智利模式下對我國企業養老保險改革的思考

摘 要：隨著社會主義市場經濟的發展，我國現行的社會保險制度不斷完善，社會保險的覆蓋范逐漸擴大，保障力度加強，然而仍舊存在一些值得探討的問題。文章對企業現行養老保險制度現狀進行分析，參照智利養老保險制度改革，力求為我國養老保險改革提供一些意見和建議。

關鍵詞：養老保險；統賬結合；個人賬戶；智利模式

中圖分類號：F840 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2014）3-0016-02

十八大報告中強調要“統籌推進城鄉社會保障體系建設”。社會保險作為社會保障的重要組成部分得到了大家的關注，而養老保險又是社會保險的重中之重。結合我國當前形勢，在此大環境號召之下，對我國現行的企業養老保險制度進行分析，并參照智利的養老制度私有化改革為我國新形勢下養老制度的完善發展提出一些意見和建議。

1 我國現行的養老保險制度

1997年，我國按照《國務院關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》建立了社會統籌與個人賬戶相結合的基本養老保險制度。我國養老保險制度主要包括城鎮企業養老保險、機關事業單位離退休制度和農村養老保險三個部分，城鎮企業養老保險是我國養老保險制度的主要部分。基金來源由單位和個人繳費形成，現行制度下企業繳費為工資總額的20%，繳入統籌賬戶，個人繳費為工資總數的8%，存入個人賬戶。退休人員的基本養老金由基本養老金和個人賬戶養老金組成，每月的退休金由繳費年限、繳費工資、社平工資、個人賬戶金額、預期壽命決定，基本上可以保證養老金按時足額發放，覆蓋范圍也由國有企業職工擴大至多種所有制企業的職工。

2 我國企業養老保險制度存在的問題

2.1 個人賬戶空洞運行

改制時期的歷史遺留問題造成了老人、中人、新人的分層（老人指改革前已經退休的人員、中人指改革前參加工作的人，新人指改革后參加工作的人）。老人和中人的養老問題造成目前養老金支付是預支新人的個人賬戶基金，導致了新人的個人賬戶做空，龐大的養老金欠債。再加上人口老齡化速度加快，我國的老齡化人口數量已高達1.6億人次，相當于兩個人口大國的人口總量，養老壓力倍增，基金缺口不斷加大。

2.2 養老保險基金投資渠道窄，保值增值無保證

我國養老保險基金的保值增值途徑是購買國庫券及國家銀行發行的債券，或委托國家銀行、國家信托投資公司放寬，采取購買國家債券的形式進行增值。然而此種投資模式收益小、品種單一，使得投資收益率處于一個極低的水平，考慮到經濟發展速度和通貨膨脹水平，養老保險的基金甚至可以說是在不斷縮水，影響到了養老保險的總體支付能力，從而降低了廣大群眾的退休后生活水平，合法權益不能得到有效保障。

2.3 養老保險基金被擠占、挪用，造成基金流失

雖然財政部在1993年就明文規定養老保險金必須專款專用，但是仍舊有不少地方和部門對此熟視無睹，擅自挪用。

2.4 立法滯后，管理不規范，缺乏激勵約束機制

我國企業養老保險是在總結各地區、各行業經驗的基礎上建立起來的，缺乏規范的法律指導，只靠政策督促實行，沒有強制力。

3 完善我國企業養老保險制度的對策

3.1 智利養老保險私有化改革概要、內容、成效和缺陷

3.1.1 智利養老保險私有化改革概要

所謂智利模式是指智利政府實行的由個人繳費、個人所有、完全積累、私人機構運營的養老金私有化模式，這種模式改變了傳統的養老社會保障模式，為養老體制改革提供了一條新的思路。20世紀80年代之前，智利養老保險實行的是現收現付模式，隨著經濟發展和制度變化，出現了人口老齡化，通貨膨脹等不容忽視的問題，退休者的正常生活難以維持，給政府財政構成巨大壓力。1973年后經濟結構和市場經濟改革取得了明顯成效，市場機制逐步完善，在新自由主義理論的引導下開始實行自由化、私有化、市場化，追求市場效率的最大實現。其中最為突出的是對智利的養老保險模式進行了改革，開始實行個人繳費、個人所有、完全積累、私人運營的“智利模式”。

3.1.2 智利養老保險私有化改革的內容

①個人繳納保險費用，建立個人積累制度。個人賬戶之下實行兩級賬戶管理，分別設立基本個人賬戶和補充個人賬戶，其中基本賬戶中國家強制要求個人將納稅收入的10%作為自己的養老金投入，補充賬戶則可根據自己的收入狀況和對今后生活的計劃安排來自行決定。

②養老金管理市場化運營，由多個競爭性的單一經營目標的養老金管理公司（AFPs）負責對養老基金進行管理。不同于大多數國家，養老基金管理完全的私有化運營，最大限度的降低了政府在養老金管理及保值增值中的責任，而將個人責任最大化，由個人和投資機構共同承擔風險。

