上市商業(yè)銀行盈利能力的內(nèi)部影響因素分析

摘要：衡量商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要指標(biāo)就是其盈利能力，改革開放與世界貿(mào)易化的大趨勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行盈利持續(xù)增長(zhǎng)，但是受到外部環(huán)境的不斷變化以及銀行本身經(jīng)營(yíng)模式的缺陷的影響，如何保持銀行盈利能力的可持續(xù)性發(fā)展成為當(dāng)今熱議的話題。為進(jìn)行此方面的分析與研究，從而找出相應(yīng)對(duì)策，以保持銀行盈利的可持續(xù)性，找出影響銀行盈利能力的種種因素就成為了首要目標(biāo)。本文在借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究思路和研究方法的基礎(chǔ)上，將銀行盈利能力影響因素劃分為宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)結(jié)構(gòu)因素以及銀行自身因素， 其中宏觀經(jīng)濟(jì)因素和行業(yè)結(jié)構(gòu)因素統(tǒng)稱為外部因素。本文旨在探討來(lái)自于銀行內(nèi)部的影響因素對(duì)其盈利能力的作用以首先謀求自身的發(fā)展與調(diào)整。

關(guān)鍵詞：盈利可持續(xù)性 資產(chǎn)質(zhì)量 營(yíng)運(yùn)效率 內(nèi)部管理

我國(guó)上市商業(yè)銀行盈利能力內(nèi)部影響因素的實(shí)證分析

一、變量的選取

1.因變量指標(biāo)

資產(chǎn)收益率y=稅后凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)

資產(chǎn)收益率主要作為管理效率指標(biāo)，它反映了銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為凈利潤(rùn)的能力。衡量商業(yè)銀行盈利大小一般采用這個(gè)指標(biāo)。資產(chǎn)收益率反映的盈利狀況真實(shí)可信。因此本報(bào)告采用該指標(biāo)作為因變量，探討其他指標(biāo)變量與它的關(guān)系。

2.自變量指標(biāo)

（1）資產(chǎn)規(guī)模x1=總資產(chǎn)對(duì)數(shù)

總資產(chǎn)是衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的指標(biāo)。由于其他財(cái)務(wù)比率值與總資產(chǎn)規(guī)模在數(shù)量上相差很大，因此采用銀行總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)作為自變量數(shù)據(jù)，這樣的回歸結(jié)果更為準(zhǔn)確。

（2）資本充足率x2=權(quán)益資本 /總資產(chǎn)

資本充足率是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率，反映的是商業(yè)銀行能在多大的程度上以自有資產(chǎn)維護(hù)存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)。

（3）營(yíng)運(yùn)效率x3=手續(xù)費(fèi)傭金收入 /總資產(chǎn)

銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表中，通常包括利息收入、非利息收入即手續(xù)費(fèi)傭金收入，利息費(fèi)用是存貸款利差等原因形成的，因防止其與資本充足率中的權(quán)益資本過(guò)于相關(guān)產(chǎn)生共線性問(wèn)題，故選取手續(xù)費(fèi)傭金收入與總資產(chǎn)的比率以反映營(yíng)運(yùn)效率。

（4）資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)的比率x4=不良貸款率

資產(chǎn)質(zhì)量通常是指銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，通常用貸款損失撥備占總資產(chǎn)比率來(lái)反映，但由于這一指標(biāo)容易受到人為及政策的控制，因此本報(bào)告選用不良貸款率來(lái)反映各銀行的資產(chǎn)質(zhì)量水平，一般來(lái)說(shuō)，不良貸款率越高，說(shuō)明資產(chǎn)質(zhì)量越差。

二、樣本數(shù)據(jù)的說(shuō)明

根據(jù)上述各財(cái)務(wù)指標(biāo)的引入，本文通過(guò)在對(duì)和訊網(wǎng)上公開的歷年銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的查找，其中包括總資產(chǎn)、總利潤(rùn)、存款總額、貸款總額、利息收入、非利息收入、管理費(fèi)用、資本充足率及不良貸款率，進(jìn)而計(jì)算出最終需要應(yīng)用于回歸分析的以下五組比率數(shù)據(jù)，需要說(shuō)明的是本文共搜集了相關(guān)的13家主要商業(yè)銀行近5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其中剔除了資料不全、個(gè)別數(shù)據(jù)偏差過(guò)大的個(gè)別樣本，故而實(shí)際樣本數(shù)據(jù)容量為63。

三、多元回歸模型的實(shí)證檢驗(yàn)

1.因變量的正態(tài)性檢驗(yàn)

結(jié)果顯示，在總體服從正態(tài)分布的原假設(shè)下，觀測(cè)的顯著性水平為0.200以上，大于0.05，所以現(xiàn)有證據(jù)不支持拒絕資產(chǎn)收益率服從正態(tài)分布的假設(shè)。

2.自變量的共線性診斷

共線性診斷結(jié)果顯示，條件指數(shù)一般多數(shù)在10以下，只有一個(gè)條件指數(shù)為大于16，因而沒(méi)有足夠證據(jù)證明有明顯的共線性存在。

3.運(yùn)用逐步回歸法進(jìn)行多元線性回歸分析

從sig.列可以看出方程中的常量和各個(gè)自變量對(duì)應(yīng)的回歸系數(shù)均有統(tǒng)計(jì)學(xué)上的顯著性意義。

四、實(shí)證結(jié)果分析

1.資本充足率與商業(yè)銀行盈利能力

從上述實(shí)證結(jié)果，我們可以看出資本充足率與商業(yè)銀行盈利能力成正相關(guān)，假設(shè)成立，資本充足率越高的銀行它的資本結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定，抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力越值得肯定。風(fēng)險(xiǎn)越低，社會(huì)信譽(yù)越高使得銀行融資成本越低，盈利能力越強(qiáng)。

2.營(yíng)運(yùn)效率與商業(yè)銀行盈利能力

營(yíng)運(yùn)效率這一自變量對(duì)資產(chǎn)收益率的影響率達(dá)到了58.2%，顯著性非常強(qiáng)，代表商業(yè)銀行應(yīng)加大力度開發(fā)中間業(yè)務(wù)，拓展收入多樣化來(lái)源，更多的向外資銀行學(xué)習(xí)，提升其自身運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性。

3.不良貸款率與商業(yè)銀行盈利能力

不良貸款率與銀行盈利能力之間存在著明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，證實(shí)了前文的理論分析： 當(dāng)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較差、金融市場(chǎng)產(chǎn)生波動(dòng)時(shí)，銀行的不良貸款率會(huì)大幅上升，形成大量的壞賬呆賬，反過(guò)來(lái)說(shuō)，強(qiáng)大的盈利能力也能保障銀行在形成壞賬呆賬之后高效率的予以處置，實(shí)現(xiàn)良好運(yùn)轉(zhuǎn)，因此二者具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。

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【作者簡(jiǎn)介】田特 1989年 女 漢 吉林省長(zhǎng)春市 會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)術(shù)型碩士在讀 吉林財(cái)經(jīng)大學(xué) 研究方向：財(cái)務(wù)管理

（責(zé)任編輯：羅云鳳）