當(dāng)前浙江股份制商業(yè)銀行發(fā)展路徑思考

陳斌

摘 要：浙江在新一輪的經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)波中影響較大，政銀企各方都面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)，而改革創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)是共同的選擇和出路。本文選取浙江股份制商業(yè)銀行這個(gè)具有極強(qiáng)標(biāo)本意義的群體，立足當(dāng)前其所在的內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，分析了轉(zhuǎn)型突破必需思考和解決的關(guān)鍵命題，并在“差異化”競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的框架下提出了打造真正具有比較優(yōu)勢(shì)的“精品分行”理念。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型；差異化；比較優(yōu)勢(shì)；精品分行

股份制商業(yè)銀行作為銀行業(yè)的第二軍團(tuán)，即區(qū)別于傳統(tǒng)國(guó)有銀行的第一軍團(tuán)，也不同于地方商業(yè)銀行的第三軍團(tuán)，它是銀行系統(tǒng)中最市場(chǎng)化、最為活躍的組成部分。而浙江作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的前沿陣地，一定意義上已經(jīng)成為反映經(jīng)濟(jì)走脈絡(luò)向的“溫度計(jì)”，因此浙江地區(qū)股份制商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r及趨勢(shì)具有很強(qiáng)的標(biāo)本意義，尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)日趨復(fù)雜多變的背景下，如何能過在轉(zhuǎn)型升級(jí)的攻堅(jiān)戰(zhàn)中取得可持續(xù)發(fā)展具有特殊的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、浙江股份制商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)分析

近年來，浙江股份制商業(yè)銀行的生存和發(fā)展之路較為艱辛，既有外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響，也有行業(yè)發(fā)展改革創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn)，當(dāng)下面臨的發(fā)展形勢(shì)主要有以下三個(gè)方面。

1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)日益嚴(yán)峻

目前，浙江經(jīng)濟(jì)仍處于在調(diào)整中平穩(wěn)增長(zhǎng)長(zhǎng)周期的開始階段，企穩(wěn)回升的基礎(chǔ)還不夠牢固，向上增長(zhǎng)的動(dòng)能還不夠強(qiáng)勁，主要反映在產(chǎn)需兩方面不容樂觀：一方面，部分行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，盈利空間受到持續(xù)擠壓，其中2013年規(guī)上工業(yè)每百元的主營(yíng)收入中成本為86.1元，比全國(guó)平均水平高0.5元，而按利潤(rùn)計(jì)算的主營(yíng)收入利潤(rùn)率為5.2%，比全國(guó)平均水平低0.6個(gè)百分點(diǎn)。另一方面，外部市場(chǎng)需求制約依然明顯，國(guó)際市場(chǎng)依然低迷， 2013年累計(jì)出口增長(zhǎng)率由1-8月的12.5%降至全年的10.8%。全年對(duì)美國(guó)、歐盟出口分別增長(zhǎng)8.5%和6.6%，低于出口平均增幅，對(duì)日本出口下降0.9%。從出口商品看，船舶、高新技術(shù)產(chǎn)品、太陽(yáng)能電池和液晶顯示板出口分別下降39.6%、3.6%、31.6%和25.5%。經(jīng)濟(jì)的持續(xù)調(diào)整使得浙江銀行業(yè)的不良持續(xù)暴露，截至2013年底的浙江銀行業(yè)不良率已經(jīng)歷史性地高企至1.84%。

2.金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

浙江因?yàn)槠淞己玫慕?jīng)濟(jì)金融歷史積累，一直是各家商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的重點(diǎn)區(qū)域，也是各項(xiàng)戰(zhàn)略資源投入的傾斜區(qū)域，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)非常激烈。截至2013年底，浙江地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)已經(jīng)突破1萬(wàn)個(gè)，總數(shù)達(dá)到1.14萬(wàn)個(gè)，金融從業(yè)人數(shù)突破20萬(wàn)，總數(shù)達(dá)到22.47萬(wàn)。在龐大的機(jī)構(gòu)和人員的投入下，2013年底浙江地區(qū)的存款余額達(dá)到7.37萬(wàn)億，貸款余額為6.53萬(wàn)億，余額存貸比達(dá)到88.6%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各商業(yè)銀行總行75%的控制水平，按照3.76萬(wàn)億的地區(qū)生產(chǎn)總值測(cè)算每百元GDP的貸款投入為173元，即使剔除其中跟隨浙商投資外地的貸款因素，一定程度上還是說明了浙江地區(qū)的金融資源供給非常充沛甚至泛濫，也印證了當(dāng)?shù)劂y行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。以義烏為例，一個(gè)具備特殊功能的縣級(jí)市，當(dāng)?shù)鼐陀?3家金融機(jī)構(gòu)同場(chǎng)競(jìng)技，囊括了傳統(tǒng)的國(guó)有銀行、股份制銀行、地方商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等，包括當(dāng)?shù)氐?家法人機(jī)構(gòu)，且不少機(jī)構(gòu)直接在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分行。

