我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)開(kāi)展的SWOT分析

摘要：本文運(yùn)用管理學(xué)中的SWOT分析方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)開(kāi)展的現(xiàn)狀，從優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅四個(gè)方面進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析，并根據(jù)相關(guān)分析的結(jié)果提出合理化建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 SWOT分析 投行業(yè)務(wù)

1 概述

在當(dāng)今世界金融業(yè)高速發(fā)展的時(shí)代背景下，我國(guó)的金融服務(wù)業(yè)也順應(yīng)發(fā)展潮流，積極地進(jìn)行全面的開(kāi)放、推進(jìn)金融體制改革。于此開(kāi)放改革之時(shí)，中國(guó)的商業(yè)銀行也收到了諸多方面的挑戰(zhàn)——從內(nèi)部而言，其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)；外部，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的大量涌入也使其壓力倍增。因此，投行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行自身發(fā)展的重要性日益凸顯，大力發(fā)展商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)也成為了各大商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇。當(dāng)然，新業(yè)務(wù)的發(fā)展不可避免地會(huì)遇到一系列的困難和阻礙，如何持續(xù)合理的發(fā)展商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)成為了投行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展中必須斟酌的問(wèn)題。本文旨在通過(guò)SWOT分析的方法，透析我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)開(kāi)展的現(xiàn)狀，并基于此提出幾點(diǎn)合理化的建議。

2 投行業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展的SWOT分析

本文所采用的SWOT分析法是由哈佛商學(xué)院的K.J.安德魯斯于1971年在其《公司戰(zhàn)略概念》一書(shū)中首次提出。這種方法后在戰(zhàn)略管理中得到廣泛應(yīng)用。它能夠比較客觀而又準(zhǔn)確地分析和研究一個(gè)單位所涉及到的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅的問(wèn)題，這恰恰是一切領(lǐng)域戰(zhàn)略研究永恒的主體。因而本文選擇SWOT的方法對(duì)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)開(kāi)展的現(xiàn)狀進(jìn)行分析。為了清晰地展示這一方法，先將其分析結(jié)果列表如下，后文中將一一分析各項(xiàng)條目。

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2.1 優(yōu)勢(shì)分析（Strength） ①龐大的客戶群體。對(duì)于服務(wù)業(yè)而言，最重要的應(yīng)該是他們的客戶群體。我國(guó)商業(yè)銀行在這方面有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。四大國(guó)有商業(yè)銀行的個(gè)人客戶數(shù)量都數(shù)以?xún)|計(jì)，大量的穩(wěn)定的客戶群體為其開(kāi)展任何業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。這些客戶群體就是商業(yè)銀行最寶貴的資源，他們將助力投行業(yè)務(wù)順利的進(jìn)行。②雄厚的資本力量。從發(fā)展投行的角度來(lái)說(shuō)，充沛的資本是一個(gè)必要的因素。資本之于投行業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)說(shuō)可謂是魚(yú)和水的關(guān)系，發(fā)展投行業(yè)務(wù)必然離不開(kāi)強(qiáng)而有力的資本支持。我國(guó)商業(yè)銀行資本力量雄厚，而且有強(qiáng)大的吸儲(chǔ)能力和融資能力，想為投行業(yè)務(wù)提供資金保障并不存在問(wèn)題，這是發(fā)展投行業(yè)務(wù)的堅(jiān)實(shí)后盾。

2.2 劣勢(shì)分析（Weakness） ①業(yè)務(wù)主導(dǎo)品種單一。就目前的情況來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的發(fā)展結(jié)構(gòu)是不均衡的，而且投行業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源是財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入和銀團(tuán)貸款，實(shí)際應(yīng)用品種較為單一。而國(guó)際大型金融服務(wù)行業(yè)的投行業(yè)務(wù)不僅包括財(cái)務(wù)顧問(wèn)，還有例如股權(quán)融資、結(jié)構(gòu)融資、信用服務(wù)等，可以做到投行業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)同時(shí)發(fā)展，相互促進(jìn)。這樣，可以分散銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高其風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，使其無(wú)論在證券市場(chǎng)繁榮或者疲軟的時(shí)期，始終保持良好的經(jīng)營(yíng)。所以，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主導(dǎo)品牌單一這個(gè)問(wèn)題可能會(huì)在投行業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展中給其帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。②品牌優(yōu)勢(shì)不足。雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外客戶對(duì)投資銀行類(lèi)的產(chǎn)品服務(wù)需求越來(lái)越大，但是我國(guó)商業(yè)銀行在這一方面并沒(méi)有體現(xiàn)出自身的品牌優(yōu)勢(shì)——投行業(yè)務(wù)的知名度相對(duì)較低，客戶對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的認(rèn)同度普遍不高。品牌是一種無(wú)形的資產(chǎn)，著名品牌資產(chǎn)理論主要?jiǎng)?chuàng)造者大衛(wèi)·A·艾克，認(rèn)為品牌資產(chǎn)比品牌形象更深刻地說(shuō)明了品牌競(jìng)爭(zhēng)的利器是建立起強(qiáng)勢(shì)的品牌資產(chǎn)。投行業(yè)務(wù)如果能盡早在客戶群中建立起品牌優(yōu)勢(shì)，必然對(duì)其可持續(xù)發(fā)展有不可忽略的作用。

