我國網絡借貸行業的發展問題及對策研究

牛瑞芳

【摘 要】 網絡借貸作為一種新型的民間借貸方式，改變了傳統的金融供給結構。與傳統信貸模式相比，網絡借貸具有交易方式靈活、手續簡便、緩解信息不對稱、門檻低的特點。網絡借貸平臺自身和外部存在的問題及相關立法監管的缺失造成當前網絡借貸行業面臨很大的風險。因此，必須通過制定法律，明確監管，成立行業自律組織，完善個人信用體系，加強平臺自身管理等措施來推動我國網絡借貸行業的健康有序發展。

【關鍵詞】 網絡借貸； 民間借貸； 金融監管

中圖分類號：F830.5文獻標識碼：A文章編號：1004-5937（2014）19-0015-03

網絡借貸是一種以互聯網為載體的民間借貸形式，主要為小微企業和個人籌措資金，是傳統金融體系必要和有益的補充。以“小額、靈活、高效、短期”為原則的網絡借貸，較好地搭建了民間資本與小微企業之間的橋梁，成為小微企業融資的新渠道。自2007年8月我國第一個網絡借貸平臺——拍拍貸成立以來，網絡借貸市場在我國得到了快速發展，交易規模日益擴大，影響范圍漸趨廣泛；但法律不清的問題也導致了一些網絡借貸平臺從事法律灰色地帶的業務，對行業的健康發展和金融安全提出了挑戰。2011年9月16日，銀監會下發了《關于人人貸有關風險提示的通知》，要求銀行業金融機構嚴防網絡借貸風險向銀行體系蔓延。

一、網絡借貸的特點分析

（一）交易方式小額化、網絡化、靈活化

網絡借貸的服務群體一般為信譽良好但缺少資金的小微企業和中低收入人群，因此決定了單筆授信額度相對較小，性質上屬于小額信貸的范疇。與傳統信貸模式相比，網絡化的交易使得借貸雙方打破了地域與時空的限制，擴大了交易的深度和廣度。大多數非公益類的網絡借貸平臺都是通過競價和雙方協商的方式確定貸款利率和期限因而交易方式較為靈活。

（二）借貸手續簡便、信用化

網絡借貸模式中，借款人一般不用提供額外的抵押和擔保，全憑個人信用進行借貸，手續較為簡單便捷。而在傳統信貸模式中，銀行對信用貸款的要求較高、手續復雜、審批時間較長而且信貸額度有限。同時，網絡借貸平臺為借貸雙方提供從信息發布、資料審核、信用評級、到轉賬借款、按期還款的“一站式”便捷服務。

（三）緩解信息不對稱

傳統銀企借貸活動中，小微企業由于信息不對稱和缺少抵押品，因而很難獲得銀行貸款。而在網絡借貸模式下，優質小微企業可以通過網絡平臺展示自身品質、信用資本等“軟信息”，實現企業信息的自動甄別，從而緩解信息不對稱問題。因此，受到信貸約束的小微企業在網絡借貸的新模式下較易獲得貸款。

（四）準入條件寬松、門檻低

網絡借貸的準入條件非常寬松，有幾千元甚至幾百元的資金供給或者融資需求就可以通過網絡進行借貸，在提高社會閑散資金利用率的同時，改變了傳統金融體系的供給結構。對于借出者，網絡借貸平臺為其提供了新的投資渠道，使其獲得了良好的資金回報；而對于借入者，網絡借貸滿足了他們對資金的需求，減少了其借貸成本，使其享受到融資便利。

二、網絡借貸的模式分析

（一）由正規金融機構介入的網絡借貸模式

一些正規金融機構與網絡借貸平臺合作，為借貸雙方提供服務。這種模式將小微企業信貸和電子商務信用體系、互聯網運營機制結合起來，主要解決小微企業融資難的問題。比如中國工商銀行與阿里巴巴公司于2007年成立的“阿里貸款”就是利用了網絡借貸模式，由正規金融機構向小微企業提供金融支持。這種模式不僅能有效滿足小微企業的融資需求，同時也為正規金融機構拓展小微企業信貸業務提供了巨大的空間。

（二）由民間資本介入的網絡借貸模式

1.不提供抵押擔保服務的網絡借貸平臺

這種單純中介型的網絡借貸平臺既不吸儲，也不放貸，僅起橋梁中介作用；搭建信息平臺，幫助借貸雙方確立借貸關系。對借入者只有信用要求而無抵押要求，同時對借出者也不承擔保證責任。這種網絡借貸平臺模式的主要收益來自于向借貸雙方收取的中介服務費和管理費。比如，2007年在上海成立的我國首家網絡借貸平臺——拍拍貸就屬于這種模式，其主要功能包括發布借款信息、評定信用等級、競標管理、貸后管理等。