3.金融變革步伐日漸加快

十八大以后，中國(guó)金融改革的步伐持續(xù)加快，包括金融市場(chǎng)的開放、金融準(zhǔn)入的放寬和金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等各個(gè)方面，市場(chǎng)最為關(guān)注的是金融脫媒的擴(kuò)大、利率市場(chǎng)化步伐的加快、民營(yíng)銀行的準(zhǔn)入、互聯(lián)網(wǎng)金融的活躍和存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)。以浙江為例，2012年的貸款融資占比已不到80%，直接融資比例持續(xù)已經(jīng)提升至20.4%，其中企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行量達(dá)到836億，同比增長(zhǎng)近1倍。近兩年浙江地區(qū)已批復(fù)的金融改革試驗(yàn)城市就有溫州、麗水和義烏三地，以點(diǎn)帶面各有側(cè)重地進(jìn)行金融領(lǐng)域的先行先試。2014年，經(jīng)過反復(fù)論證和篩選并報(bào)國(guó)務(wù)院同意的5個(gè)民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案中，發(fā)起人就有萬(wàn)向、阿里巴巴、均瑤、正泰、華峰等浙商資本的身影。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的扛旗者本土企業(yè)阿里巴巴在繞開傳統(tǒng)銀行監(jiān)管，通過“余額寶”把居民儲(chǔ)蓄從利息只有0.35%的活期存款賬戶搬運(yùn)到利息達(dá)到6%以上的貨幣市場(chǎng)，對(duì)本土的傳統(tǒng)銀行形成巨大的壓力。

二、浙江股份制商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的思考

金融依附于經(jīng)濟(jì)，虛擬金融生長(zhǎng)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是基本的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。浙江的股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)，基本上成長(zhǎng)在1997年亞洲金融風(fēng)波后，一直以來享受了浙江經(jīng)濟(jì)高歌猛進(jìn)10多年的豐碩成果。但是，當(dāng)2008年世界經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)以來，外向型、空心化的浙江經(jīng)濟(jì)最先遭受了重創(chuàng)，轉(zhuǎn)型升級(jí)之路異常艱難而漫長(zhǎng)。皮之不存，毛將焉附。在此嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)背景下，加上同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨殘酷，體系外互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸蠶食，肇始于溫州的銀行業(yè)金融風(fēng)波不斷蔓延，導(dǎo)致浙江銀行業(yè)面臨巨大的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)，一定程度上甚至對(duì)浙江的信用環(huán)境造成較為嚴(yán)重的沖擊。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行業(yè)乃至金融業(yè)跑馬圈地、大干快上、野蠻生長(zhǎng)的基礎(chǔ)已不再具備。中國(guó)經(jīng)濟(jì)、浙江經(jīng)濟(jì)正在陣痛中轉(zhuǎn)型升級(jí)，毫無疑問，銀行業(yè)尤其是首當(dāng)其沖的浙江股份制商業(yè)銀行更加需要轉(zhuǎn)型升級(jí)。而在這場(chǎng)大考中，浙江股份制商業(yè)銀行作為最具活力的組成部分，無疑需要對(duì)以下三個(gè)命題做深刻的思考和研究。

1.在新資本監(jiān)管協(xié)議下如何做到集約化經(jīng)營(yíng)

求大求全、規(guī)模排位的意識(shí)在浙江股份制商業(yè)銀行中仍然存在，這既有傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思路的路徑慣性，也有來自總行考核導(dǎo)向和外部社會(huì)形象的作用所在。截止2013年，浙江已經(jīng)有2家資產(chǎn)規(guī)模突破2000億、6家突破1000億的股份制商業(yè)銀行，但是不良率已經(jīng)高企至2.02%，逼近傳統(tǒng)四大行2.05%的水平，高出金融機(jī)構(gòu)平均水平0.18個(gè)百分點(diǎn)。在這一輪的金融風(fēng)波中，盲目擴(kuò)張、過度授信已經(jīng)成為不良資產(chǎn)飆升的一大導(dǎo)火索。是時(shí)候痛定思痛，真正改變粗放式的經(jīng)營(yíng)策略，從求規(guī)模轉(zhuǎn)變?yōu)橐б妫诎腿麪栃沦Y本協(xié)議框架下，有所為有所不為，高效運(yùn)用信貸資源，向低資本消耗的產(chǎn)品傾斜。endprint

