互聯(lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新的同時(shí)，也顯露出一些浮躁和急功近利，沒有把握方向的正誤、前提的是非，特別是邊界的對(duì)錯(cuò)。互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)為信馬由韁式的橫沖直撞，如不及時(shí)糾偏，或許會(huì)影響金融秩序的安全，導(dǎo)致金融領(lǐng)域"禮崩樂壞"。

（二）超越邊界危害多

眼下互聯(lián)網(wǎng)金融來勢(shì)兇猛，其"創(chuàng)新"也有點(diǎn)離譜，試圖超越邊界的約束，顛覆一切，特別是目前支付市場正處于大變革之際，各種產(chǎn)品、創(chuàng)新層出不窮，但風(fēng)險(xiǎn)問題亦日益嚴(yán)峻，這不得不令人擔(dān)心。

首先，是擾亂金融安全的防線。近年來，阿里和騰訊在金融創(chuàng)新方面確實(shí)可圈可點(diǎn)，各有各的招數(shù)。阿里小微金融風(fēng)生水起，支付寶、余額寶、淘寶保險(xiǎn)、阿里小貸有聲有色。而騰訊QQ以財(cái)付通、現(xiàn)金寶、財(cái)付通小貸與之對(duì)壘。最近兩家又分別推出線下條碼（二維碼）支付以及虛擬信用卡業(yè)務(wù)。但是，隨之而來的金融安全風(fēng)險(xiǎn)也接踵而至。比如信用違約風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)其承諾的投資收益率。當(dāng)前阿里的余額寶收益率已低于5%，且余額寶的性質(zhì)是貨幣市場基金。而百度百發(fā)的預(yù)期收益率高達(dá)8%，那么百發(fā)何來這么大的神通？百發(fā)最終投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)是什么？在全球經(jīng)濟(jì)增長低迷、中國經(jīng)濟(jì)潛在增速下降的背景下，如何實(shí)現(xiàn)8%的高收益？除了給嗷嗷待哺的企業(yè)做過橋貸款、給四處找錢的開發(fā)商應(yīng)急、給地方融資平臺(tái)"擦屁股"外，還有哪些高收益率的投資渠道？而那些風(fēng)靡一時(shí)的P2P網(wǎng)貸公司，已有不少人去樓空，放貸者血本無歸。

其次，是違背互聯(lián)網(wǎng)共享的精神。有的互聯(lián)網(wǎng)巨頭心胸狹窄，打著金融創(chuàng)新的旗號(hào)，以鄰為壑，互挖墻角，切斷互聯(lián)網(wǎng)的"互通性"，企圖霸占用戶所有的信息和數(shù)據(jù)，他們一邊貪婪地打造著屬于他們自己的平臺(tái)，一邊也在動(dòng)搖互聯(lián)網(wǎng)大廈的基石。從長期看來，這是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展設(shè)置屏障，搞諸侯割據(jù)，將自由暢通的互聯(lián)網(wǎng)搞得支離破碎，關(guān)卡林立。也會(huì)讓寡頭公司陷入自我封閉的局面，畫地為牢，難成大器，一旦出現(xiàn)具有顛覆性創(chuàng)新的競爭對(duì)手，“一劍封喉”，就可能急速衰敗。

再次，是沖擊公平的商業(yè)底線。以打車軟件為例，現(xiàn)在滿大街出租車都在聽從"嘀嘀"和"快的"的召喚，出租車司機(jī)有回扣，打車的人少付錢。這當(dāng)然是好事。可是，出租車的運(yùn)行首先應(yīng)當(dāng)是方便路邊客，招手停車是出租車的行規(guī)。可是安裝打車軟件之后，出租車司機(jī)都奔向有油水的"單子"急馳而去，將路邊招手的客戶甩得遠(yuǎn)遠(yuǎn)的。這對(duì)那些不會(huì)用打車軟件的老人顯然是不公平的，他們眼看著出租車空車揚(yáng)長而去，在寒風(fēng)冷雨中佇立街頭。還有那些五花八門的搶票軟件，都是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開發(fā)出來以拼搶網(wǎng)上支付客戶，難言商業(yè)公平。

還有，就是激發(fā)人性的貪欲。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為爭奪線上支付客戶，午餐可以免費(fèi)吃、電影可以不花錢看，坐出租車可以反過來賺錢……天底下的這些"好事"正激發(fā)著人性的貪欲，使人心因此而變得浮躁不堪。

（三）盲目創(chuàng)新過猶不及

不過，雖說互聯(lián)網(wǎng)金融有上述這些缺陷，但作為新生事物，不可能十全十美。關(guān)鍵是互聯(lián)網(wǎng)金融代表著新的生產(chǎn)力，代表著中國銀行業(yè)前進(jìn)的方向。與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，包括二維碼支付、虛擬信用卡在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，涉及到不少新的技術(shù)、新的流程和新的識(shí)別技術(shù)，一些方面目前的既有規(guī)則并未涵蓋，存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患，央行需要對(duì)此有進(jìn)一步研究。目前只是"暫停"，而不是市場傳言的"叫停"。這也是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的一種保護(hù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是未來的大方向、大趨勢(shì)、大潮流，對(duì)于這一新生事物，監(jiān)管層要予以大力支持，以歷史的眼光和負(fù)責(zé)任的態(tài)度鼓勵(lì)支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，絕不能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融觸碰到了傳統(tǒng)銀行的奶酪，就偏聽偏信，放大互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，讓這一新生事物遭到不應(yīng)該的阻力甚至半途夭折。

但是，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也不能護(hù)短，對(duì)其隨意跨越邊界的行為不能放縱不管，要給予約束整飭。

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融是犯了創(chuàng)新幼稚病。以P2P 為例，原本只是作為中介撮合交易的網(wǎng)上平臺(tái)，卻因?yàn)橹袊绞袌龅闹T多原因，從而盲目地進(jìn)行本土化移植。通過所謂的擔(dān)保公司、資金池、借款人資金審核等等，P2P 平臺(tái)紛紛向投資者作出了風(fēng)險(xiǎn)控制、投資保障、收益保底等承諾。然而，在信息嚴(yán)重不對(duì)稱的情況下，比如產(chǎn)品介紹、管理制度、操作流程、機(jī)構(gòu)合作情況及利潤分配機(jī)制、客戶權(quán)益保障機(jī)制、應(yīng)急處置等，客戶都是一頭霧水，貿(mào)然響應(yīng)，深一腳淺一腳，很可能遭遇安全風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下頻頻出現(xiàn)的跑路潮、倒閉潮就給了我們當(dāng)頭棒喝。在中國社會(huì)的誠信體系尚未建立健全、缺乏誠信的金融土壤的國情下，貿(mào)然開展P2P業(yè)務(wù)，只會(huì)惹出金融安全的風(fēng)險(xiǎn)。

而需要記取的教訓(xùn)是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不能見利忘義，金融創(chuàng)新應(yīng)有邊界約束，具有底線思維，要堅(jiān)守安全風(fēng)險(xiǎn)的底線，要維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)的共享原則，堅(jiān)持商業(yè)公平，引導(dǎo)理性消費(fèi)。須知盲目創(chuàng)新過猶不及。