巴塞爾Ⅲ對中國銀行業的影響及對策

摘要：隨著2008年美國次貸危機的爆發，使得人們對銀行業有了新一輪的思考，同時也暴露了巴塞爾Ⅱ的一些弊端，如：銀行資產質量不佳對系統性風險和順周期效應沒有足夠的重視等問題。為了建立新的銀行監管體系，巴塞爾銀行監管委員會于2010年提出了新的監管標準，被人們稱為“巴塞爾協議Ⅲ”。在巴塞爾Ⅲ協議提出的背景下，新標準對中國銀行業將帶來不同程度的沖擊和影響，中國商業銀行資本充足率依舊面臨著問題，對待這些問題的存在銀行業應該采取的措施和對策。

關鍵詞：巴塞爾Ⅲ 資本充足率 銀行監管

1 巴塞爾Ⅲ的主要內容及影響

1.1 資本充足率的提高。在最低資本金方面，相對于巴塞爾Ⅱ而言，商業銀行的普通股最低要求由4%提高到6%，即所謂的一級資本充足率。同時在最低要求上，銀行要保持2.5%資本留存緩沖，以更好地應對經濟和金融風險的沖擊。這一規定的提出，有利于銀行業對資本損失的吸收，提高公司治理水平。而對系統性重要銀行1%附加資本的要求也將進一步提高對資本損失風險的抵御能力。

1.2 逆周期性質。逆周期資本緩沖是針對最低資本充足率，在經濟繁榮期增加超額資本充足要求，以備在經濟蕭條期應對資本充足率下滑的情況，也就是讓銀行在經濟上行周期計提資本緩沖，以滿足下行周期吸收損失的需要。新標準規定0%-2.5%逆周期緩沖資本。從微觀方面，增強銀行應對外部沖擊的彈性，減少銀行系統中出現大規模壓力的風險。從宏觀方面，保護整個銀行體系不受超額信貸擴張和系統性風險積累困擾，抑制銀行系統順周期性對宏觀經濟波動的放大作用。

1.3 流動性指標。顯然，在這次國際金融危機中，即使資本充足率和資本質量滿足要求的前提下，流動性也可能造成不可收拾的局面。因此巴塞爾監管委員會引入兩個新的流動性監管指標，流動性覆蓋率（LCR）和凈穩定融資比率（NSFR），用來著重解決銀行資本流動的問題。

1.4 杠桿率。引入與風險無關的杠桿比率監管指標，有利于確保銀行擁有一定量的高質量的資本，提高抵御經濟危機的能力，控制資產負債表中負債的過快增長，減少各種計量風險。另一方面，新的監管指標也存在內在缺陷，對不同資產沒有加以區分，難以起到控制資產風險的目的，沒有統一的標準和定義，對會計準則依賴度較大，難以就這一指標與其他國家進行比較。所以短時間內，這一新的監管指標無法完全替代加權風險資本充足率。

2 中國商業銀行資本充足率以及監管存在的問題

2.1 資本結構單一且籌資渠道狹窄。在我國商業銀行構成中，主要是一級核心資本，資本來源以實收資本為主。相對于核心資本，附屬資本種類少，比重低。因此國家商業銀行對國家財政的依賴較大，政府注資是商業銀行籌集資本重要渠道，忽視了其他資本成分的重要性，我國實際并未建立起動態的資本金補充渠道。

2.2 信貸資產規模擴大增加，資本金補充壓力增大。隨著這幾年中國經濟的不斷發展，社會融資對銀行信貸的依賴性加強。信貸資產的快速增長推動風險資產的快速增長，由于籌資渠道單一，資本金補充受到限制，高風險資產權重的擴大，使資本充足率不斷趨于下降。不僅如此，在資產質量方面，不良貸款比率過高也是促使風險資產權重擴大，資本充足率呈現下降趨勢的重要原因之一。有資料顯示，2010年五大行的中長期貸款比重普遍在50%左右，農行更是達到70%左右。