2.提供抵押擔保服務的網絡借貸平臺

這種網絡借貸平臺不僅提供信用貸款，還提供擔保貸款和抵押貸款；同時在一定條件下對借出者提供保證責任。如果一旦發生違約行為，由平臺本身或者平臺擔保人代償本金甚至是利息。這種網絡借貸模式的盈利方式除了向借貸雙方收取會員費和管理費以外，更多的來自于債權的轉讓。2009年在深圳成立的紅嶺創投就屬于這種模式，其最大的特點是如果借款人到期出現還款困難，逾期后由紅嶺創投或者擔保人向借出者墊付還款，而債權轉為紅嶺創投或擔保人所有。

三、網絡借貸行業的發展趨勢

（一）網絡借貸市場不斷細分

隨著網絡借貸行業的競爭不斷加劇，各平臺相繼推出了針對特定貸款人的融資服務，采取差異化發展策略。比如，有為農村已婚婦女提供借貸的網絡平臺；有針對在校大學生的網絡借貸平臺；有專門針對消費市場的網絡借貸平臺。

（二）越來越注重線下業務

平臺在開展線上業務的同時，也越來越多地發展理財銷售為核心的線下業務，并與一些小額貸款公司及信托公司合作開發產品，為客戶提供個性化服務，以增強自己的盈利能力。

（三）交易地區漸趨廣泛，交易量迅速放大

網絡借貸平臺已由早期集中在北京、上海、深圳等一線城市逐步向二、三線城市擴張；由東部發達地區向中西部經濟落后地區發展。交易量也呈迅速放大趨勢，2010年網絡借貸平臺總成交量僅有6億元；而2013年10月份，包括紅嶺創投、人人貸等17家網貸平臺的成交金額都超過億元。

（四）流動性風險激增，兌付危機頻現

在高回報率的利益驅動下，網絡借貸平臺面臨的流動性風險越來越大，再加上缺少相應的監管機制，一些運營不良的網絡借貸平臺將會發生資金鏈條的斷裂，甚至會爆發大面積倒閉的現象。據統計，僅2013年10月份，就有20家網貸平臺資金鏈出現問題，導致提現困難并發生擠兌，涉及貸款余額10億元左右。

四、網絡借貸行業在發展過程中存在的問題

（一）網絡借貸平臺發展中的自身問題

首先，網絡安全性是網絡借貸平臺最大的問題。由于平臺涉及大量的資金流和信息流，更易成為各種釣魚網站和黑客入侵的目標。一旦平臺在網絡信息技術管理上存在漏洞，就有可能導致借貸雙方個人信息資料的泄露或濫用，甚至造成往來資金的損失。

其次，缺乏內部的風險保障機制，缺乏對貸款事前、事中和事后的管理，并且管理手段單一、落后。第一，有些平臺只將審核通過的借款人信息發布到平臺上；但有些平臺，借款人不用通過審核就可以直接將自己的借款信息發布到平臺上。如果平臺缺少對借款人信用風險的事前識別，借款人就有可能隱瞞自己真實的信息，從而對放貸人造成損失。第二，大多數平臺都缺乏對借款者資金的實際用途、使用進度等情況的動態監管和跟蹤措施。第三，大部分平臺缺乏對資金的流向、不良率、風險代償能力的總結，缺乏有效的貸后管理。總體而言，我國網絡借貸平臺對于放貸人的信用風險防范較為薄弱。

（二）網絡借貸平臺發展中的外部問題

首先，個人信用體系建設尚不健全，平臺缺乏信用評級標準。由于大部分的網絡借貸是信用借貸，所以規范的信用評級標準和全社會個人信用體系的構建是網絡借貸健康發展的基礎。在我國，個人信用體系建設尚不健全，也未形成全國聯網的個人征信系統。同時網絡借貸平臺還不能像商業銀行一樣接入人民銀行的個人征信系統以充分了解借款人的資信情況，各平臺的信用評級標準還沒有形成統一的行業模式，缺乏客觀公正性。平臺對借款人進行信用評價往往借助于借款人在該網站的信用積累，同時行業內也沒有共享信用資料，因而容易出現欺詐和違約的現象，甚至同一借款人可以在不同的借貸平臺上違約欠款。

其次，缺乏統一的行業標準及自律性組織。大部分網絡借貸平臺以盈利為目的，熱衷于高盈利、高風險的投資業務。在缺乏相關法律條文約束的情況下，追求利潤最大化的過程中，平臺的自律性較差，甚至有些平臺還存在違規操作行為。缺少自律性組織，沒有資金的第三方托管，沒有統一的行業標準，影響了整個網絡借貸行業的健康有序發展。

（三）網絡借貸平臺面臨的法律制度風險

首先，相關立法尚不完備，法律性質不明。網絡借貸這種新興的金融創新模式，目前在我國還沒有明確的法律、法規對其性質進行界定，對其業務經營的法律責任和義務也不夠明確，從而難以對其進行規范和保護。從本質上講，網絡借貸屬于民間借貸的范疇，具體可依據2010年2月由銀監會發布的《個人貸款管理暫行辦法》。但如果大量的民間資本通過網絡渠道進行流轉，在缺乏法律規制和保護的情況下，一方面資金的安全會受到影響；另一方面會對國家的宏觀調控效果和貨幣政策的實施產生不良影響。