2.在差異化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的框架下如何具備比較優(yōu)勢(shì)

當(dāng)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越同質(zhì)化，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日益嚴(yán)峻的大背景下，差異化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為眾多中小商業(yè)銀行尤其是股份制銀行的必然戰(zhàn)略選擇。但是如何在眾口一詞的差異化戰(zhàn)略框架下真正做到具備比較優(yōu)勢(shì)，成為考驗(yàn)各家銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的試金石。差異化的競(jìng)爭(zhēng)源于市場(chǎng)定位的差異化，浙江股份制商業(yè)銀行相比傳統(tǒng)國(guó)有銀行，在爭(zhēng)奪大型央企國(guó)企、體量巨大的上市企業(yè)等方面不具優(yōu)勢(shì)，與城商行、農(nóng)商行等貼近城鎮(zhèn)化建設(shè)、農(nóng)村金融等方面不具優(yōu)勢(shì)，只有在數(shù)量眾多、風(fēng)險(xiǎn)分散的中小微客戶方面具有比較優(yōu)勢(shì)，因此差異化的競(jìng)爭(zhēng)就在于如何圍繞成長(zhǎng)性良好的中小微企業(yè)包括廣大個(gè)人客戶量身定做產(chǎn)品和提供服務(wù)。

3.如何處理好創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控之間的平衡

在當(dāng)下如此嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)背景和金融形勢(shì)下，傳統(tǒng)資產(chǎn)帶動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)、票據(jù)帶動(dòng)保證金的發(fā)展之路已經(jīng)越來越窄，創(chuàng)新發(fā)展必然是后續(xù)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)利器。尤其是在浙江經(jīng)濟(jì)要素活躍、金融資源充沛的情況下，誰(shuí)在創(chuàng)新中占得先機(jī)誰(shuí)才能在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。作為差異化競(jìng)爭(zhēng)選擇的中小微客戶，創(chuàng)新解決擔(dān)保難問題是首當(dāng)其沖的命題，不少股份制商業(yè)銀行做了很多有益的探索，但是創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)成本也如影隨形。聯(lián)保貸、組合貸、信用貸等創(chuàng)新產(chǎn)品的不良率持續(xù)攀升，給銀行帶來巨大的考驗(yàn)。根據(jù)傳統(tǒng)的木桶原理進(jìn)行演繹，創(chuàng)新一定意義上就是長(zhǎng)板，而風(fēng)險(xiǎn)防控就是底板，底板一旦有失，再長(zhǎng)再大的木桶也只能是竹籃打水一場(chǎng)空。因此，創(chuàng)新和風(fēng)控的平衡是當(dāng)前浙江股份制商業(yè)銀行必須直面的挑戰(zhàn)。

三、浙江股份制商業(yè)銀行差異化競(jìng)爭(zhēng)的路徑選擇

基于上述背景分析和現(xiàn)實(shí)思考，筆者認(rèn)為浙江股份制商業(yè)銀行應(yīng)該“敢為天下先”，在推進(jìn)差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略中樹立打造“精品分行”的意識(shí)和理念。“精品分行”的目標(biāo)不再是傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思路中的求全取大、大干快上、以規(guī)模論英雄、以速度論豪杰，而應(yīng)該是真正追求“有效率的成長(zhǎng)”和“有質(zhì)量的發(fā)展”，更加關(guān)注經(jīng)營(yíng)效益、單體產(chǎn)能、資本回報(bào)和項(xiàng)目收益率。在差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略指導(dǎo)下的“精品分行”應(yīng)該具備以下四個(gè)特征。

1.在規(guī)模增長(zhǎng)方面有適度向上的良好趨勢(shì)，通過增量消化存量不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

