金融創(chuàng)新與監(jiān)管問題研究

作者簡介：解宇（1991.8-），性別：女，民族：漢，籍貫：山東省威海市，單位：中國政法大學，學歷：研究生，研究方向：法律碩士，不區(qū)分研究方向。

摘要：從20世紀70年代突破監(jiān)管的金融創(chuàng)新開始，金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管就在不斷互相作用中不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新一方面給金融市場帶來活力提高經(jīng)濟運行的效率，另一方面創(chuàng)新使金融體系的穩(wěn)定性下降，風險增大，削弱了金融監(jiān)管的有效性，提高了對金融監(jiān)管思路、內(nèi)容、手段的要求。這個螺旋式發(fā)展過程，推動了金融創(chuàng)新實現(xiàn)“監(jiān)管——創(chuàng)新——再監(jiān)管——再創(chuàng)新”的良性循環(huán)，這也是同時實現(xiàn)金融安全與金融效率的關鍵。本文通過運用動態(tài)博弈理論、對比中國與美國金融監(jiān)管制度，對中國監(jiān)管現(xiàn)狀進行反思。

關鍵詞：金融創(chuàng)新；金融風險；金融監(jiān)管一、引言：

阿諾德·希爾金（Arnold Heertje）認為：創(chuàng)新，總的來說指所有種類的新的發(fā)展，金融創(chuàng)新則指改變了金融結(jié)構的金融工具的引入和運用。顯然，這個定義主要論及金融工具創(chuàng)新。大衛(wèi)·里維林（David L.Liewellyn）對金融創(chuàng)新作定義如下：金融創(chuàng)新是指各種金融工具的運用，新的金融市場及提供金融服務方式的發(fā)展。我國著名經(jīng)濟學家厲以寧教授則結(jié)合我國的具體情況來定義金融創(chuàng)新。他指出，金融領域存在許多潛在的利潤，因此在金融領域必須進行改革，包括金融體制和金融手段方面的改革，這就叫金融創(chuàng)新。

金融監(jiān)管是一國政府為保證金融體系的穩(wěn)定，保護存款人和投資者的利益而進行的“監(jiān)督管理行為”，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)份對各國經(jīng)濟發(fā)展具有舉足輕重的作用?！?br>