高端理財亂象：理財為何變借貸？

8000萬的高端理財，一夜蒸發

民生銀行VIP客戶盧春明每月會定期收到該銀行理財顧問的電話，無非是定期推介一些理財產品。近日，他更是在民生銀行武昌支行客戶經理的推薦下，購買了一款起步為1000萬元，年化投資收益率可達12.08%的“高端理財”，且對方稱該產品無風險。

出于對民生銀行多年的信任，盧春明先后于5月6日、5月22日、6月6日在民生銀行辦理了三份金額分別為300萬元、800萬元和300萬元的定期存單。

據悉，這款產品是以個人定期存單質押給民生銀行，為永福公司在該行開具銀行承兌匯票提供全額質押擔保，如今永福公司負責人已跑路。

與盧春明辦理同一款理財產品的民生銀行客戶共13名，涉及資金7760萬元。盧春明表示，原本7月17日可拿到本金和利息的，但賬戶上的錢卻不翼而飛。

經七路齊魯證券投資顧問陳巖說，借款人以未到期的個人定期存單作質押，從商業銀行取得一定金額的人民幣貸款，到期由借款人償還本息的貸款業務。也就是說，盧先生等投資者的“理財資金”被當做永福公司的第三人存單作質押，從而永福公司從民生銀行以這筆存款質押來辦理貸款，到期后，永福公司會支付給盧先生等人本金和利息。

然而，“永福公司的失聯可能讓這筆投資打水漂。”陳巖說。

讓盧春明等人不解的是，動輒五六億元巨額流水的公司賬戶，一夜之間蒸發。“當賬戶異常時，民生銀行為何沒把這部分保證金凍結？”

為此，民生銀行武漢分行表示，不存在存款“不翼而飛”的情況。民生銀行將進一步核實相關情況，嚴格執行相關合同約定，并采取必要措施協助上述資金提供人對永福投資的追索。

“高端理財是時下理財的高端形式，一般涉及投資金額較大。超出正常人理財的目的，而變身一種投資或投機。一般高端理財會有專業團隊來管理運營項目，他們所投資的項目一般也不對外融資。”陳巖介紹。

民生“銀行門”背后：私單還是違規銷售？

實際上，短短兩個月內，民生銀行已被曝三起“理財產品糾紛”事件。

“銀行理財也不絕對安全。”各路投資者紛紛擔憂。

家住歷下區文東花園的陳大爺告訴記者，“到銀行辦業務，理財人員會很熱情的上前推銷理財產品，五花八門種類繁多，因為是銀行工作人員推銷，又加上收益可觀，自己也買了幾種。”陳大爺表示，利益可觀是下注的動力。

隨后，記者采訪多家銀行，幾乎泉城每家銀行都有針對VIP客戶推出的高端理財產品，起步投資額50萬，當被問及何為VIP客戶時，一位不愿意透露姓名的銀行工作人員告訴《齊魯周刊》記者，“VIP客戶的存款大都在500萬以上。”

民生銀行門糾紛還未落幕，上海多家銀行又紛紛曝出類似工作人員私自銷售理財產品的丑聞，之后，人員被解約。

業內人士披露，已曝光的涉及銀行理財產品的多起糾紛中，幾乎全部與銷售人員違規銷售有關。

據透露，銀行銷售人員為獲取高額的銷售提成，往往會誘導投資者，把高風險產品銷售給根本不具有相應風險承受能力的投資者。“甚至有不少銷售員，不惜私刻銀行公章、偽造合同，把本來不在銀行銷售的風險巨大的信托產品、私募產品私下以銀行的名義銷售給投資者。”

這就是所謂的“私單”，即銀行員工將客戶經理在未經過銀行審批和報備，而私自兜售第三方機構理財產品的行為稱為“私單”。此前上海華夏銀行高端理財產品糾紛事件，就是一起銀行員工私自兜售第三方產品的“私單事件”。

正是仗著“銀行從業者”的身份，憑借多年累積的信譽，“私單”銷售員往往會對VIP高凈值客戶下手。“一筆提成至少有2個點以上，有的高達5—6個點，比如客戶只要購買100萬，理財經理就能拿到2萬，甚至五六萬的提成。”這收入，讓很多人“鋌而走險”。