打造“精品分行”，不再是“唯規(guī)模論”，但并不意味著完全舍棄規(guī)模。沒有一定量的積累，質(zhì)的提升和優(yōu)化就無從談起。因此，“精品分行”的資產(chǎn)負(fù)債發(fā)展規(guī)模應(yīng)該與浙江當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展速度相適應(yīng)，與重點(diǎn)投向領(lǐng)域的行業(yè)企業(yè)發(fā)展速度相當(dāng)，而不再是脫離實(shí)際的趕超式、跨越式發(fā)展，這樣的規(guī)模增長(zhǎng)才是具備穩(wěn)固基礎(chǔ)的。在規(guī)模適度擴(kuò)張的同時(shí)要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債比例管理，通過定期的資產(chǎn)負(fù)債管理例會(huì)研究整體結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，包括存貸比管理、期限錯(cuò)配比例管理、缺口管理、利率敏感性分析和久期管理，通過有質(zhì)量的增量消化低效益的存量，從而不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

2.在經(jīng)營(yíng)效益上呈現(xiàn)集約式發(fā)展的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

打造“精品分行”，最核心的衡量指標(biāo)就是經(jīng)營(yíng)效益。浙江當(dāng)?shù)卮蠖鄶?shù)縣市的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該相當(dāng)充沛，以杭州為例就有2072家大小網(wǎng)點(diǎn)。除了個(gè)別后起的幾家行，浙江股份制商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)都已經(jīng)突破50個(gè)（不含自助），2家已經(jīng)接近100個(gè)，基本達(dá)到主要縣市區(qū)域的全覆蓋。但是，一方面是人工成本、租賃裝修成本的增加，另一方面是互聯(lián)網(wǎng)無形金融的擴(kuò)張，對(duì)于浙江股份制銀行而言，外延式擴(kuò)張已經(jīng)呈現(xiàn)邊際效益遞減，現(xiàn)在的關(guān)鍵是向內(nèi)要效益，立足資本回報(bào)和量本利分析，以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)為統(tǒng)一標(biāo)尺，通過精細(xì)化管理和集約化經(jīng)營(yíng)，提高網(wǎng)均產(chǎn)能、人均產(chǎn)能、戶均產(chǎn)能，真正體現(xiàn)股東的價(jià)值回報(bào)。

3.在發(fā)展質(zhì)量上嚴(yán)控各類風(fēng)險(xiǎn)

浙江股份制商業(yè)銀行要打造差異化競(jìng)爭(zhēng)下的“精品分行”，目前最大的挑戰(zhàn)是資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。2013年末浙江股份制商業(yè)銀行的不良貸款總額已經(jīng)超過300億，達(dá)到321.04億，比2012年底增長(zhǎng)25%，其中有9家股份制商業(yè)銀行呈現(xiàn)不良率和不良額的雙升狀態(tài)。因此，各家行的當(dāng)務(wù)之急是消化存量的不良資產(chǎn)，排除潛在的問題資產(chǎn)，嚴(yán)控各類新增資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)同樣不能避免經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的陣痛，而在這一輪調(diào)整過后，浙江股份制商業(yè)銀行一定要夯實(shí)發(fā)展的基礎(chǔ)，嚴(yán)控各類風(fēng)險(xiǎn)。真正做到“了解你的客戶”和“持續(xù)了解你的客戶”，信貸投放應(yīng)在“信貸全流程管理”的鏈條中更加注重第一還款來源和擔(dān)保鏈信息核查，嚴(yán)格控制互保授信、異地授信和過度融資。

4.在具體業(yè)務(wù)拓展上重點(diǎn)突破有比較優(yōu)勢(shì)的特色業(yè)務(wù)

尺有所短，寸有所長(zhǎng)。股份制商業(yè)銀行要打造“精品分行”，不可能做到全面開花，必須按照“壓強(qiáng)原則”重點(diǎn)投入、重點(diǎn)突破，從而形成有相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的特色業(yè)務(wù)，這樣才能不被市場(chǎng)所淘汰，才能具備市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)話語(yǔ)權(quán)和主動(dòng)權(quán)。浙江當(dāng)?shù)毓煞葜粕虡I(yè)中，招商銀行的個(gè)貸業(yè)務(wù)、平安銀行的貿(mào)易鏈融資、興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)、民生銀行的小微貸業(yè)務(wù)和廣發(fā)銀行的信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)形成一定的比較優(yōu)勢(shì)，但是這些有比較優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)其優(yōu)勢(shì)地位還不夠明顯，關(guān)鍵是可持續(xù)性的基礎(chǔ)不夠牢固，且在這一輪的經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)波中各自暴露了一些風(fēng)險(xiǎn)，也受到了較大的監(jiān)管和市場(chǎng)沖擊，如何與時(shí)俱進(jìn)地做強(qiáng)做大，保持特色業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展是各家股份制商業(yè)銀行打造“精品分行”的基礎(chǔ)所在。

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