煤炭企業(yè)加速走向海外

亓文彪

近幾年，中國煤炭行業(yè)處于持續(xù)低潮，煤炭市場化競爭處于“白熱化”，供大于求、價(jià)格惡戰(zhàn)的霧霾不散，企業(yè)經(jīng)營陷入低谷。與此同時(shí)，煤炭企業(yè)“走出去”步伐加快，特別是2008年金融危機(jī)之后，神華集團(tuán)、開灤集團(tuán)、京煤集團(tuán)、江西煤業(yè)等煤炭企業(yè)，在海外的煤炭開發(fā)項(xiàng)目增加明顯。

就如中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長趙岸青在4月份舉行的中國煤炭企業(yè)國際化研討會(huì)上說的那樣：“在繼續(xù)關(guān)注引進(jìn)來的同時(shí)，中國煤炭企業(yè)紛紛到國外開發(fā)煤炭資源，煤機(jī)裝備也成功出口到一些主要產(chǎn)煤國家?！?/p>

煤礦業(yè)加速國際化

我國煤炭貿(mào)易政策有幾次大的調(diào)整，1999年國家鼓勵(lì)煤炭出口，到2003年，創(chuàng)下了9402萬噸的出口量記錄。2004年，國家轉(zhuǎn)為鼓勵(lì)煤炭進(jìn)口，控制煤炭出口。之后煤炭出口量快速回落，煤炭進(jìn)口量增加很快。

趙岸青介紹稱，2009年，我國煤炭進(jìn)口量1.26億噸，出口量2240萬噸，煤炭凈進(jìn)口量首次超過了1億噸。2013年，我國煤炭進(jìn)口量達(dá)到3.27億噸，出口量751億萬噸，煤炭進(jìn)出口貿(mào)易量約3.3億噸，幾乎是1977年的65倍。

據(jù)悉，2013年，我國對(duì)156個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行了投資，增長16%，其中采礦業(yè)投資增長比例較大，為22.4%?！氨M管2013年國際煤炭市場低迷，我國煤炭企業(yè)對(duì)外投資步伐放緩，但是包括神華集團(tuán)、山東能源等企業(yè)在海外依然有新動(dòng)作?！?煤炭信息研究院院長黃盛初在該研討會(huì)上說。

以金融危機(jī)為契機(jī)，中國煤炭企業(yè)走出去步伐加快。對(duì)于中國煤炭企業(yè)的海外投資方式，黃盛初表示，主要包括直接投資開發(fā)煤礦、依靠核心技術(shù)在國外承包工程和技術(shù)改造，以及資源勘探。

舉例來說，神華集團(tuán)、三農(nóng)集團(tuán)、開灤集團(tuán)、京煤集團(tuán)等企業(yè)，在澳大利亞、加拿大、印尼、南非等國家開發(fā)了煤炭資源項(xiàng)目；中國煤炭地質(zhì)總局先后在澳大利亞、美國、俄羅斯、巴西、日本、印尼、蒙古等諸多國家和地區(qū)承擔(dān)了大批資源勘探國際工程項(xiàng)目。

煤炭企業(yè)海外動(dòng)作不斷

中國煤炭科工集團(tuán)董事長王金華在該研討會(huì)上介紹稱，中國煤炭科工集團(tuán)在烏茲別克斯坦、越南、印尼、伊朗、土耳其和巴基斯坦等30多個(gè)國家和地區(qū)承擔(dān)了礦井、露天礦、選煤廠、水煤漿等40多項(xiàng)工程?！澳壳罢跒蹩颂m實(shí)施煤礦改造項(xiàng)目，在烏茲別克斯坦實(shí)施安格連煤礦和沙爾貢煤礦技術(shù)改造工程?！?/p>

盡管烏克蘭局勢(shì)出現(xiàn)動(dòng)蕩，但該集團(tuán)在烏克蘭的煤礦現(xiàn)代化技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)展并未受到影響。“采煤機(jī)仍在運(yùn)轉(zhuǎn)，該收的資金已全部收回?！蓖踅鹑A說。

