衍生金融工具用于套期活動的會計處理

張珊珊

摘 要：在市場經濟中，商品經營者遇到的最直接的風險是價格波動風險。企業持有衍生工具的目的有很多，其中一個很重要的目的是進行套期避險，企業可以使用套期工具和采用各種套期策略來降低或規避風險。本文著重介紹公允價值套期和現金流量套期，及研究套期會計處理是如何對未實現損益進行確認的。

關鍵詞：公允價值；套期現金；流量套期；套期損益

衍生工具很多情況下被用于套期保值。套期是指把兩個東西綁在一起來核算利得和損失，在同一個會計期間計入利潤表，從而實現抵消。套期保值，是指企業為規避各種各樣的風險，如外匯風險、商品價格風險、利率風險、信用風險、股票價格風險等，指定一種或一種以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。

1 套期關系的分類

（一）公允價值套期

（1）除類似于浮動利率債券以外，那樣的已經確認資產或負債承受的未來公允價值變動的風險所作的套期。（如持有至到期投資、應付債券）

（2）未確認的確定承諾的公允價值變動的風險所作的套期。

（二）現金流量套期

（1）浮動利率債券。

（2）預期交易的現金流量的變動風險所做的套期。

（3）確定的承諾外匯風險所做的套期（注：確定的承諾為外匯風險所做的套期，既可以叫做公允價值套期，也叫做現金流量套期）。

（三）境外經營凈投資

指對企業在境外經營凈資產中享有的份額所面臨的外匯風險進行的套期。如，某公司在美國擁有一子公司（500億美元），享有其60%的份額，則500*60%=300億的凈投資，則這300億美元的凈投資會面臨受美元變動給企業帶來的風險。（注意應收賬款因為回收期限較短，大部分是30天，不構成境外經營凈投資）

2 套期會計處理之對未實現損益的確認：

（一）套期有效性

套期有效性指套期工具的公允價值或現金流量變動可抵消歸屬于被套期風險的被套期項目公允價值或現金流量變動的程度。（一方賺的錢可以被另一方抵消，則抵消的部分是有效的，這種方法，在國際國內使用的非常多。）IAS39所指出的套期有效性的評價標準是：對有效的套期關系，被套期項目的可預期公允價值或現金流量的變動幾乎全部被套期工具的相應變動抵消，且實際結果應在80%～125%的范圍。（該范圍越接近100%的越有效）

（二）公允價值套期

（1）套期工具為衍生工具或非衍生工具的，公允價值變動應計入當期損益，被套期項目無論其計量的基礎是賬面價值還是公允價值，期末的賬面價值先要調整為公允價值，且因被套期風險形成的利得和損失計入當期損益。（如可供出售金融資產，不作為被套期項目時，在資產負債表日，公允價值高于賬面價值時，應該按照其差額借記"可供出售金融資產--公允價值變動"科目，貸記"資本公積--其他資本公積"科目。然而作為套期項目時，公允價值變動要記入當期損益。）

（2）如果被套期項目為尚未確定的確定承諾（既沒有資產也沒有負債），該確定承諾因被套期風險引起的公允價值變動應當確定為一項資產或負債，相關的利得和損失應計入當期損益。而且，在將來執行合同時，會改變合同執行后的資產和負債。如果，該確定承諾因被套期風險引起的公允價值變動累計額（在原來已經確認了資產和負債），應該先改變資產和負債的初始確認金額，再將相關的利得和損失應計入當期損益。

（三）現金流量套期

（1）套期有效部分所形成的利得和損失應該先在所有者權益變動表中，確定為一項權益，當套期工具為衍生工具時，套期部分屬于無效的應當計入當期凈損益。（即利得和損失中有效的部分計入資本公積--其它資本公積，無效的部分計入當期損益。）

（2）對于套期工具的未實現損益，先判斷是否能夠有效對沖被套期項目的現金流量變動。套期有效部分的未實現損益在權益中遞延、等待。如果套期工具是衍生工具或非衍生工具的交易性，如交易性金融資產，則套期無效部分的未實現的損益應當計入當期損益。如果套期工具是非衍生工具的可供出售的，則套期無效部分的未實行的損益應當計入資本公積，在權益中遞延。

對于遞延（有效部分）的套期工具的未實現的損益，后續處理做法。

分為三種，一種是該預期交易在日后會被確定為一項金融資產或者是一項金融負債，另一種是該預期交易在日后確定為一項非金融資產或非金融負債，最后是既不形成金融資產或金融負債，也不形成非金融資產或金融負債。

當被套期項目為預期交易，且該預期交易會使企業在以后確認一項金融資產或一項金融負債的和當被套期項目為預期交易，而且該預期交易會使企業隨后確認為一項非金融資產或一項非金融負債的。原直接確認為所有者權益的利得或損失，應當在該（非）金融資產或（非）金融負債影響企業損益的相同期間轉讓，計入當期損益。（如我們所了解的長期股權投資、交易性金融資產以及可供出售金融資產原來直接確認為有關所有者權益的利得或損失只有在處置時這個相同期間才轉讓。會計處理方法：借：銀行存款，貸：XX科目，貸：投資收益）但是，企業預期原來直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的那部分轉出，在影響損益的當月計入當期損益。注意：因為我們這里所討論的被套期項目是預期的交易，在當初有效部分是根據當時的情形所估計，而現在情況不同了，則不一定有效。將原直接在所有者權益中確認的相關利得和損失轉出，計入該非金融資產或一項非金融負債的初始確認計量。（如存貨，在存貨賣出時計入當期損益。）若在既不形成金融資產或金融負債，也不形成非金融資產或金融負債，原來直接確認為所有者權益的利得或損失，應當在與被套期預期交易影響企業損益的相同期間轉讓，計入當期損益。（如賣資產，形成企業的利潤）

（四）境外經營凈投資的套期

關于境外經營凈投資的套期類似于上述所講解的現金流量的會計處理原則。

經過以上分析，我們可以看出公允價值套期和現金流量套期的會計核算方法及確認損益的方法不同。采用不同的套期會計處理方式，所分析的結果不同，因此企業在選擇套期活動時要以真實有效地反映套期保值的經濟效果。

參考文獻：

[1]劉永澤，傅榮. 高級財務會計.東北財經大學出版社，第三版，2012.