6月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內市場鋼材價格繼續下降

6月末，鋼鐵協會CSPI鋼材綜合價格指數為92.99點，是自2003年7月份以來的最低水平。環比下降1.28點，降幅為1.36%，降幅較上月收窄0.41個百分點；同比下降5.53點，降幅為5.61%。見圖1。

1.長材價格降幅高于板材

6月末，CSPI長材指數為94.04點，環比下降1.76點，降幅為1.84%；板材指數為94.44點，環比下降0.78點，降幅為0.82%。長材價格降幅比板材高1.02個百分點。與去年同期相比，長材指數下降5.83點，降幅為5.84%；板材指數下降3.99點，降幅為4.05%。見圖2、表1。

圖2 CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

2.主要鋼材品種價格均有所下降

6月末，中國鋼鐵工業協會監測的八大鋼材品種價格均繼續下降，長材和熱軋、冷軋板材價格降幅較上月有所收窄，鍍鋅板和熱軋無縫管價格降幅則有所加大。其中：高線、螺紋鋼和角鋼價格分別環比下降71元/噸、63元/噸和52元/噸；中厚板、熱軋板卷、冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管環比分別下降30元/噸、23元/噸、44元/噸、19元/噸和41元/噸。見表2。

3.鋼材價格逐周回落

從各周情況看， CSPI鋼材價格指數呈現出逐周回落走勢。至7月第2周跌至92.32點，連續第12周回落。見表3。

表1 CSPI國內鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 CSPI鋼材價格指數各周變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

隨著“微刺激”政策措施陸續落地，6月份鋼材需求有所增長。但由于鋼鐵生產仍保持高水平，國內鋼材市場繼續呈現供大于求局面，再加上原燃材料價格繼續回落，鋼材價格繼續呈下行走勢。

1.宏觀經濟企穩趨好，鋼材需求有所增長

據國家統計局數據，2季度國內生產總值同比增長7.5%，比1季度增速提高0.1個百分點；全國固定資產投資（不含農戶）同比增長17.3%，增速比1-5月份提高0.1個百分點。其中6月份環比增長1.46%；全國房地產開發投資同比增長14.1%，增速比1-5月份回落0.6個百分點；房屋新開工面積下降16.4%，降幅比1-5月份收窄2.2個百分點；6月份，規模以上工業增加值同比增長9.2%，比5月份加快 0.4個百分點。環比增長0.77%；全社會用電量同比增長5.9%，比5月份增速提高0.6個百分點；人民幣新增貸款1.08萬億元，環比多增2092億元；制造業PMI升至51.0%，環比上升0.2個百分點，連續第4個月環比上升；PPI同比下降1.1%，降幅連續3個月收窄。從總體情況看，隨著“微刺激”政策效果陸續顯現，宏觀經濟呈現出企穩趨好態勢，鋼材需求有所增長。

2.粗鋼日產量再創新高，供大于求狀況未有改觀

據國家統計局數據，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為6001萬噸、6929萬噸和9805萬噸，分別同比增長2.3%、4.5%和7.1%；平均日產粗鋼230.97萬噸，再創歷史新高，環比增加3.77萬噸，增幅為1.66%；另據海關統計，6月份全國出口鋼材707萬噸，環比減少100萬噸，下降12.4%；進口鋼材113萬噸，環比減少9萬噸，下降7.4%；凈出口鋼材594萬噸，折合粗鋼632萬噸，環比減少97萬噸，下降13.3%。按此計算，6月份國內市場粗鋼日均供給量為209.90萬噸，環比增加6.20萬噸，增幅為3.04%。從總體情況看，受鋼鐵產量增長、出口量下降影響，國內鋼材市場繼續呈現供大于求狀況。

3.原燃材料價格繼續回落，對鋼價支撐作用減弱

6月份，鋼鐵生產用原燃材料價格繼續回落。其中：進口鐵礦石（海關）價格降至102.49美元/噸，連續第5個月下降，環比下降7.70美元/噸，降幅為6.99%；國產鐵精粉價格連續第2個月下降，環比下降47元/噸，降幅為5.60%；煉焦煤價格環比下降40元/噸，降幅為4.40%；冶金焦價格環比下降3元/噸，降幅為0.28%；廢鋼價格環比下降53元/噸，降幅為2.31%，為連續第2個月下降；原燃材料價格持續回落，使成本對鋼價支撐作用進一步減弱。見表4。

表4 國內鋼鐵原燃材料市場價格變化情況表

表5 CRU國際鋼材價格指數變化表

三、國際市場鋼材價格繼續回落

6月末，CRU國際鋼材綜合價格指數為162.1點，環比下降2.6點，降幅為1.6%，降幅較上月加大0.4個百分點；同比下降1.5點，降幅為0.9%。見圖3、表5。

1.長材、板材價格均由升轉降，長材降幅高于板材

圖3 CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

圖4 CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

6月末，CRU長材價格指數為175.3點，環比下降3.1點，降幅為1.7%；板材價格指數為156.4點，環比下降2.3點，降幅為1.4%。長材價格降幅比板材高0.3個百分點。與去年同期相比，長材指數下降8.4點，降幅為4.6%；板材指數上升2.8點，升幅為1.8%。見圖4。