與此同時(shí)，烏茲別克斯坦安格連露天煤礦技術(shù)改造工程合同額1.2億美元，目前該項(xiàng)目進(jìn)展順利，屆時(shí)年產(chǎn)煤量將由300萬噸提高到600萬噸，成為該國最大的煤礦。另外，中國煤炭科工集團(tuán)還承擔(dān)了烏茲別克斯坦能源發(fā)展規(guī)劃和煤炭開發(fā)關(guān)鍵技術(shù)研究，為該國煤炭大規(guī)模開采和清潔利用提供技術(shù)支撐。

山東能源集團(tuán)也很重視海外發(fā)展，制定了對(duì)外投資戰(zhàn)略，以投資境外優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)能源。該集團(tuán)董事長卜昌森說，“我們基本鎖定以澳大利亞、加拿大、美國、歐洲、俄羅斯等國家和地區(qū)作為重點(diǎn)方向，以煤炭、鐵、銅、常規(guī)油氣、可再生能源作為主要合作領(lǐng)域?！?/p>

據(jù)他介紹，目前山東能源集團(tuán)的海外項(xiàng)目主要集中在三個(gè)方面。第一個(gè)是資源開發(fā)，目前已在加拿大擁有20億噸的馬鹿河煤田優(yōu)質(zhì)資源。第二個(gè)是收購煤礦，目前已收購了澳大利亞羅克蘭公司40億噸以上的優(yōu)質(zhì)煤炭資源。第三個(gè)是國際貿(mào)易，已在中國香港和新加坡設(shè)立了物流貿(mào)易公司，下一步準(zhǔn)備在美國、俄羅斯、南非和智利等國家再增加物流貿(mào)易公司。

開灤集團(tuán)在海外的主要方向是加拿大。其副董事長、總經(jīng)理裴華在該研討會(huì)上介紹稱，目前開灤集團(tuán)在加拿大設(shè)立了1個(gè)全資子公司和2個(gè)合資公司，共有兩個(gè)投資項(xiàng)目，分別是蓋森煤田開發(fā)項(xiàng)目和布爾默斯煤田勘探項(xiàng)目。通過對(duì)兩個(gè)煤田的實(shí)際勘探結(jié)果，以及兩個(gè)項(xiàng)目的價(jià)值對(duì)比，開灤集團(tuán)確定了優(yōu)先開發(fā)蓋森煤田項(xiàng)目的策略。

京煤集團(tuán)有兩個(gè)海外項(xiàng)目，分別是收購非洲煤業(yè)23.6%的股份和蒙古國達(dá)瓦滿度拉公司49%的股權(quán)。據(jù)京煤集團(tuán)總經(jīng)理闞興透露，目前這兩個(gè)項(xiàng)目均已投入運(yùn)營。

2013年2月，京煤集團(tuán)所屬子公司出資1億美元收購了非洲煤業(yè)23.6%的股份，從而成為該公司第一大股東。非洲煤業(yè)所屬煤炭資源全部位于南非，擁有1個(gè)在產(chǎn)煤礦，9個(gè)探礦權(quán)，煤種主要為焦煤、煉焦煤和電煤。煤炭總資源量約83.2億噸，可采資源量為23.30億噸。

同年8月份，京煤集團(tuán)旗下化工公司以3750萬美元的價(jià)格，收購了蒙古民爆化工企業(yè)達(dá)瓦滿度拉公司49%的股權(quán)，成為第一大股東。據(jù)悉，蒙古民爆行業(yè)處于起步階段，民爆企業(yè)僅有6家，年產(chǎn)量不足10萬噸，雷管等產(chǎn)品均從中國及俄羅斯等國進(jìn)口。闞興認(rèn)為，蒙古是一個(gè)缺少民爆化工產(chǎn)品的國家，其礦業(yè)擴(kuò)張的前景非常廣闊。

兗礦集團(tuán)在澳大利亞礦業(yè)擴(kuò)張風(fēng)生水起。據(jù)報(bào)道，兗礦集團(tuán)累計(jì)在澳大利亞投資440.3億元，擁有9座生產(chǎn)運(yùn)營煤礦、6個(gè)在建及資源勘探項(xiàng)目，控制煤炭資源量53億噸，可采儲(chǔ)量14億噸，年設(shè)計(jì)產(chǎn)能4665萬噸。其中，包括以33.3億澳元并購菲利克斯公司，以2億澳元并購新泰克煤礦，以3億澳元并購普力馬煤礦。

