淺析我國民營企業信貸融資運作

摘要：在我國民營企業是最活躍的經濟主體，因為其數量龐大、就業容量廣闊，而且以其蘊含的創新精神和活力成為社會財富創造的重要源泉。但是，當民營企業遇到政策環境的局限和自身弱點，尤為突出的是融資問題時，民營企業的生存和發展就面臨困境。民營企業需要根據企業自身實際情況和需要，拓展信貸融資渠道，采取務實有效的融資戰略。

關鍵詞：民營企業 銀行信貸 信用擔保 民間信貸市場

在我國，長期以來因為企業發展過程中缺乏信用的積累和科學的經營管理基礎，民營企業融資問題始終得不到有效解決。當前，民營企業應剖析所面臨的融資環境，理順在企業發展中解決融資問題的思路，民營企業管理人員首先必須清楚經營環境的情況，采取合適的融資戰略，選擇合適的融資方式并加以執行。下面將針對我國民營企業的特點，探討民營企業在利用銀行信貸資金上的策略，同時，探討目前我國民間信貸市場的情況，分析提出在利用高成本的民間信貸資金的時候，必須注意控制財務風險。

1 民營企業運用銀行信貸的戰略

銀行信貸是銀行以貸款的形式借給企業資金。具體包括以下三方面特點：首先就是不需要發行費用。通常只需要向銀行提供企業財務報表、審計報告、銀行往來情況、擔保或者抵押等相關貸款申請表即可。其次是貸款的使用周期不穩定。通常在貸款合同里有明確的期限，但是在企業經營情況好的時候，銀行主動提供貸款，一旦企業周轉不好，銀行就會在貸款期限未到的情況下收回貸款。最后銀行在向企業提供貸款的時候，通常根據企業所擁有的銀行信用為貸款限度，也要看企業提供擔保、資金抵押等附帶條件。

此外，國內銀行還受銀監會和人民銀行的一系列規定限制，如企業不能利用銀行貸款進行股權投資，或者股權收購等。因此，銀行貸款通常都無法解決企業所有的資金需求。

我國經濟金融形勢日益嚴峻，所以各大銀行為了采取競爭策略，就開始改變營銷方式，由坐等客戶上門服務改為走出去，開拓信貸市場為主。與此同時，很多的民營企業為了獲得銀行更多的信貸支持，努力提升自身服務建立良好的規范運作形象，加強和銀行合作，以此來解決融資難的問題。

1.1 銀行和企業之間要有充分的溝通和了解。許多民營中小企業不善于宣傳自己，他們在和銀行打交道的時候，并不會向銀行展示自身企業的優勢所在，致使銀行不了解企業自身的特點所在。所以企業在和銀行合作的時候要多一些溝通，這樣才能更好地得到融資，以較低的成本獲得銀行的資金支持。

1.2 實現企業財務透明，注重財務管理和規劃。民營企業最大的問題就是財務不透明，忽略了財務規劃。民營企業必須盡早進行財務管理和規劃：一是建立健全財務管理制度，提供真實財務報表。為了取得銀行信任和支持，就需要完善自身財務管理制度，提高經營能力。二是提高理財能力，保持良好的財務狀況。企業要根據自身的經營狀況和資產情況來擬定融資計劃，這樣不僅提高融資計劃的可行性，也能保持企業穩定健康的發展。三是保持一個誠信、講信用的記錄。企業還要對資金的收支情況有準確的預測，以此來加強企業資金管理。

1.3 解決民營中小企業融資難的最好契機就需要多方共同努力。很多民營中小企業融資難度還是非常大的，國家政府支持民營中小企業的發展就需要完善以下政策：一是加快建立權威的企業數據體系，幫助一些商業銀行快速掌握中小企業的經營情況。二是要完善中小企業擔保信用體系，為了解決中小企業融資難的問題，我國各級政府要不同層次的建立中小企業信用擔保體系。三是商業銀行要幫助中小企業研發一些符合小企業需求的融資產品，最大限度解決融資難的問題。

目前，對于廣大的民營中小企業而言，銀行信貸服務仍是奢侈品，因為對于民營中小企業而言貸款很難，所以為了能夠向銀行貸款，就需要用擔保公司作為連接銀行的橋梁，以此來提高信貸業務的可能性。

