農業類上市公司生物資產信息披露模式探討

胡海川，張心靈

(1．石家莊經濟學院 會計學院，河北 石家莊 050031；2．內蒙古農業大學 經濟管理學院，內蒙古 呼和浩特 010019)

農業類上市公司生物資產信息披露模式探討

胡海川1，張心靈2

(1．石家莊經濟學院 會計學院，河北 石家莊 050031；2．內蒙古農業大學 經濟管理學院，內蒙古 呼和浩特 010019)

生物資產是最能反映農業類上市公司行業特征的一項基本要素。根據國內外會計準則中生物資產信息披露的相關規定，以及其他類別資產表外披露的相關經驗，同時結合目前我國農業類上市公司生物資產信息披露的現狀和已經頒布的其他行業特殊資產信息披露的標準，從三個方面對農業類上市公司生物資產信息披露模式作了進一步地細化和完善。

農業類上市公司；生物資產；信息披露；披露模式

生物資產是從事傳統農業生產與經營的上市公司較為重要的資產：一方面，生物資產是該類公司價值創造的重要源泉，例如從事畜禽養殖以及經濟林種植的上市公司，該類公司主要依靠生物資產自然增殖的能力來創造價值；另一方面，生物資產是反映該類公司行業特征最主要的因素，同時也較為特殊，外界必然會對該類資產予以更多的關注。生物資產屬于財務報表表內列示項目，屬于該類上市公司會計信息較為重要的一方面，該項目信息披露的重要基礎就是其會計確認與計量活動，信息披露活動的首要目的是為了保證表內列示項目的相關性與可靠性。目前，財政部制定的會計準則在會計計量屬性選擇方面更偏重于歷史成本，而利益相關者以及相關學者對于如實反映生物資產價值創造能力的呼聲也較為強烈(王樂錦、綦好東，2008；祖建新，2012；吳虹雁等，2014)，同時，該類上市公司利用生物資產進行財務舞弊和造假的事件又頻頻發生，在這種條件下，探索出一種合理的信息披露模式以保證該類公司信息披露質量的改善與提升，進而滿足利益相關者的需求是非常有必要的。

一、 農業類上市公司生物資產信息披露的現狀

截至2013年底，《企業會計準則第5號——生物資產》(后簡稱CAS5)已經連續執行了7年，但是，農業類上市公司生物資產信息披露方面仍然還存在著很多的缺陷與不足：

(一)生物資產信息披露的相關性不足

以歷史成本屬性對生物資產進行計量在很大程度上降低了公司財務信息的相關性。農業類上市公司生物資產信息最主要的需求方就是投資者，他們最為關注的問題就是公司創造現金流的能力如何，公司的股價是否具有上漲的空間，他們使用的最主要的投資決策工具就是上市公司所披露的信息，財務會計信息在所有信息中的地位最為重要，同時，他們對于該類上市公司生物資產的信息也更為關注，另外，資本市場中提供金融分析的中介機構也會對公司披露的生物資產信息報以較高的關注。

如果公司能夠采用公允價值對生物資產進行計量的話，就能同時反映出資產和收益這兩個方面的變動，進而最大程度地反映出該類資產對于公司的貢獻程度。但實際情況是，基本上所有的農業類上市公司都未使用公允價值的計量屬性，因此，不管公司生物資產“自然增殖”的能力有多強，直接體現到財務報表上的數字也是打過折扣的。早在2007年CAS5執行之前，證券市場就開始了對林業類上市公司的炒作，諸如“新會計準則之下林木資產價值的重估”“公允價值相關規定的執行有利于進一步發掘某些上市公司特有資產的價值”等相關的話題不絕于耳，這在很大程度上反映出投資者對于公司生物資產價值創造能力得以體現的期望。同時，這種期望將伴隨著資本市場的存在一直延續下去。盡管農業類上市公司普遍采用了歷史成本的計量模式，但是投資者一直都在試圖通過各種渠道來獲取公司生物資產價值方面的信息。

目前，農業類上市公司對于生物資產計量模式的選擇一直未發生變化，表外所披露的與生物資產相關的信息也較為保守，其財務報表附注信息都是對公司歷史成本計量模式運用的進一步解釋，不能全面地反映出生物資產價值創造的能力，同時“能少披露就盡量不去多披露，能足以應付即可”的觀念也較為普遍，這種認知上的導向使得農業類上市公司生物資產的信息披露一直都處于一個較為被動的局面，因此，生物資產的信息質量離“相關性”的標準還有一定的差距。