另外，兗礦集團(tuán)總經(jīng)理李希勇向媒體透露，2011年7月，兗州煤業(yè)出資2.6億美元收購俄羅斯阿康股份有限公司在加拿大薩斯喀徹溫省的19項(xiàng)鉀礦勘探許可權(quán)，目前正在前期開發(fā)階段，預(yù)計(jì)2016年將具備建礦條件，一期年產(chǎn)200萬噸氯化鉀礦將于2018年建成投產(chǎn)。

黃盛初認(rèn)為，兗礦集團(tuán)在澳大利亞的投資是成功的。“由于現(xiàn)在煤炭價(jià)格下跌，兗礦集團(tuán)的生產(chǎn)效益可能受到一定的影響，但增值空間還是可觀的。2013年，兗煤澳洲在澳大利亞的凈資產(chǎn)達(dá)到112億元，比原來增加了45億元?！?/p>

有得也有失

盡管我國煤炭企業(yè)積極參與國際市場競爭，并且取得了令人矚目的成績。但是，有得也有失，在走出去過程中也遇到水土不服的問題。

趙岸青分析稱，我國煤炭企業(yè)尚未徹底解決大而不強(qiáng)的問題。2012年以來，在產(chǎn)能建設(shè)超前、進(jìn)口煤沖擊等多種因素的影響下，煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅度下滑，規(guī)模以上煤炭企業(yè)虧損面目前已經(jīng)接近了1/3。這對(duì)企業(yè)的海外戰(zhàn)略產(chǎn)生了消極影響。

他同時(shí)表示，走出去的煤礦企業(yè)對(duì)投資標(biāo)的國適應(yīng)能力還不足。數(shù)據(jù)顯示，我國海外并購的成功率只有40%左右?！昂Ｍ獠①徥〉脑颍饲捌诘臏?zhǔn)備工作和調(diào)研不足以外，最主要的是企業(yè)一時(shí)難以適應(yīng)國外的法律環(huán)境、文化氛圍和社會(huì)習(xí)俗等?！?/p>

卜昌森在思考山東能源集團(tuán)之路時(shí)也有很多感悟。他說，不能為了走出去而走出去，要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略高度契合。同時(shí)，還要明確重點(diǎn)國家或地區(qū)，不能遍地開花。應(yīng)該將目標(biāo)鎖定在法律健全、市場成熟度較高、政治環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定、對(duì)話友好的國家和地區(qū)。

對(duì)此，黃盛初持相同的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，“企業(yè)比較關(guān)注的澳大利亞、加拿大和印尼市場條件較好，俄羅斯、南非、蒙古、莫桑比克、坦桑尼亞這些國家也不錯(cuò)?！?/p>

裴華也表示，開灤集團(tuán)的海外之行“有經(jīng)驗(yàn)，也有教訓(xùn)”。他認(rèn)為，礦業(yè)投資投入大，運(yùn)作周期長，風(fēng)險(xiǎn)高，走出去一定要立足自身的發(fā)展戰(zhàn)略?！耙M可能地實(shí)施屬地化管理，在勞動(dòng)用工方面盡量本土化?！?/p>

京煤集團(tuán)在收購非洲煤業(yè)后，也有一些思考和總結(jié)。闞興說，“項(xiàng)目的選擇和決定非常關(guān)鍵?！狈侵廾簶I(yè)投資收購一年多以來，還是出現(xiàn)一些問題。他表示，收購過程中缺少更詳細(xì)、更專業(yè)的分析論證，比如項(xiàng)目收購的最佳時(shí)點(diǎn)、收購價(jià)格、評(píng)估談判、處理不良資產(chǎn)導(dǎo)致的連續(xù)虧損等問題。

他認(rèn)為，要對(duì)投資項(xiàng)目所在國的制度、法律和文化進(jìn)行深入的研究和了解，注重海外市場本土化。同時(shí)，應(yīng)有國際化的思想和管理理念，不忘履行社會(huì)責(zé)任。endprint