科技銀行的中國化初探

段玉維

[摘 要]為了解決科技型中小企業融資難問題，中國借鑒美國科技銀行的理念，開展國內的科技銀行業務。首先，本文對科技銀行的概念進行了界定，認為科技銀行是向科技型中小企業提供融資服務的專業性信貸機制。其次，本文介紹了兩種科技銀行模式的主要特點。雖然，近幾年中國在開展科技銀行業務方面已經取得了很大進步，但是對美國科技銀行概念的錯誤理解，阻礙了中國科技銀行的發展。因而，想要保證中國科技銀行的可持續性，必須實現科技銀行的中國化。最后，本文針對目前中國科技銀行存在的問題，提出了一些科技銀行中國化的政策建議。

[關鍵詞]科技銀行；科技型中小企業；中國化

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）4-0044-02

目前，中小企業融資難是中國資本市場亟須解決的問題。主要原因在于中小企業外部融資渠道不暢，如政府資助、優惠政策不多，主板市場入市條件高，適合于中小企業的創業風險投資在我國尚處于初級階段。而銀行類金融機構由于其風險厭惡程度高，只愿意給成長后期，有正現金流量的科技型中小企業提供融資服務。導致成長初期的中小企業根本得不到足夠的融資服務。但是，近幾年隨著國家戰略性新興產業的快速發展，專業提供科技型中小企業融資服務的科技支行開始出現在我國金融市場上。國際上科技銀行的成功案例是美國的硅谷銀行，它通過盈利模式與經營模式的創新，增強了對科技貸款的風險評估能力，成功地為許多科技型中小企業提供了融資服務，促進了其發展。但是在中國的金融環境下，完全復制美國硅谷銀行模式并不合適，所以探索科技銀行的中國化模式是解決中國中小企業融資難問題的關鍵。

1 科技銀行的概念界定

美國的科技銀行分為兩類：即銀行類和非銀行類。銀行類以著名的硅谷銀行為代表，非銀行類則以西部技術投資公司為代表（朱鴻鳴、趙昌文等，2011）。硅谷銀行成功的主要原因主要有兩點：一是采用“利息+股權/期權”的盈利模式。二是與投資創業風險投資機構緊密合作。獲得科技型中小企業的股權/期權，可以使硅谷銀行除了利息收入，還有可能得到額外的收入，增加了收益；加強與創業風險投資機構的緊密合作，可以提高其評估科技貸款風險的能力，有效控制風險。對于西部技術投資公司，之所以不稱作銀行，是因為它不能夠吸收公眾貸款。但是銀行將資金融給西部技術公司也就相當于西部技術公司變相的吸收了公眾存款，這樣其也可以被稱為廣泛意義上的銀行。因此，我們可以將科技銀行界定為：為科技型中小企業提供融資服務的專業性信貸機構。由于國內目前尚未形成真正的科技銀行，將科技銀行界定為向科技型中小企業提供融資服務的專業性信貸機構是符合中國國情的。

2 科技銀行的中國化模式

2.1 科技支行

科技支行，是商業銀行的支行，不具備獨立的法人實體資格?？萍贾惺倾y行類科技銀行（硅谷銀行）的中國化。在中國，科技支行并不可能完全復制美國硅谷銀行，原因如下：中國的科技支行不是獨立的法人，獨立性不夠。科技支行也不如美國硅谷銀行那樣具備專業的風投人才，這就限制了科技銀行評估中小企業風險的能力，進而也降低了科技型中小企業獲得貸款的可能性，進一步導致中小企業發展受限。另外，科技支行難以采用“利息+股權/期權”的盈利模式。不過美國硅谷銀行的主要收入來源還是利息收入，所以這一點并不十分影響中國復制美國硅谷銀行模式。在功能定位上，科技支行主要為有發展前景的科技型中小企業提供貸款，重點關注企業的現金流情況。對于剛起步的科技型中小企業，由于現金流量不充足，只能望洋興嘆。

2.2 科技小額貸款公司模式

科技小額貸款公司是指面向高新技術產業開發區內的企業，經營小額貸款和創業投資業務的有限責任公司或股份有限公司?？萍夹☆~貸款公司用于提供科技金融服務的資金來源于自有資本。這是科技小額貸款公司與科技支行的主要區別。但更深層次的原因則是二者的信用基礎不同。前者信用基礎來源于民間信用，而后者卻來源于政府信用。相比科技支行，科技小額貸款公司主要有以下幾點創新：資本來源增加了股東借款與同業拆解兩個融資渠道；杠桿率提高及資本充足率降低，增加了科技小額貸款公司的資金運用能力；另外，其還可以從事適量的創業投資業務。

由于獨立性的大大增加，科技小額貸款公司可以很好地復制美國科技銀行的模式?？萍夹☆~貸款公司設立在高新開發區內，其中聚集著大量的科技型中小企業，這十分有利于科技小額貸款公司開展業務。另外，一些科技小額貸款公司的主要出資人、發起人等都是創業投資機構，這就將科技小額貸款公司與創業投資機構緊密聯系起來，進而更加有利于其評估風險?？梢?，科技小額貸款公司是對科技支行的有利補充，符合金融業的發展趨勢。

3 關于科技銀行中國化的一些政策建議

雖然，自中國引入科技銀行理念以來，我們已經取得了很大的進步。但是，對美國科技銀行模式的誤解，使得中國科技銀行發展受阻。因而，我們需要結合中國實際，設立中國本土的科技銀行，而不是完全照搬美國科技銀行模式。應逐漸改善科技銀行投資的金融生態環境，推動科技銀行與商業銀行、創業投資機構、政府的密切合作，形成科技銀行和科技型中小企業相互促進的良好局面。

3.1 適當增加科技支行的獨立性

目前作為中國主流的科技支行模式，僅能暫時緩解中小企業融資難的問題。長久下去，必然出現問題。因而應該結合中國金融市場的基本情況，探索出適合中國國情的科技支行模式?？萍贾袘扇　耙恍袃芍啤钡恼邅肀M量保持科技支行的獨立性。提倡建立中外合資的具有獨立法人資格的科技銀行，充分吸收國外科技銀行的管理經驗，將政府信用和民間信用相結合，進而實現從科技支行到科技銀行的跨越。鼓勵商業銀行到國家高新區開展科技支行業務。目前，科技型中小企業已達數萬家。所以，科技支行必須承擔起支持科技型中小企業發展的重任。當然，為科技型中小企業提供融資服務也是科技支行設立的根本目標。但若將科技支行作為支撐科技銀行業務的唯一主體，無非只是進一步加強原有的由政府主導的金融體系。所以，應該準確定位科技支行的位置，促進科技支行與科技小額貸款公司共同發展。

3.2 提高科技小額貸款公司的區域適應性

逐步推進科技小額貸款公司的試點工作，將該模式推廣到金融發達區域。加強科技小額貸款公司創業投資機構的合作交流，增加其抵御風險的能力。合理提高科技小額貸款公司的杠桿率，增加資金供應能力。在政府方面，應該出臺關于科技小額貸款公司的優惠政策，設立風險準備金，促進其更好的可持續性發展。另外，政府方面也要出臺關于民間資本監管的法律法規，規范民間信用的市場秩序，保證中國金融市場安全穩健。只有這樣，科技小額貸款公司才能得到更多的融資服務，才能不斷壯大，拓展業務，為中國經濟貢獻更多力量。

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