股市大鱷·第一季（19）

付榮華

世界上有兩種股市——股市和中國股市。

這句話一直被在市場中受傷的萬千投資者用于調(diào)侃中國股市，借此慰藉自己的心靈。這如同比賽輸了，總要找個諸如昨晚沒睡好，最近心情不大好，吃壞了東西拉肚子之類的借口為自己開脫，以使自己好受一點。其實不論是中國股市還是其他國家的股市，能夠在其中賺錢的永遠是少數(shù)。

常年的研究表明，全球范圍內(nèi)的市場波動60%-70%來自基本面（宏觀經(jīng)濟增長、公司盈利能力等），其余的30%-40%則來自市場心理。越是不發(fā)達的金融市場，由于投資者的不成熟，心理因素對市場的干擾作用就越大。

做空機制缺席、上市公司缺少回報股東的意識、股市政策依賴性較強是造成我國股市大起大落的三大主要原因。此外，基礎制度建設的不完善，過分重視融資而對投資人保護的相對淡漠；投資渠道的缺乏，充滿了內(nèi)幕交易，利益輸送以及投資主體的單一等等，使得中國股市長時間無法發(fā)揮其經(jīng)濟晴雨表的作用，因此被稱為是政策市。

不過，正如自由市場經(jīng)濟學家推崇的市場也有失靈的時候，在股市中，政策有時候也會選擇性失靈。而市場資金對政策的選擇性失靈背后一般蘊藏著更加深刻或者驚心動魄的故事。

5月23日至24日，習近平在中共中央政治局委員、上海市委書記韓正和市長楊雄陪同下，深入中國上海自由貿(mào)易試驗區(qū)，深入企業(yè)、園區(qū)、科研基地，考察調(diào)研經(jīng)濟社會發(fā)展情況。考察涉及國產(chǎn)大飛機制造、文化產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療器械以及新能源汽車。

文化產(chǎn)業(yè)去年炒的已經(jīng)夠兇，今年還有一些細分領域，比如在線教育等冒出來，但是整體不足以構成投資的主線；國產(chǎn)商用大飛機項目涉及的產(chǎn)業(yè)鏈條太長，缺乏足夠的著力點以及炒作的標的，可以清晰看到受益的博云新材（002297）在5月26日復牌后一字漲停，次日早盤的分時即出現(xiàn)放量瀑布式下跌，雖然午盤被重新拉升留下一根長長的下影線，但全天漲幅僅1.29%，隨后則進入縮量下調(diào)的形態(tài)，資金炒作的意愿十分微弱。醫(yī)療設備屬于高端產(chǎn)業(yè)，雖然賀新富裕以后多次捐助支持家鄉(xiāng)醫(yī)療事業(yè)的發(fā)展，并因此成為形象大使，但是對這一領域，他并不太了解。最后，就只剩下新能源汽車了。

考察期間，習近平在上海汽車集團技術中心參觀了汽車造型設計、樣車試制和新能源聯(lián)調(diào)試驗，并指出汽車行業(yè)是市場很大、技術含量和管理精細化程度很高的行業(yè)，發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路，要加大研發(fā)力度，認真研究市場，用好用活政策，開發(fā)適應各種需求的產(chǎn)品，使之成為一個強勁的增長點。

“發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路”，這句話深深地觸動了賀新的神經(jīng)。

2010年9月8日召開的國務院常務會議上，光伏、風電、LED、新能源汽車等被列入國家七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，風電和光伏在政策和資本的推動下，實現(xiàn)了野蠻的生長。盡管由于低效率、高耗能重復、盲目建設，造成大量的過剩產(chǎn)能，一度遭遇寒冬，也造成了巨大的資源浪費。然而，不可否認的是，幾乎幾何級數(shù)一樣迅速發(fā)展壯大，先模仿后學習，使得中國在風電、光伏產(chǎn)業(yè)、LED行業(yè)都擁有了世界話語權。激烈的競爭推動了成本的急速下降，為產(chǎn)品的規(guī)模化商用降低了門檻，加速了光伏、風電平價上網(wǎng)時代的到來。

可是，相比之下，新能源汽車的表現(xiàn)就要遜色的多了。相比于光伏、風電以及已經(jīng)走入千家萬戶的LED應用產(chǎn)品而言，它更像是T臺上模特走步時穿的最新款式，源自于大師手筆，光彩奪目，然而距離普通百姓卻還遙遠的很。

在2010年《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》發(fā)布之時，發(fā)改委、科技部、工信部、商務部、財政部也表示，將加大新能源汽車的扶持力度。科技部部長萬鋼指出，希望抓住未來5至10年的機遇，爭取到2020年把我國初步建成汽車產(chǎn)業(yè)強國。2020年，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)化和市場規(guī)模達到世界第一，新能源汽車保有量達到500萬輛。

可以說，習總書記“發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路”的講話承上啟下。不同的是，4年前，新能源汽車猶如隱匿于深閨中的女子，而在一年前，特斯拉Models的光輝，猶如茫茫黑夜里的一盞明燈，瞬間照亮了新能源汽車發(fā)展前行的道路。

奇怪的是，鋪天蓋地的新聞報道以及券商分析、推薦出來之后，新能源汽車板塊并沒有出現(xiàn)強勢的上漲，這有點出乎賀新的意料。為韓國三星SDI提供電解液的新宙邦（300037）只在5月23日出現(xiàn)較大幅度的上漲，但量能明顯不足。贛鋒鋰業(yè)（002460）和天齊鋰業(yè)（002466）當時還在停牌，億緯鋰能（300014）也如新宙邦一樣，表現(xiàn)并不搶眼。被賀新寄予厚望，有望成為中國特斯拉的萬向錢潮（000559）的表現(xiàn)稍微強勢一點，但也很快偃旗息鼓。

當時，上證指數(shù)在2050點附近窄幅震蕩，去年的“錢荒”再次上演的跡象十分微弱，創(chuàng)業(yè)板指和深圳綜指都還在一路上攻，到底是消息刺激不夠還是里面潛伏的資金太多，尚且還沒有啟動的意愿？賀新無從知道。但與其他熱衷新能源汽車概念的投資者不同的是，他不僅打小對此充滿濃厚的興趣，熟知整個產(chǎn)業(yè)鏈，更駕駛過Models——當然以前只是試駕，而今可以想開多久就開多久。

“志偉，你這車不錯，可否借我用幾天？”

“可以，你想用多久就用多久。”

“我可是要用很久的哦，你都還沒摸熱，你舍得？”

“當然，你要的東西，除非我女人，其他的都可以給你”，黃志偉壞笑一下，突然想起了什么，問，“你要這車是要深入研究還是去泡妞啊？”

“兩者難道不可以一起嗎？”

“哈哈，那你可別用力過猛，把我車震壞了，說真的，我還是有點舍不得的。”

“果真如此的話，我賠你10萬股萬向錢潮的股票。”

“你持倉多少了？”

“還在加倉，但已經(jīng)夠賠你十次八次的了。”

“極好，成交”，然后他拿起手機，向公司操盤手發(fā)布指令，“低調(diào)買入萬向錢潮。”

（未完待續(xù)……）