余額寶二代面世，你存不存?

余額寶是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務，通過余額寶，能隨時消費支付和轉出，無任何手續費。余額寶客服正式上線，用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。

截至2013年6月30日24點，余額寶累計用戶數已經達到251.56萬，累計轉入資金規模66.01億元。

天相投顧數據顯示，三季度與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金規模達到556.53億元，比二季度末的42.44億元增加了1211.33%，已經成為目前市場上規模最大的基金；排名第二的是華夏現金貨幣基金，規模為470.24億元。

截至2013年12月31日，余額寶的客戶數已經達到4303萬人，規模1853億元，余額寶自成立以來已經累計給用戶帶來17.9億元的收益，自上線以來，日每萬份收益一直保持在1.15元以上，在所有貨幣基金中萬份收益最為穩定，自成立以來的總收益水平穩居同類貨幣基金的第2位。

截至2014年1月15日，余額寶規模已超過2500億元，15天規模增長35%。如果按1：6.10的匯率計算，2500億元相當于409.84億美元。根據彭博資訊統計的截至1月14日最新的全球基金規模數據，天弘增利寶基金的規模在全球貨幣基金中可排名第14位。

暫停收益，儲戶虛驚一場

而就在這時，2014年2月12日大量用戶發現手機端余額寶顯示“暫無收益”。

當日9點30之后，余額寶用戶客戶端陸續收到了余額寶發出的公告，稱“余額寶昨日收益未到賬，已在緊急處理，預計下午15點前到賬，請關注。”

后來余額寶通過新浪官方微博稱，“由于系統升級，收益稍后發放。粉兒們別急，一分也不會少。”

新產品推出，6分鐘售罄

馬年伊始，在互聯網與基金公司推出的各種寶們“你方唱罷我登場”、互拼收益率之際，支付寶又出新招，在春節過后第二個工作日（2月8日）就推出“新年開工，馬上加薪7%”活動，上線了一款產品，名為“余額寶用戶專享權益2期”。

據了解余額寶用戶專享權益為余額寶升級版。這款互聯網金融產品預期一年收益率達到7%，并承諾保本保底，收益超過了目前的余額寶以及微信財付通，不過這款產品限定一年時間，不支持隨時贖回。支付寶稱，該款產品僅限余額寶用戶購買。根據預約流程，余額寶用戶需要進入專屬預約頁面，將資金轉入余額寶完成預約，在預約等候期間享受余額寶增利寶貨幣基金收益。2月14日元宵節上午，余額寶用戶可通過活動頁面或支付寶錢包通知購買該產品，購買產品的資金只能來自余額寶。按照活動規則，余額寶用戶在預約成功之后，每個用戶僅限購2000份，每份為1000元，即單個投資者的參與上限為200萬元人民幣。

余額寶用戶專享權益于2月8日低調上線并開放預約，據證券時報報道截止到2月13日，其預約人數接近200萬。2月14日該產品開閘，加上追加額度在內的8.8億元不到6分鐘便銷售一空。據支付寶提供的數據，當日共有51.4萬人參與搶拍，2.8萬用戶搶購成功。其中的12人購買了總值100萬元（即1000份產品）產品，6306人購買1000元。

據珠江人壽客戶服務熱線稱，此產品資金將投資于銀行存款、房地產行業、股票和基金。

元宵節特供版只是余額寶二代雛形

2月14日元宵節正式發售時，這款產品對接的是兩款萬能險產品，分別是珠江人壽的“匯贏一號”和天安人壽的“天安安心盈B款”，預期年化收益率均為7%。由于開始上線時承諾“保本保底”，投資者的關注度頗高，一出現就被不少市場人士稱為“余額寶二代”。

值得注意的是，在預約期間，該款產品的說明文字卻一變再變，可謂“一波三折”。最初支付寶預約頁面介紹該款產品時，稱“持續一整年定期高收益”、“約等于活期收益20倍”、“保本保底”。2月10日下午則將“保本保底”改為“本金保障”。2月11日早上又將“本金保障”改回“保本保底”，不過四字之后加了“*”號，后面備注稱保本保底指保投資本金安全，保最低2.5%年化收益率。

對此，支付寶相關人士指出，開始介紹“保本保底”時，很多投資者誤以為保7%的收益率，實際上并不是，此后業務人員及時進行了調整。

濟安金信基金評價中心研究員馬永靖表示，支付寶在產品宣傳時對保本保底沒做說明，令人認為是保7%的收益率造成投資者含混不清一事，支付寶目前已做出改善，不過，當爭奇斗艷的各種“寶”開始嘗試對接相對非標準化、非簡單化的金融產品時，這樣的尷尬或許并非偶然。

