數字普惠金融發展對農村地區居民收入水平的影響研究

南雙杏 李雅寧

引言及文獻綜述

目前，我國脫貧攻堅工作取得全面勝利，“三農”工作的重心歷史性地轉向鄉村振興。生活富裕是鄉村振興的根本落腳點。數字普惠金融的發展可以通過擴大金融服務覆蓋廣度和使用深度，充分發揮其“脫貧”“增富”的固有屬性，有效解決農村金融服務供給不足、產品種類較少、覆蓋廣度和深度不足等問題，進而提高農村居民收入，促進農村居民生活富裕。

現有文獻對數字普惠金融發展促進居民收入提高的研究主要從減貧效應和金融深化及廣化的角度進行探討。黃倩等（2019）基于省際面板數據指出從收入增長和分配兩個維度來看，數字普惠金融發展有利于貧困減緩，并且得出數字普惠金融發展可以兼顧效率與公平，實現包容性增長的結論。張棟浩等（2020）基于機會平等和擴大金融服務范圍的角度，通過實證研究發現普惠金融在減貧事業中具有重要的意義和作用。一是為貧困群體提供了避險工具；二是實現金融資源的跨時空配置；三是降低成本融資約束，可以創造就業機會并發展當地產業，實現產業發展和減貧的良性互動。鄭中華等（2014）通過實證研究發現，普惠金融發展有助于促進金融改革和發展，維護金融穩定、消除貧困和保護金融消費者，但是現階段我國普惠金融發展仍存在許多問題和不足，因此普惠金融發展需要不斷深化和完善。杜曉山（2006）認為普惠金融發展可以發揮涓滴作用，普惠金融發展可以將弱勢群體作為服務對象納入到金融活動體系之中，使得金融業能夠發揮規模化優勢，最終實現經濟的包容性增長。

基于此，本文結合我國農村地區發展的實際情況，運用2015-2019年省際面板數據探究數字普惠金融發展對居民收入的影響，提出進一步發揮數字普惠金融優勢，助力農村居民增收的對策建議。

數據來源及指標體系構建

數據來源

本文以31個省（市）為研究對象，數據來自于北京大學數字普惠金融發展指數、中國統計年鑒、中國農村統計年鑒、各省（市）統計局和政府官方網站、各省（市）國民經濟和社會發展統計公報。

指標體系構建

被解釋變量為農村居民人均純收入。在同類研究中，多數學者用人均純收入來衡量收入水平，因此本文借助農村居民人均純收入的變化來反映數字普惠金融的發展對農村地區居民收入提高的促進作用。

核心解釋變量為數字普惠金融指數。北京大學數字金融研究中心構建的數字普惠金融指數，從覆蓋廣度、使用深度和數字化程度三個維度來衡量數字普惠金融發展水平，該指標具有基礎數據充實且權威的優點，因此本文以此來核心解釋變量來衡量區域數字普惠金融發展水平。

選取互聯網發展水平、交通基礎設施和產業結構為控制變量。

數字普惠金融促進農村居民生活富裕的實證分析

模型構建

其中lnINCOMEit是被解釋變量，代表i省（市）第t年農村居民收入水平；IRFIit是核心解釋變量，代表i省（市）第t年的數字普惠金融指數；INTERNETit是控制變量，代表i省（市）第t年互聯網發展水平；ROADit是控制變量，代表i省（市）第t年交通基礎設施狀況，ISit是控制變量，代表i省（市）第t年產業結構；β0表示截距項，β1～β4表示待估計參數；μit代表隨機誤差項。

變量描述性統計

各個主要變量進行描述性統計分析，具體如表2所示。由于進行了取對數處理，居民收入水平和交通基礎設施最大、最小值都與平均值相差較小，標準差也較小，離散程度較小，整體波動不大。數字普惠金融發展水平最大值為410.2814，最小值為186.38，標準差達到了47.69645，這可能與區域間數字普惠金融發展差異以及數字普金融發展指數逐年上升有關。互聯網發展水平的標準差為10.15331，產業結構的標準差為8.296832，這表明二者均有差別，但整體波動幅度不是特別大。