(二)生物資產信息披露的可靠性不足

根據會計信息的可靠性要求，企業對生物資產的確認、計量與披露應當嚴格遵照經濟活動中的交易及相關事項，對生物資產進行如實地反映，保證能夠符合確認與計量的相關要求，確保生物資產相關信息的真實性、完整性以及可驗證性。

然而，我國農業類上市公司仍然難以保證生物資產信息披露的真實性。雖然我國注冊會計師制度和涵蓋信息披露在內的內部控制制度正在不斷地得以完善，但考慮到公司的切身利益，在執行這一系列制度時，無論是公司管理層向利益相關者披露的生物資產信息，還是作為一個獨立法人對外部披露的生物資產會計信息，不真實及不可靠的披露行為總是難以避免的，同時，由于農業活動以及生物資產所獨具的特殊性，注冊會計師有時也很難判斷公司所披露的生物資產信息的合理性與準確性(Argilés and Slof,2001)，因此，生物資產會計信息的粉飾、不注重內容而流于形式的表外披露與表述等問題總是客觀存在的，這些問題都不同程度地降低了生物資產會計信息的真實性、可靠性以及可驗證性，不利于生物資產以及公司總體信息披露質量的提升。

事實上，我國農業類上市公司生物資產信息披露的可靠性不足的問題主要體現在信息披露(尤其是表外信息)的非完整性上。在對農業類上市公司連續3年的財務報表和附注中披露的生物資產信息進行深入挖掘后可以發現，很多CAS5所要求披露的信息，一些公司都未予以充分地披露，例如細化的分類信息、數量變動信息等，或者披露行為本身就不符合規定。同時，很多對于報告使用者非常有用的信息并沒有出現在指定的披露環節，所處的位置也較為分散，報表附注信息的完整性較差，財務報告使用者難以通過表外信息來驗證報表內列示項目的真實性。

(三)生物資產信息披露的透明度不足

根據會計信息質量的相關標準，公司在披露生物資產信息時，要盡可能保證該類信息的可理解性，同時還應遵照實質重于形式的原則，使得財務報告更加便于投資者的閱讀與使用。由于很多農業類上市公司的生產基地遠離城市，地點也較為偏僻，利益相關者以及一些專業的金融分析師不可能都親赴公司的生產基地進行實地考察，他們了解該類公司的涉農業務主要就是通過公司的財務報告以及其他一些公開披露的信息。

目前，農業類上市公司對于生物資產的披露更加側重于一些概念性的探討，注重形式而忽略了一些與農業活動密切相關的實質性信息，對很多細節的披露過于隨意，同時出現晦澀難懂語言的情況也較為普遍。利益相關者很難借助這些信息來了解公司農業活動和生物資產的內涵，被誤導的情況非常普遍，這表明可理解性較差是生物資產信息披露又一個突出的問題。同時，生物資產的專業內涵要比其他類別的資產更為復雜，會計這種“數字游戲”的本質更容易掩蓋農業活動中的實質性問題，而表外披露的水平又參差不齊，導致了生物資產信息披露內容過低的可讀性。從公司層面來看，一方面，公司可能確實不具備充分披露生物資產信息的能力或財力，例如養殖水域和林區中實物資產數量的確定，另一方面，對于一些關鍵性的生物資產信息，公司管理層可能會持回避態度。生物資產信息披露行為過于注重形式，對關鍵性問題的回避最終導致了信息透明度的不足。

二、其他行業可以借鑒的經驗

事實上，以傳統制造業上市公司作為基本假設前提的信息披露規則已經很難適應不同行業上市公司在生產經營模式、盈利以及估值基礎等方面的差異化披露要求，無法充分反映公司所獨具的行業特征以及進一步滿足利益相關者對于高質量信息的需求。上海證券交易所于2013年頒布的《上市公司分行業經營性信息披露指引(第1、2、3號)》(后文簡稱《指引》)分別對房地產、石油和天然氣開采、煤炭開采與洗選這三個行業的信息披露行為進行了規范，這三類上市公司都有其特殊的經營方式以及資產，這些項目的充分披露都能有效反映出公司生產經營特色以及價值創造能力。