2 民營中小企業信用擔保

擔保融資就是企業在自身信用達不到銀行貸款要求時，借助第三方進行擔保以獲得融資的方式。因為擔保公司擔任企業和銀行的橋梁，所以就需要擔保公司具有完善的經營理念，要有健康、穩定、持續的經營能力。要從融資的角度真正幫助企業改進管理體制，提高企業對自己價值的認識，而不是對活動資金事半功倍。

我國中小企業的信用擔保機構近幾年得到迅速發展，主要是因為擔保機構自身不斷增加業務能力，擴展服務領域，提高運行質量等，所以得到很大的認可。一定程度上也促進了地方經濟的發展，但是在實際運用情況中，信用擔保公司也存在一些比較突出的問題，主要為：

①擔保公司市場化運作不足。很多擔保公司都是由政府出面建立的國有機構，所以很大程度上都具有濃厚的行政管理味道。

②擔保公司的風險大。絕大部分銀行認為，中小企業在尋求貸款擔保的時候，都是信用度達不到要求的企業，因此會存在較大的風險。因此為了避免承擔直接風險，就通過擔保公司進行貸款。

③擔保公司利潤空間小。擔保公司由于是非金融機構，所以只能貸款而不能存款，因此他們在資金運轉上就存在受限的問題。而且他們收取的擔保費用，還不能超過同期銀行貸款利率的百分之五十，因此在扣除一切成本后，就沒有很大的盈利空間。

綜上所述的問題分析，就成為阻礙信貸擔保公司業務發展的主要原因。所以為了避免自身資金周轉不靈，信用擔保公司在擔保服務上就設置很高的門檻，因此很多民營小企業在信貸無門的情況下，就會向民間信貸市場進行融資。

3 民間信貸市場

我國的民間信貸市場，主要指的是除銀行貸款以外的信貸活動。主要包括比較正規的經濟實體或個人之間的債務往來，也包括不規范的委托理財以及地下錢莊的高利貸活動等。

從需求角度看，需求者過多就會造成信貸資金的腐敗，當企業在正規市場貸不到款時，就會從利率較高的民間信貸市場借貸。從供給方面來講，由于銀行利率低，所以很多資金所有者寧愿冒著風險把錢存入地下錢莊也不愿意存入銀行。

民間信貸在很多情況下確實可以解決短期資金周轉問題，只是民間信貸有很多陷阱必須非常小心，而且由于民間信貸往往涉及較高的成本，使用時必須嚴格控制風險。由于民間信貸是置于正常金融監管之外產生和存在的，因此，具有很大的不確定性。一般民間融資成本較銀行貸款利率高7%-9%，甚至更高。從財務管理的角度來說，民營企業使用高成本的民間信貸融資需要注意兩方面的風險：一是不能將高成本信貸資金運用于高風險業務。如果企業所從事的是高風險業務，就盡量不要使用民間信貸資金，或者要控制杠桿比例。二是不能將短期資金用于長期資本的運作。一般來說，高成本的信貸資金都是短期的資金。盡管企業支付很高的利息，債權人隨時都可能要求提前償還，如果企業沒有相應時間的現金流入做還款準備，很可能會發生償債困難，嚴重的甚至導致破產。

在大型銀行看來，中小企業貸款的貸款單位成本較高，而利潤較小，且管理難度較大，影響了積極性，這無形中就是把客戶推向民間信貸市場。因此，有關方面作為金融市場的管理者，應該考慮通過什么辦法來補充市場的供應能力。因此，人民銀行對于商業貸款利率有明確規定，商業銀行在處理信貸申請時對于風險較高的項目當然不感興趣，允許金融機構在確定利率方面有較大的彈性，就可以刺激他們的積極性。不少專家也提出自己的建議，就是盡快出臺完善的規章制度，其中主要幾點就是要規范民間的借貸行為；明確最高的借貸限度和利率；借貸要到相關的管理機構進行登記、公認，繳納稅款等；最重要的就是由指定機構對借貸機構進行綜合監督、管理，完善民間借貸體系，引導民間借貸監測體系走向正規。

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基金項目：

本文是2012年度浙江省哲學社會科學規劃立項課題“構建浙江省民間融資風險管理運行機制的研究”（編號：12YD15YBM）的研究成果。

作者簡介：

王茜（1973-），女，遼寧沈陽人，財務專業主任，教授，注冊會計師，研究方向：財務管理、財務分析、財務會計。