高現(xiàn)金家庭 請(qǐng)嘗試封閉投資

人到中年的企業(yè)主，公司發(fā)展步入穩(wěn)定期，家庭資產(chǎn)進(jìn)入財(cái)富鞏固期。此時(shí)，整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)規(guī)劃目標(biāo)也從財(cái)富積累轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)富的保值和增值。如何能夠?qū)⑿量喾e累的資金合理配置，成為企業(yè)主們家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的首要目標(biāo)。

中年企業(yè)主遭遇理財(cái)難題

宋先生今年42歲，是一名游戲公司的負(fù)責(zé)人，草根出身的他，經(jīng)過(guò)十多年的奮斗，公司已經(jīng)步入穩(wěn)步發(fā)展期。

在家庭中，宋先生和太太分工明確：太太負(fù)責(zé)照顧孩子，管理家庭；宋先生負(fù)責(zé)賺錢和理財(cái)，保障小家生活無(wú)憂。

在創(chuàng)業(yè)初期，宋先生沒(méi)有多余的時(shí)間來(lái)打理家庭的財(cái)務(wù)。公司發(fā)展起來(lái)步入正軌后，家庭資產(chǎn)也有了一定的積累，宋先生決定好好規(guī)劃一下家庭的財(cái)務(wù)。

現(xiàn)階段，除去日常開(kāi)支，宋先生一家每年有40多萬(wàn)的結(jié)余，未來(lái)每年家庭結(jié)余還會(huì)增長(zhǎng)。在北京他們有一套價(jià)值500多萬(wàn)的自住房，在北京近郊還購(gòu)置了一套房產(chǎn)供父母居住。

由于工作繁忙、投資經(jīng)驗(yàn)不足等原因，宋先生之前只進(jìn)行過(guò)信托和股市投資。2013年11月底，500萬(wàn)元的信托產(chǎn)品到期兌付，此外，股票賬戶中還有少量股票，但是處于虧損狀態(tài)。宋先生決定放棄自己理財(cái)，找專業(yè)人士好好規(guī)劃一下，避免“越理越虧”情況的發(fā)生。

資產(chǎn)巧配實(shí)現(xiàn)穩(wěn)固增值

目前，宋先生的家庭凈資產(chǎn)可投資現(xiàn)金為1076萬(wàn)元。普信資產(chǎn)管理有限公司的理財(cái)師在詳細(xì)了解宋先生的情況之后，認(rèn)為宋先生正值事業(yè)巔峰期，工作穩(wěn)定，未來(lái)家庭的整體財(cái)富還會(huì)穩(wěn)固增長(zhǎng)。

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果顯示，宋先生屬于平衡偏成長(zhǎng)型的風(fēng)險(xiǎn)屬性，能夠適當(dāng)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，理財(cái)師對(duì)宋先生的可投資資金進(jìn)行了如下配置：60%的封閉投資資產(chǎn)、40%的可變現(xiàn)資產(chǎn)以及少量現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。

高配封閉投資資產(chǎn)，并分散投資不同品種

考慮到宋先生的收入仍處于上升期，未來(lái)家庭的收入增長(zhǎng)足夠覆蓋家庭支出，并且有充足結(jié)余。因此，建議將大部分資金配置固定期限產(chǎn)品。宋先生可以選擇3年內(nèi)不動(dòng)用投資資金，能夠獲得不錯(cuò)的收益。

在其以往的投資中，對(duì)信托類的封閉資產(chǎn)投資金額為500萬(wàn)，占到了可投資資金的50%。這種投資方式將資金全部投向一款信托產(chǎn)品，配置較為集中，因此理財(cái)師建議，今后在封閉投資資產(chǎn)內(nèi)做分散投資。根據(jù)自己的實(shí)際情況，宋先生最終選擇了股權(quán)投資信托、貸款信托及私募股權(quán)基金三大類品種。

配置少量股票型基金，并優(yōu)選品種

宋先生之前進(jìn)行過(guò)股票投資，但是沒(méi)有專業(yè)知識(shí)，出現(xiàn)了一些虧損。在與宋先生溝通之后，理財(cái)師了解到他對(duì)于A股市場(chǎng)仍有濃厚的投資興趣，希望能夠保留一部分資金在股市中，所以在配置方案中為宋先生保留了15%左右的股票型基金。

對(duì)于股票型基金未來(lái)的收益，理財(cái)師認(rèn)為：市場(chǎng)的邏輯已經(jīng)轉(zhuǎn)到深挖符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、改革的方向上來(lái)，在這方面做得好的基金都將獲得不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，投資者需要做的就是，在相對(duì)優(yōu)秀的基金間做配置，把握新經(jīng)濟(jì)周期。

新增債券型基金配置，提高保障能力

債券通常是高資產(chǎn)客戶資產(chǎn)配置中必不可少的重要一環(huán)。債券型基金總體而言具有低風(fēng)險(xiǎn)、低費(fèi)用、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，可以平衡資產(chǎn)組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，宋先生的多數(shù)資產(chǎn)都屬于風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)，需要匹配一定比例的債券型基金。此外，增加債券型基金配置還可以提高家庭的災(zāi)變保障倍數(shù)。宋先生在可變現(xiàn)資產(chǎn)上的配置非常少，雖然年度結(jié)余較高，但可變現(xiàn)資產(chǎn)不足會(huì)降低家庭的保障能力，從這方面來(lái)說(shuō)，需要加強(qiáng)配置可變現(xiàn)資產(chǎn)，即債券型基金與股票型基金。

配置少量現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，滿足家庭流動(dòng)性需要

宋先生一家目前并沒(méi)有太多的額外開(kāi)支，每月收入都有結(jié)余，但為了應(yīng)對(duì)臨時(shí)資金需求，宋先生還是需要配置少量可以隨時(shí)申購(gòu)贖回的貨幣基金。

財(cái)務(wù)規(guī)劃四避免

1.避免過(guò)于追求單個(gè)（類）產(chǎn)品的收益而忽視整體投資目標(biāo)。

2.避免盲目跟風(fēng)，要結(jié)合自己家庭的實(shí)際情況。

3.避免投資產(chǎn)品過(guò)于分散而導(dǎo)致資金及精力的浪費(fèi)。

4.避免法律法規(guī)變化帶來(lái)的資產(chǎn)損失，例如遺產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅、個(gè)人所得稅等等。