(一)房地產行業

《指引》要求該類公司應當披露房地產的儲備情況、出租情況以及銷售情況。其中，與房地產有關的面積，房產的種類，持有目的，竣工項目和未竣工的比率，期末的公允價值，以公允價值計量的房地產在公司所占的比重，同時強調要重視財務報表附注內容的披露。

(二)石油天然氣開采行業

《指引》要求該類公司應披露石油、天然氣以及其他產品的產量與銷量，儲量的變動，計算儲存量過程中所采取的內部控制措施，勘探以及開發活動，其中，儲量變動是該類上市公司應予以重點披露的內容(如表1所示)。

(三)煤炭開采行業

《指引》要求該類公司應根據煤炭的品種來披露分產品的收入、產量以及銷量狀況，同時也可以自愿披露公司不同種類的煤礦裝置產值。如果公司還存在較為重要的子公司(即收入占主營業務收入的比重在10%以上的前5名子公司)，還應當披露這些子公司礦區所處的位置、煤炭種類以及保有儲量。

表1 期末石油和天然氣概況表

儲量類別儲量石油天然氣其他產品本期末上期末本期末上期末本期末上期末已探明儲量:已開發儲量區域A區域B…未開發儲量區域A區域B…總探明儲量

資料來源：上海證券交易所《上市公司分行業經營性信息披露指引第2號——石油和天然氣開采》。

從已出臺的三類上市公司的分行業信息披露指引中可以發現，公司的特殊資產以及經營模式是反映其行業特征的兩個重要方面，尤其是油氣類上市公司，該類公司生產過程較為特殊。同時，各項生產流程也較為繁瑣，具有高風險、高投入、投資回收期長、儲量發現的成本與真實儲量的價值相關性低等特點，而與儲量有關的信息是其中最關鍵的要素。因此，《指引》明確規定，儲量及儲量變動信息是公司的重點披露內容。生物資產與油氣資產有著類似的特征，例如高風險，成本投入以及投資回收的周期都比較長，投入成本與產出價值不同步，數量難以確定等；相比之下，生物資產的種類繁多，不同種類、不同生長階段的生物資產都有其顯著特征，信息披露活動的難度系數更大，相關部門在制定該行業信息披露指引時，試圖全范圍的充分披露對于大多數上市公司而言是不太現實的，較為可行的辦法是選擇一些關鍵項目予以重點披露。

三、 生物資產信息披露模式的構建

目前，我國農業類上市公司都采用歷史成本對生物資產進行計量，但通過上述分析發現，該類公司表外項目的披露水平參差不齊，整體披露水平亟待提高，在這種前提之下，大范圍推行公允價值的計量模式是不可行的。但是，公允價值這個話題無論怎樣也是無法繞開的，雖然在既有的38條準則中，存貨、生物資產、資產減值以及股份支付等內容中都不同程度地涉及到了公允價值的運用，但尚不存在專門規范公允價值使用的相關準則與制度。2014年1月26日，我國財政部正式頒布了CAS39——公允價值計量，該準則已于2014年7月開始正式實施，這是我國會計準則向國際會計準則趨同所邁出的十分關鍵的一步。事實上，我國會計準則與國際會計準則的趨同是一個不可逆轉的大趨勢(曲曉輝，2009)，基于公允價值在國際會計準則中的重要地位，公允價值計量必然會受到會計理論界和實務界的高度重視。目前，我國會計準則對于生物資產的計量更傾向于歷史成本這一方，但隨著趨同趨勢的推進，這種傾向肯定會有所改變，只不過是時間的問題而已。基于我國實際情況以及其他行業和國外相關經驗，本文認為，提升農業類上市公司生物資產信息披露質量應包含三條路徑：

(1)采用歷史成本計量屬性的農業類上市公司，應當嚴格按照CAS5中關于附注信息披露的要求，并且遵照證券監管部門的有關規定，進一步提升表外信息披露的質量，加強對消耗性生物資產的披露力度，盡可能地做到分類的細化，根據種類及其屬性披露生物資產的賬面價值、實體數量及增減變動信息，充分結合關鍵業務對公司的會計政策進行闡釋，確保報表內數字的可驗證性以及表外信息的真實性與完整性。

(2)采用歷史成本計量屬性的農業類上市公司如果能夠完全按照CAS5的要求充分而完整地披露生物資產信息，監管部門應鼓勵和提倡該類公司在表外披露生物資產的公允價值以及價值變動信息，進一步反映生物資產的增殖特性，在可靠性的基礎上提升會計信息的相關性。

