再議光大“烏龍指”案

光大證券“烏龍指”事件在沉寂了一段時間后，終于以當事人之一的楊劍波狀告證監會再次掀起波瀾。

2013年8月30日，證監會對光大證券“烏龍指”做出了處罰。隨后，在《證券市場周刊》發表文章《證監會的光大案“烏龍”》，質疑證監會對“烏龍指”的定性以及處罰是自擺烏龍。新年伊始，楊劍波的訴訟令這一起漸歸沉寂的案子再度回到人們的視線。

現在業界對楊劍波狀告證監會一案相當的悲觀，這一起民告官的案子最終走向值得期待，尤其是本案所涉及的有關法律問題值得深入探討。需要說明的是，由于《期貨交易管理條例》有關內幕交易的規定較為原則，限于篇幅本文僅對光大證券在股票市場上的操作以及證監會對該方面的定性進行討論，對于其在期貨方面的操作及其定性不做討論。

證監會的定性

“此前做出的決定是證監會根據事實和法律做出。”證監會新聞發言人在楊劍波起訴后如是說。當北京市第一中級人民法院立案審理楊劍波狀告證監會的消息傳出后，證監會新聞發言人的言辭變得更為謹慎，“證監會尊重法院對證監會行政執法的監督，證監會將提供相關證據材料和觀點。”

證監會不是第一次當被告，2000年就敗訴在楊劍波的代理人李江律師之手。面對一個曾經的老對手，證監會新聞發言人說，“需要指出的是，依法起訴是當事人的權利，嚴格監管是證監會的職責，證監會將一如既往，嚴肅查處市場違法違規行為，維護市場三公原則，保護投資者合法權益。……