@證監會發布

2014年6月24日

【問：近期新股發行情況怎樣？】

答：今年3月以來，我會對《證券發行與承銷管理辦法》等規則進行了調整。6月10日起，共有10家公司按新的規則啟動發行，滬市、深市各5家。截至6月23日，10家公司均已完成定價，6家公司完成申購，4家公司尚在發行中。

從發行價格看，10家公司發行定價市盈率平均為17.76倍，較年初48家公司平均定價市盈率（29倍）低38.8%。發行定價市盈率差異明顯，最高為伊頓電子（上海主板，23.2倍），最低為今世緣（上海主板，12.54倍）；有9家公司發行市盈率未超過同行業市盈率，平均低29%；有1家公司發行市盈率較同行業市盈率高44%，并按規則要求，連續三周發布特別風險提示公告。

從網上網下獲配情況看，10家公司平均網上網下初始發行量分別為36%和64%。6家完成申購的公司網上認購倍數均高于150倍，回撥后網上發行量占比90%；回撥后網上平均中簽率0.79%，網下平均配售比率0.24%，近幾年首次出現網上中簽率高于網下的情況。

從凍結資金情況看，6家已完成申購的公司網上網下共凍結資金5639億元，平均每家凍結資金940億元。其中，網上凍結3817億元，平均每家凍結資金636億元；網下凍結資金1822億元，平均每家凍結資金304億元，均高于年初48家公司。

網上申購采用現行方式，主要考慮：一是去年征求新股發行體制改革意見時，建議實行市值申購的意見較為集中，改革方案吸收了相關建議，規定參與網上申購的投資者需要持有一定數量非限售股份，目的是限制不參與二級市場的“打新專業戶”申購新股；二是網上配售不按持股市值進行比例配售，規定申購上限為網上初始發行量的千分之一，持股多的不一定獲得配售多，有利于持股較少的中小投資者參與申購；三是網上發行先繳款再配售是經過多年實踐證明行之有效的配售方式，有助于投資者審慎判斷新股投資價值，理性申購。endprint