“從業多年的銀行業務人員，手上的客戶資源較多，經常會收到第三方理財機構發來的郵件，宣稱如果代銷其理財產品可直接獲得高額傭金，但考慮到風險太高一般不敢去做，而且這也是違反銀行規定的。”濟南一不愿透露姓名的銀行工作人員披露，在高額傭金回報的誘惑之下，難免會有個別銀行員工“犯規”。

為此，業內人士提醒“高凈值”投資者，需謹慎識別理財產品來自銀行自行開發還是代銷。

該銀行工作人員透露，投資者在銀行營業網點可接觸到的金融理財產品大致分為兩類：銀行自己開發的金融產品，出了問題，銀行負主要責任；第二類則是銀行代銷的理財產品，如某些保險產品、基金及其他金融衍生品等，投資者需要看清具體的產品說明，弄清是否代銷，最終產品的募集資金投向何方。

“民生銀行本身涉及違規銷售。”盡管民生銀行極力撇清責任，但有關業內人士指出，銀行對其所做的營銷宣傳和銷售過程的合規性要負責，不能做虛假宣傳，必須充分向客戶提示產品的盈虧風險，更不能代客操作。

當然，作為投資人，更應盡可能全面地掌握相關信息，不能盲目相信推銷人員的一面之詞，簽合同的時候更要看清楚合同上是否有銀行公章、銀行名稱等。

第三方理財的“騙老迷局”

當各種理財產品被大量開發出來，通過銀行、券商和第三方銷售機構等渠道銷售出去，緊隨其后的是，層出不窮的理財領域的糾紛“亂象”。

業內人士提醒投資者，不要盲目追求高收益，“收益越高風險就越大。”

“一般情況下，如果遇到一個理財產品的預期收益遠遠高于市場其他投資工具，且銷售人員承諾保本保收益，慫恿你越早買收益越高等，這時消費者需謹慎，避免掉入高端理財陷阱。”陳巖告訴《齊魯周刊》記者，當下“老人”成高端理財產品的目標客戶，一場高額理財很有可能是“騙老”。

在第三方理財機構的理財產品中，更是存在太多“陷阱”，業內人士提醒消費者警惕“民間借貸”變臉。

“現在魚龍混雜的第三方理財機構不少都淪為銷售機器，只以產品銷售為惟一目的，有什么賣什么、什么產品給的傭金高就主推何種產品，而忽略了客戶的利益保障。”陳巖告訴記者，更有某些第三方理財機構在銷售過程中高薪挖走金融從業人員，出現了冒用正規金融單位的名號，假托合作之名，以此來銷售危險的理財產品。

陳大爺透露，周圍的老人至少投資一款養老理財產品，“保守的買基金，冒險的買民間理財。”

養老恐懼讓高端理財有機可乘，是眼下“民間借貸”的通用“騙術”。

前不久在上海的一起涉及數千萬元金額的理財詐騙案件就是“騙老”。第三方投資公司帕拉迪以銷售高收益理財產品的名義，從約49名投資者手上騙取了數千萬的理財資金后，老板隨即卷款潛逃，一夜之間人去樓空。

據了解，受騙客戶是在新華保險營銷員的推銷下購買了“帕拉迪”的理財產品。然而新華保險卻出面澄清，這些新華人壽營銷員，早已從公司離職。

案件始末與民生銀行武漢支行如出一轍。“不同的是，這些投資者大都是年紀大的退休老人，他們的理財意識很薄弱，很容易被高收益迷惑，而且他們鑒別真假的能力也比較薄弱。

業內投資人士表示，第三方理財機構瞄準老年人儲蓄多又易騙的特點下手。

據了解，第三方理財糾紛的層出不窮目前還有更迅猛發展的勢頭。“本來是指那些獨立的中介理財機構，一般不代表銀行、保險等金融機構，而是通過分析客戶的財務狀況和理財需求，為客戶提供綜合性的理財規劃服務。但是，由于發展迅猛，這種在歐美發展了多年的理財模式，在國內卻良莠不齊、亟待規范。”

西南財經大學信托與理財研究所研究員吳濘江指出，我國第三方理財市場的最大問題是進入門檻低、機構魚龍混雜，絕大部分第三方理財機構都是小作坊式的管理模式。

有調查顯示，我國存在的第三方理財公司多以“投資管理”、“投資咨詢”等命名，這類公司在注冊時屬于“服務業”，而非“金融業”。“國家需要盡快出臺審核機制，以防注冊名義上打擦邊球。”吳濘江表示。

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（馬克）