(3)采用公允價值計量屬性的上市公司，應當按照CAS5和CAS39中的相關要求，遵照證券監管部門的相關規定，同時還可以參考IAS41中的相關規定以及境外資本市場中的實際經驗，在保證合理計量的基礎上，細化和完善表外披露的內容，應側重于這幾個方面：明確生物資產的類別、數量的增減變動、采用的會計政策，并按類別披露公允價值及其變動的相關信息；對公允價值計量的層級以及層級轉換過程涉及到的轉入和轉出的金額進行報告；闡明第二和第三層級所采用的估值技術、輸入值以及估計流程；涉及第三方評估機構的，還應披露相應的評估報告等，在生物資產信息相關性基礎上的保證可靠性。

在上述三條關鍵路徑基礎上，本文構建了農業類上市公司生物資產信息披露框架，如圖1所示：

圖1 農業類上市公司生物資產信息披露的框架

四、 研究結論

由上述一系列討論可知，生物資產的信息披露，尤其是表外附注的披露主要目的在于保證報表內生物資產金額的可靠性與相關性。目前，我國涉農生產與經營部門的發展程度參差不齊，對于生物資產計量屬性的選擇，會計準則更加傾向于歷史成本，但對于公允價值的使用并非全盤否定。持有生物資產的農業類上市公司表外披露質量普遍較低，不能夠完全遵照CAS5的規定進行表外披露，披露的內容還存在很大的缺口,本文所構建的提升生物資產信息披露質量的框架對于相關部門制定分行業信息披露標準以及上市公司披露生物資產信息可以起到一定的借鑒作用。同時，進一步結合案例佐證本文所構建的生物資產信息披露模式的可行性是非常有必要的。

〔1〕 ARGILéS J M,SLOF E J.New opportunities for farm accounting[J].EuropeanAccountingReview，2001,10(2):361-383.

〔3〕 胡海川，張心靈，范文娟.農業上市公司財務造假問題研究[J].財會月刊，2013(23):23-26.

〔4〕 王樂錦，綦好東.生物資產增值信息披露的邏輯:會計信息質量視角[J].會計研究，2008(3):27-34.

〔5〕 祖建新.林木資產公允價值計量研究[J].林業資源管理，2012(3):15-19.

〔6〕 吳虹雁，李蓉，顧義軍.農業上市公司生物資產確認與計量經濟后果分析[J].中國農業大學學報(社會科學版)，2014(1):1-10.

〔7〕 曲曉輝.論會計趨同化與差異性[J].上海立信會計學院學報，2009(3):3-8.

〔8〕 王樂錦，朱煒.農業上市公司生物資產增值計量與信息披露不足的成因及對策[J].山東社會科學，2012(5):125-128.

〔9〕 上海證券交易所資本市場研究所.深化不同行業經營性信息披露,提高上市公司信息披露有效性[N].上海證券報,2013-12-23(09).

(責任編輯 杜 敏)

Study on Disclosure Mode of Biological Assets in Agricultural Listed Companies

HU Hai-chuan1, ZHANG Xin-ling2

(1. Shijiazhuang University of Economics, Shijiazhuang, Hebei 050031;2. Inner Mongolia Agricultural University, Hohhot, Inner Mongolia 010019)

Biological assets are the most principal factor for reflection of industrial characteristics of Agricultural Listed Companies. According to the relevant disclosure requirements of biological assets in domestic and international accounting standards, and other categories of assets’ off-balance sheet disclosures experience, combination with present situation of biological assets disclosure in Agricultural Listed Companies, and the standards had been promulgated for special assets in other industries, from three aspects, the paper refined and improved disclosure mode of biological assets in Agricultural Listed Companies.

agricultural listed companies; biological assets; information disclosure; disclosure mode

10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2014.06.019

2014-10-29

http://www.cnki.net/kcms/doi/10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2014.06.019.html 網絡出版時間：2014-12-29 15：30

內蒙古自治區自然基金項目(2012MS1010)；石家莊經濟學院博士科研啟動基金項目。

胡海川(1986—)，男，河北石家莊人，管理學博士，石家莊經濟學院講師，研究方向：會計信息披露。

F235.4

A

1007-6875(2014)05-0101-05