③國家加強宏觀監控。養老金的私有化運營并不代表政府的不作為，智利政府在新體制下，成立專門的養老基金監管局行使對AFPs的監管職能，對于養老金的投資項目和規模都有明確的規定，同時確定最低投資回報率和強制儲備金；另一方面政府承擔擔保責任，首先是最低養老金保障，對于繳費滿20年，但由于各種原因不能達到領取養最低標準養老金的人員，政府補足賬戶余額使其達到最低標準；第二是在AFPs投資運營達不到規定的標準，儲備金和自有資金補足的情況下對AFPs進行清算并負責基金持有人的權益，最后是在公司破產的情況下對傷殘群體進行一定的養老保障。

④按照個人賬戶存儲金額計發每月養老金。養老金給付水平取決于雇員退休時養老金賬戶里的余額積累、預期壽命等因素，一般要求雇員個人賬戶余額可以保障的養老金高于社平工資的50%或達到社會最低養老金的1.1倍時就可提前領取。

⑤發行認購證券。但凡制度改革必然產生歷史遺留問題，智利改革也不可避免。由現收現付制向積累制轉變過程中急需解決的轉軌成本問題，政府采取認購債券的方式，即由政府發行對原體制轉入新制度的參保人員以往繳費記錄所形成的養老金權益進行確認的一種債券，由財政擔保，價值根據消費價格指數進行調整，將改革的隱性債務顯性化，防止了原體制的債務規模進一步擴大，為實現有效轉軌提供了制度保障。

3.1.3 智利養老保險私有化改革的成效

通過對養老金的強制儲蓄積累了大量的原始資金，通過市場化的投資運營產生了良好的收益。養老基金大量、穩定的投入對于金融市場的發展起到了巨大的推動作用，加快了立法進程、創新更多的金融產品、改善了治理結構；另一方面個人負責養老金制度降低了企業的勞動力成本，對就業起到了促進作用。同時由于智利政府對養老基金實行嚴格監管，對AFPs公司的投資工具及投資數量進行限制，確保了基金的安全性，投資風險也得到了有效的控制。近年隨著資本市場的規范化，在投資工具及數量方面逐步拓寬，投資方式更為靈活。

3.1.3 智利養老保險私有化改革存在的爭議

雖然智利養老保險私有化改革取得了顯著的成效，但同時存在著爭議，首先管理成本過高，AFPs公司是自負盈虧的企業，營銷費用、日常開銷、工資等都造成了高額的管理成本；其次單純的強調個人賬戶積累，缺乏互助性，而且由于保險費的繳納直接與工資掛鉤，退休后的收入水平延續了工作時的收入差別，擴大了老年人的貧富差異；第三，雖然政府起監管、擔保作用，但完全的市場化運營將AFPs公司至于激烈的市場競爭中，養老基金也完全接受市場的考驗，經濟危機、資本競爭、金融風險等都將加劇養老基金運營的難度。

3.2 參照智利改革對我國養老改革提出的意見

3.2.1 做實個人賬戶

補充個人賬戶的空洞是完善養老保險制度的關鍵之處。2011年7月1日起實行的《社會保險法》明確了政府的責任，即城鎮職工基本養老保險制度的轉軌成本由政府承擔。這就表明政府需要為老人、中人的養老問題負責，這就必須要考慮到資金的問題，可以從以下幾個角度出發來消化長期存在的隱形債務：①國有企業有責任為和諧社會構建作出應有的貢獻，可以從國有企業的部分經營收入中支出一定的比例來充實養老金賬戶；②國家和地方財政要提取一定的資金補充進養老基金中，如果把責任都壓在國家上壓力過大，借鑒東三省的試點經驗，地方財政多出力逐步做實個人賬戶；③加強對奢侈品消費領域的稅收，增大高收入人群的個人所得稅比例，用二次分配的手段來積累養老基金；④參考智利政府的認購債券，將養老基金用債券代替，有能力確保老年生活的人可以將養老金兌換為政府債券，放在一個長的時期來兌現，緩解如今人口高峰期帶來的養老壓力。

3.2.2 政府擺正自己位置，放開基金管理，強調有效的監督

建立健全養老金管理運營機制，養老金管理運營要獨立于政府之外，設立專門的機構來對基金進行管理，投資運營。考慮到我國行政區域跨度大，各地區發展不平衡的狀況，建議在省一級將統籌層次的養老金統一經營，而個人賬戶則可以通過養老基金公司來管理，市場化運作。①對于私人化的養老基金公司政府要嚴格監管機制，對投資渠道、投資比例、組合狀況進行監督管理，考慮到我國人口眾多，養老問題嚴峻同時資本市場尚不完善的情況，可以多投資債券、貸款，較少的股票。②建立依靠審計、精算的監管機構，監管主要體現在基金投向、比例等重大問題上，對于日常的管理運行則由企業自主完成。但是前提是要求有嚴格的法律框架做約束，創建自由競爭的良好有序的市場環境。

3.2.3 改革離退休制度。

延長退休年齡是目前討論的熱點問題，縱觀各發達國家，職工的領取養老金年齡已經達到了65歲，而我國仍舊在男職工60歲，女職工50歲的水平線上，這是嚴重不符合實際狀況的，就目前的人口年齡結構來看，人口的平均年齡是72歲，退休年齡過早一方面不利于勞動力的有效利用，另一方面造成了養老問題的負擔，同時從個人角度來看不利于個人價值的實現，無法確保晚年的生活質量。所以可以提高離退休年齡。

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