實證結果

如表3所示，對面板數據進行固定效應模型和隨機效應模型分析，并且經過Hausman檢驗，采用固定效應模型更加合理。

數字普惠金融的發展對于提升農村地區居民收入水平具有顯著的正向促進作用。由固定效應模型回歸結果可以看到，數字普惠金融指數在1%的水平上顯著正相關。數字普惠金融指數每提高一個單位，農村地區居民收入水平將提高0.00242個單位。究其緣由，是因為傳統金融服務與農村金融需求周期短、分散化的實際特征存在不匹配，而通過數字普惠金融，可以促進資本高效流動、降低融資成本，進而促進農民創業和就業，提高收入水平。

在控制變量中，互聯網發展水平、交通基礎設施和產業結構均對于提升農村地區居民收入有顯著的正向促進作用。根據回歸結果，互聯網發展水平和產業結構在10%的水平上顯著，交通基礎設施在1%的水平上顯著。互聯網發展水平每提高一個單位，農村地區居民收入水平將提高0.002個單位；交通基礎設施每提高一個單位，農村地區居民收入水平將提高0.261個單位；產業結構每提高一個單位，農村地區居民收入水平將提高0.00260個單位。

結論及建議

本文運用31個省（市）2015-2019年的省際面板數據，分析數字普惠金融對農村居民收入的影響。結果表明，數字普惠金融的發展有利于降低金融門檻、促進金融資源的均衡分布，進而對提高農村居民收入水平有顯著的促進作用。基于此，本文提出了以下幾個方面的建議。

建立并完善農村地區數字普惠金融發展體系

政府要加強頂層設計，大力推進數字技術在普惠金融領域的實踐和運用，建立并完善農村地區數字普惠金融發展體系，提高普惠金融的數字化應用水平，拓展普惠金融服務的覆蓋廣度和使用深度。同時，由于數字普惠金融的發展涉及到監管部門、金融機構、第三方支付體系和居民個人的多方參與，需要多方共同協同完善，國家相關部門應該出臺相關政策，保障數字普惠金融體系安全平穩運營。

加強和完善農村地區基礎設施建設

數字普惠金融發展過程中，不斷加強基礎設施的建設和完善，可以有效降低金融機構為居民提供金融服務的成本，同時也可以減少由于基礎設施不完善帶來的金融歧視和金融排斥現象。一方面要注重互聯網等基礎設施的建設，便于擴大金融服務在農村地區的覆蓋面；另一方面也需要加強征信體系等軟件方面的基礎設施建設，降低金融活動的成本和風險，提高金融服務效率。

加快產業結構調整，因地制宜實施數字普惠金融策略

當前，我國農村地區仍然存在著產業結構不均衡不協調的現象，因此應該盡快推進農村地區產業結構優化升級，積極推現代服務業的發展。同時，相關部門也應該營造公平良好的市場競爭環境，使得產業結構升級過程中能夠發揮市場機制的作用。

加強農村地區居民思想教育，提升居民金融素養

在數字普惠金融發展過程中，不僅要注重基礎設施建設，同時也應該引導居民參與金融知識學習，提升金融素養。利用數字普惠金融帶來的外部效益，積極引導居民參與到金融活動中，發揮金融的“造血”功能，從而助力農村居民脫貧增收。

[項目資助：北京市社會科學基金規劃項目一般項目《鄉村振興背景下京津冀普惠金融可持續發展與協同效應研究》（21JJB016）的階段性成果。]

（北京聯合大學 管理學院）

參考文獻：

[1]黃倩，李政，熊德平.數字普惠金融的減貧效應及其傳導機制[J].改革，2019（11）：90-101.

[2]張棟浩，尹志超，隋鈺冰.金融普惠可以提高減貧質量嗎？——基于多維貧困的分析[J].南方經濟，2020（10）：56-75.DOI：10.19592/j.cnki.scje.360009.

[3]鄭中華，特日文.中國三元金融結構與普惠金融體系建設[J].宏觀經濟研究，2014（07）：51-57.DOI：10.16304/ j.cnki.11-3952/f.2014.07.016.

[4]杜曉山.小額信貸的發展與普惠性金融體系框架[J].中國農村經濟，2006（08）：70-73+78.