2.北美鋼價由升轉降，歐洲、亞洲繼續下降

（1）北美市場

6月末，CRU北美鋼材價格指數為180.9點，環比下降1.5點，降幅為0.8%。6月份，美國制造業PMI為55.3%，環比下降0.1個百分點。其中新訂單指數環比上升2.0個百分點，進口指數環比上升2.5個百分點，供應商交貨指數下降1.3個百分點，生產指數下降1.0個百分點；6月末，美國粗鋼產能利用率為77.5%，比上年同期提高1.4個百分點；受廢鋼價格下跌影響，本月美國市場長材價格由升轉降；除中厚板價格小幅上升外，其他主要板材品種價格也有所下降。見表6。

（2）歐洲市場

表6 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表7 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

6月末，CRU歐洲鋼材價格指數為151.0點，環比下降3.4點，降幅為2.2%，降幅較上月加大0.8個百分點。6月份，歐元區制造業PMI指數為51.8%，環比下降0.4個百分點。在歐洲主要國家中，德國、法國和意大利的制造業PMI分別為52.0%、48.2%和52.6%，分別環比下降0.3、1.4和0.6個百分點。本月德國市場長材產品價格由升轉降，板材產品價格則繼續下跌。見表7。

（3）亞洲市場

6月末，CRU亞洲鋼材價格指數為160.4點，環比下降2.5點，降幅為1.5%，降幅較上月收窄0.4個百分點。6月份，日本制造業PMI為51.5%，環比上升1.6個百分點。其中新出口訂單指數為52.0%，環比上升2.4個百分點；韓國制造業PMI為48.4%，環比下降1.1個百分點。其中新出口訂單指數為49.8%，盡管環比上升0.4個百分點，但仍低于50%水平。本月遠東市場熱浸鍍鋅價格保持平穩，其他品種價格有所下降。見表8。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

隨著“微刺激”政策措施效果逐步顯現，后期鋼材需求會繼續保持增長。受鋼鐵產能釋放影響，鋼材市場供大于求狀況短期內仍難以扭轉，后期鋼價仍難以大幅回升，將呈低位波動運行態勢。

1.宏觀經濟形勢企穩向好，鋼材需求會繼續有所增長

針對國內外復雜嚴峻形勢和經濟下行壓力，國家出臺了一系列穩增長、促改革、調結構和惠民生的政策措施。從上半年運行情況看，包括推進棚戶區改造、鐵路基礎設施等重大項目建設、擴大小微企業所得稅優惠政策實施范圍以及定向下調商業銀行存款準備金率等“微刺激”政策效果正在顯現。2季度GDP同比增長7.5%，增速比1季度提高了0.1個百分點，顯示宏觀經濟呈現出現企穩向好態勢。下半年經濟形勢仍然比較復雜，既有推升回升的動力，也有制約經濟快速發展的壓力。國家出臺的政策措施還會進一步顯現效果，將繼續激發經濟增長動力，鋼材需求會繼續有所增長。

2.鋼鐵生產保持高水平，供大于求局面短期內難以扭轉

表8 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表9 鋼材社會庫存變化情況表 萬噸

據國家統計局數據，1-6月份，黑色金屬冶煉及壓延業固定資產投資額達2157億元，同比下降8.4%，連續第3個月下降。但由于投資額仍然較大，還在形成新的產能；全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為36202萬噸、41191萬噸和55225萬噸，分別同比增長0.5%、3.0%和6.4%，增速比1-5月份提高0.3、0.3和0.3個百分點。鋼鐵生產保持高水平，不利于緩解鋼材市場供大于求矛盾，鋼材價格難以大幅回升。

3.社會庫存繼續下降，企業庫存仍然偏高

6月末，全國主要市場五種主要鋼材社會庫存量降至1344萬噸，環比下降80萬噸，降幅為5.65%，連續第4個月下降；截止7月11日，鋼材庫存進一步降至1331萬噸，比上年同期相比下降284萬噸，降幅為17.59%；與年初相比下降20萬噸，降幅為1.51%；同2月末峰值相比，已累計下降了755萬噸，降幅達36.19%。見表9。

從企業庫存情況看，據鋼鐵協會統計，6月末會員鋼鐵企業鋼材庫存量為1392萬噸，環比下降44萬噸，降幅為3.16%。但與去年同期相比上升124萬噸，升幅為9.75%。

4.后期市場需要關注的主要問題

一是粗鋼產量再創歷史新高。6月份全國粗鋼日產量達到230.79萬噸，創歷史最高日產水平。在鋼鐵需求增長有限的情況下，鋼鐵生產保持高水平，不利于緩解鋼材市場供大于求矛盾。

二是進口鐵礦石價格仍有下降空間。據中國鐵礦石價格指數監測，截止7月15日，CIOPI進口鐵礦石（62%品位干基粉礦）價格為96.55美元/噸，比6月末上漲了3.29美元/噸。7月份進口鐵礦石價格出現小幅反彈是市場的正常波動。目前鐵礦石市場仍是供大于求局面，后期進口鐵礦石價格仍有下行空間。

三是鋼材出口價格下降、進口價格上升。上半年全國出口鋼材4101萬噸，創歷史同期最高水平。但平均出口價格僅為792.65美元/噸，同比下降了9.10%。同期鋼材進口平均價格為1247.81美元/噸，同比上升4.18%。進出口價差為每噸455.16美元，較去年又有所擴大（去年同期為325.19美元）。 鋼材出口以價換量，品種結構需進一步優化。