2.3 機(jī)會(huì)分析（Opportunity） ①我國(guó)金融業(yè)發(fā)展迅猛。我國(guó)金融業(yè)持續(xù)多年保持高增長(zhǎng)，為商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。金融體制深化改革，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍，加速了金融市場(chǎng)的開(kāi)放。而金融市場(chǎng)的發(fā)展不僅會(huì)使經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系以及經(jīng)濟(jì)理論體系發(fā)生重大變化，還會(huì)使社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)則發(fā)生調(diào)整。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，現(xiàn)代金融市場(chǎng)提供了多種投資渠道，投資者可以根據(jù)本身能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)以及期望的收益自由選擇金融資產(chǎn)，進(jìn)行分散化投資。這樣的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境為投行業(yè)務(wù)的健康、持續(xù)發(fā)展提供了保障。②國(guó)家政策給予大力支持。2001年6月央行頒布了中國(guó)人民銀行令〔2001〕第5號(hào)《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，規(guī)定經(jīng)審批的商業(yè)銀行，允許開(kāi)展承銷(xiāo)、自營(yíng)以外的其他投行業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)得到了政策支持，國(guó)內(nèi)金融業(yè)逐步開(kāi)放。2004年，批準(zhǔn)商業(yè)銀行直接投資設(shè)立基金管理公司。2005年確定工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接投資設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)銀行。2006年9家商業(yè)銀行獲準(zhǔn)從事短期融資券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。

從國(guó)家頒布的政策來(lái)看，國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)持支持的態(tài)度，這給各大商業(yè)銀行注入了強(qiáng)心劑。

2.4 威脅分析（Threat） ①?gòu)?qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。我國(guó)商業(yè)銀行想要發(fā)展自己的投行業(yè)務(wù)不可避免會(huì)遇到多方面的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，包括國(guó)內(nèi)的其他投資銀行，更主要的是國(guó)外實(shí)力強(qiáng)大的外資金融機(jī)構(gòu)。資料顯示，雖然大型商業(yè)銀行在我國(guó)銀行業(yè)中仍然是主力成員，占到市場(chǎng)份額的比重為49.2%，但是競(jìng)爭(zhēng)激烈。國(guó)外投行在規(guī)模和業(yè)務(wù)多元化與創(chuàng)新方面較我國(guó)有比較大的領(lǐng)先。先進(jìn)的技術(shù)水平和管理經(jīng)驗(yàn)是國(guó)外投行的優(yōu)勢(shì)，且目前在我國(guó)，國(guó)外投行所受到的限制被逐漸放寬。這種情況下，本土商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)已漸漸消失。②缺乏投行專(zhuān)業(yè)型人才。商業(yè)銀行以及各大投行之間投行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，歸根結(jié)底是人才的競(jìng)爭(zhēng)。投行業(yè)務(wù)的發(fā)展需要大量高精尖人才，中國(guó)投行發(fā)展的時(shí)間較短，專(zhuān)業(yè)性型人才非常缺乏，大多數(shù)人沒(méi)有系統(tǒng)的知識(shí)儲(chǔ)備，難以勝任投行業(yè)務(wù)，能對(duì)已有和潛在的客戶群的需求進(jìn)行敏感的分析并致力于開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)型人才更是鳳毛麟角。

3 我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)開(kāi)展的建議

基于以上的SWOT分析，筆者對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的開(kāi)展提出以下三點(diǎn)建議：

3.1 強(qiáng)化已有業(yè)務(wù)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新 我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)以財(cái)務(wù)顧問(wèn)為主，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)基本上占到了份額的90%以上。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)良好的發(fā)展也說(shuō)明這是適合當(dāng)前客戶需求的業(yè)務(wù)，所以必須在此基礎(chǔ)上加以強(qiáng)化，保留住現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)，然后考慮產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新產(chǎn)品也必須有足夠的把握有所收益，這就需要在創(chuàng)新之前對(duì)市場(chǎng)需求進(jìn)行調(diào)研，結(jié)合各地區(qū)客戶不同的需求，開(kāi)發(fā)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并對(duì)商業(yè)銀行有價(jià)值的投行產(chǎn)品。

3.2 擴(kuò)大品牌優(yōu)勢(shì)，樹(shù)立品牌形象 商業(yè)銀行品牌營(yíng)銷(xiāo)的目的是形成品牌價(jià)值，核心是培養(yǎng)品牌忠誠(chéng)度，這是企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中強(qiáng)大的武器，可以吸引消費(fèi)者的目光。商業(yè)銀行要努力做到讓社會(huì)公眾聽(tīng)說(shuō)某一投行業(yè)務(wù)就能聯(lián)系想到是我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)品。并在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，樹(shù)立良好的品牌形象和強(qiáng)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)力，讓客戶熟悉我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品的品質(zhì)，相信其業(yè)務(wù)能力，從而贏得更多客戶的信賴(lài)和支持。這個(gè)時(shí)代，擁有了客戶也就擁有了市場(chǎng)和利潤(rùn)，這將使我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

3.3 加強(qiáng)人才培養(yǎng)，提高團(tuán)隊(duì)素質(zhì) 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)是“人才”密集型業(yè)務(wù)，有創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力的專(zhuān)業(yè)型人才對(duì)于投行業(yè)務(wù)的發(fā)展至關(guān)重要，所以吸收優(yōu)秀的人到投行業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)中來(lái)，并對(duì)他們進(jìn)行培養(yǎng)是投行業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展中需要關(guān)注的重點(diǎn)。人才的培養(yǎng)不僅是發(fā)揮他們個(gè)體的能力，更重要的是組建一個(gè)高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)，學(xué)習(xí)國(guó)外成熟投行經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況，開(kāi)發(fā)適合自己的投行業(yè)務(wù)，真正能夠做到團(tuán)隊(duì)的實(shí)力大于團(tuán)隊(duì)中每個(gè)個(gè)體的能力加總，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)說(shuō)是一筆寶貴的財(cái)富。

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