馬永靖指出，“匯贏一號”是去年推出的一款萬能險，可見，此次針對余額寶客戶推出的這款產品并不是為余額寶客戶專門定制，只是元宵節特供版，預期收益率也不是之前提出的4.8%，而是達到了7%。

支付寶上述人士也表示，余額寶面向的是此前沒怎么接觸過理財的用戶，隨著他們對理財需求的深入，一些人會愿意損失一定的流動性去換取更高的收益，“元宵節開放購買的這款余額寶用戶專享的理財產品就是我們滿足用戶這些需求的一次小嘗試。”

他強調，這款產品算不上余額寶2期，更不是此前傳聞中的“定期寶”，真正的余額寶兄弟產品還在推進中，“新產品和余額寶一期會有錯位，在期限和收益上，會高于目前貨幣基金的收益。”據《華夏時報》報道，支付寶針對余額寶客戶推出的這款產品只是元宵節特供版，只能算是余額寶二代雛形。但從中也透露出互聯網理財產品的投資者對收益率關注度的提升。

據基金公司電商人士透露，余額寶2期已重新上報方案，最快有望在3月推出，將主打不同期限的短期理財產品，支付寶方面希望其收益率可以超過余額寶。

支付寶上述人士也表示，市場上確實有一些好的長期投資產品，但認購金額都在500萬元以上，而互聯網渠道購買可以大大降低散戶的投資門檻，“專享權益2期針對的客戶理財需求就是把一段時間內不打算花的錢存起來，換個相對高的收益，這也是未來互聯網金融研發理財產品的思路。”

BAT理財平臺優劣比拼

無獨有偶，余額寶用戶專享權益2期開始發售的同一日，銀河基金和騰訊合作的“定投寶”也正式發行。一場互聯網理財產品的升級戰已然硝煙彌漫。這樣的局面被外界戲稱，馬年的情人節，將是馬云和馬化騰的“約戰”之日，且看這“兩寶”將怎樣直面對決。情人節阿里、騰訊和百度（網絡俗稱BAT）在互聯網金融領域攻城掠地的競爭再度升級，讓業界人士紛紛討論。

據悉，定投寶是“銀河定投寶中證騰安價值100指數型發起式證券投資基金”的簡稱，是銀河基金公司推出的跟蹤中證騰安價值100指數的基金產品。

相較去年相繼推出理財產品的阿里余額寶、百度理財，騰訊最后一家推出理財平臺，今年1月15日，騰訊推出以手機移動端為主的理財通，其相比余額寶的優勢在于手機移動端的客戶群。

而出于對移動端的重視，支付寶早已鋪設了手機端軟件，但支付寶手機端用戶量與微信的6億多用戶相比仍有顯著差距。特別是春節送紅包功能的推出，使得微信理財通短短幾天時間內掌握了500萬個以上的銀行賬戶。

不過與余額寶相比，理財通也存在一定劣勢。微信支付直接關聯用戶的銀行卡，并沒有資金托管功能，用戶在對商品進行付費時，資金直接由用戶儲蓄賬戶或信用卡流到商戶賬戶。也就是說，微信支付純粹是支付工具，而不是像余額寶一樣可以對沉淀資金做余額管理。

相比前兩者，百度理財缺乏一定的用戶基礎。前期推出的定制型產品“百度百發”的年化收益確實接近8%的預期，但由于期限較短，且后期并無差異化的產品跟進，客戶穩定性存在較大疑問。

一位基金公司副總經理指出，雖然百度可以通過百寶箱對部分產品進行收益上的補貼，但這種模式更多只是前期的營銷手段，不可能長期持續。

在他看來，未來各家公司一定會瞄準用戶各種理財需求，推出不同時限、不同風險和不同收益的產品。“余額寶在此時推出收益高達7%的理財保險產品，可能就是未來余額寶二代產品的雛形，抓住了用戶對于高收益率的渴望心情，同時對抗理財通越來越大的用戶群。”

錢景財富董事長趙榮春也指出，作為互聯網金融先驅者的余額寶已開始從多元化方面尋求突破，由基金進軍到保險，做不同的金融產品以滿足特定人群的需求。他認為，就像電商平臺一樣，用戶可以買到服裝、圖書、食品、電器等各類商品，今后的互聯網金融也將是一個更多產品線組成的大金融平臺。目前越來越多的互聯網企業紛紛推出類似的金融產品，將導致整個行業競爭激烈。

小結

牛刀小試的余額寶元宵節特供版捧著6分鐘被秒殺完畢這一傲人成績的同時，也經受著業界內外的種種質疑。不論它是否是風險小收益大的理財新寵，不管它是否能給客戶帶來預期的收益，它的出現意味著阿里巴巴將進一步打造余額寶的兄弟產品，也意味著互聯網金融界的又一次比拼。 （整理/黃沈俊）