2.3 對銀行監管不夠。我國對商業銀行監管仍處于被動狀態，從外部監管來看，一方面國家擔保給予銀行業充分的信譽支持，降低了市場對銀行資本充足率的關注程度，從而降低了銀行的自律性；另一方面，監管力度仍還不夠，缺少對資本金管理的積極情緒。從方法和效率上來看，我國現在監管理念還處于落后水平，強調現場檢查，政府干預，非現場檢查和持續跟蹤遠遠不夠。同時各個監管部門協調機制尚不完善，為銀行套利創造條件，因此監管效率也是大打折扣。

3 應對出現問題的對策

3.1 減少信貸資本規模，緩解資本補充壓力。一方面可以調整信貸結構，減少對中長期貸款的比率，以此減少不良貸款的所占比重。另一方面通過風險轉移的措施，例如將資產轉移到證券市場不同風險的投資者手中，風險高的貸款轉化為現金，降低風險加權資產比例，提高資本充足率。從根本上來說，從盈利模式入手更具有長遠的效應。改變依賴信貸增長獲利的局面，大力開展中間業務，減少對自由資本的損耗，推動利率市場化進程，增加內源資本。

3.2 拓展投資渠道，建立長效多渠道補充機制。為保證資本金的需求，迫切需要建立多渠道長效的資本金補充機制，選擇合適的融資工具，減少對資本市場的依賴。可以通過如下措施：一是引入戰略投資者；二是開展境內外上市籌集資本；三是發行可轉債及長期次級債券；四是通過提高未分配利潤補充資本；五是財政注入增加資本金；六是通過提高銀行盈利能力來不斷增強內生性資本補充能力。尤其是重視內源融資，大力開展中間業務以用來增加資本金，再一個留存收益直接轉化為一級資本，既可以保持一定的主動性也可以減少融資成本，解除股東主權被稀釋后領導地位喪失帶來的威脅。所以，以內源方式增加資本是當前銀行應該大力發展的一條重要融資渠道。

3.3 加強市場資本評估機制，提高資本運作效率。商業銀行除了拓展資金補充渠道外，完善自身內部的經濟資本金管理制度也是重要的一方面。建立資本市場評估機制，有利于控制不良貸款的規模的擴大，保證銀行體系的穩定運行。而通過提高資本運作效率，能有效緩解資本金補充的壓力，調整商業銀行的融資結構，防范金融系統性風險，通過集約化經營提高競爭能力，實現資本對資產的更有力的制約。

3.4 拓寬民營資本準入條件，拓展民營企業融資渠道。首先政府要提供有效的投資信息，建立起有效信息的獲取機制，制定相關政策給予民營企業更加寬泛的市場準入標準。使符合國家政策，盈利能力較強的民營資本流入好的投資項目，使企業獲得更多的超額利潤，進一步提高民間投資者的投資欲望。同時地方上要制定切實可行的方案，相關機構也要做到有力的監管及時發出經濟預警信號，降低民營企業的高風險性。其次，制定適合中小企業貸款的相關政策和管理方法，推動農村金融體系的建設。利用好直接融資和間接融資這兩個渠道，聚集民間的閑散資金，加快市場經濟建設，使得民間資本擁有更好的投資環境，促進經濟的又好又快發展。再次，政府也應減少市場干預，允許民營企業自由選擇經營模式和經營范圍。一些投資回報少的項目，政府可以通過政府補貼，稅收減免等一系列向民營資本傾斜的優惠政策，促使民營資本的進入。

4 結束語

通過對巴塞爾內容以及資本充足率現狀的分析，我們國家銀行業仍然面臨諸多挑戰，資本金補充的單一化，信貸不良資產的規模化，監管力度的不夠都影響著資本充足率水平。而從另一方面解決對策也需要政府結合本國國情，參照國際監管標準，進一步商討研究，從而制定出著眼于長遠能解決現實問題的政策。

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作者簡介：

焦喆（1993-），男，河南鄭州人，安徽財經大學金融學院，在讀本科。