其次，行業準入門檻較低，監管職責不清。從準入審批制度來看，網絡借貸平臺屬于工商企業，只要擁有工商行政管理機關頒發的營業執照，并向當地通信管理部門申請取得《電信與信息服務業務經營許可證》即可開始運營。雖然網絡借貸平臺經營資金融通的金融業務，但是工商管理部門就其在注冊資本、管理技術、人員、收費標準、收費方式等方面與普通公司注冊的標準一致，并沒有做出特殊的要求。從監管來看，工商管理部門對平臺的監管僅僅限于對其網站形式的監管而非實質監管，而通信管理部門對網站的審查則更偏重于對非法言論和內容的屏蔽。目前針對網絡借貸平臺的金融監管屬于真空和灰白的狀態，監管職責界限不清，導致一些平臺非法違規操作。隨著網絡借貸行業的快速發展，其性質正從提供單一的起橋梁作用的中介服務向投資者提供全方位的金融理財服務轉變，因而要求更專業的金融監管部門對其加強監管，并進行動態檢查和跟蹤措施，以防范網絡借貸風險向銀行體系蔓延。

五、推進網絡借貸行業健康有序發展的對策建議

（一）制定相關法律法規，明確平臺的合法身份

作為一種新的金融創新模式，網絡借貸融合了民間借貸和互聯網金融的特點。從性質上來看，網絡借貸依然屬于民間借貸的范疇。因此國家應該盡快出臺有關民間借貸的法律法規，比如《放貸人條例》等，將網絡借貸納入民間借貸的法律范疇，從而明確網絡借貸平臺的合法性。另外網絡借貸同時具有互聯網金融的特點，因此應該出臺專門的《網絡借貸平臺管理條例》，以法律的形式對網絡借貸平臺在資質條件、經營性質、組織形式、盈利模式等各方面作出詳細的規定，將網絡借貸平臺經營管理納入法制軌道。

（二）納入金融監管體制，規范網貸平臺運行

目前網絡借貸平臺的監管主體主要是工商管理部門和工信部，而無專業金融監管機構給予業務指導與規范管理。鑒于網絡借貸平臺涉及的資金流和信息流等金融交易活動，國家應將網絡借貸平臺納入金融監管體系，建立以央行、銀監會、各地金融辦、工商、工信部等部門聯合監管機制，相互配合，共同協作，從網絡借貸平臺的市場準入、牌照發放、經營模式、支付結算、資金托管、退出機制、網站日常管理等各個方面實施監管，保證網絡借貸平臺規范發展，防范通過網絡借貸平臺進行的非法集資、高利貸和洗錢活動。另外要出臺具有可操作性的監管細則和統計監測指標體系，明確網絡借貸模式的定義、從業機構和借貸雙方的法律義務，界定網絡借貸利率范圍，債權轉讓模式、清結賬模式等模糊領域，促進網絡借貸行業的健康發展。

（三）成立行業自律性組織，制定統一的行業標準

目前網絡借貸平臺主要由“小額信貸聯盟”進行行業自律，但加入并成為其會員的平臺很少，截至2013年4月，加入中國小額信貸聯盟的網絡借貸平臺僅有22家。隨著網絡借貸平臺在數量和規模上的快速發展，有必要盡快成立全國和區域性的網絡借貸行業協會組織，制定統一的行業標準、信用評級機制和行業規則體系，提高行業透明度，為行業立法和資金托管機制的建設提供溝通渠道，并要求網絡借貸平臺加入行業協會，接受行業協會的指導和監督。

在上海市經濟和信息化委員會指導下，“網絡信貸服務業企業聯盟”于2012年12月20日成立，作為首個網絡借貸行業企業自律性組織，其成立有利于在網絡借貸行業營造誠信、自律、規范、創新的經營氛圍，并將帶動我國網絡借貸行業的健康發展。

（四）完善個人信用體系建設，引導信用市場健康發展

首先，在條件成熟的情況下，分步驟、分地區地將網絡借貸平臺接入央行的個人征信管理系統，完善信息共享機制，減少貸前逆向選擇和貸后道德風險現象的發生，降低交易成本。其次，建立個人信用網絡體系，提供平臺間的征信信息查詢、不良用戶信息共享等，杜絕惡意借貸行為的發生。最后，引導信用服務中介機構健康發展，提高信用評級的質量、公正性和運作效率，優化網絡借貸市場環境。

（五）加強平臺自身管理，提高風險保障機制

各網絡借貸平臺應加強內部機制建設，建立切實可行具有操作性的線上線下風險保障機制，控制信貸風險。比如在貸前對借款人的身份認證、資信狀況、借款目的等進行實地考察；貸中應實時關注借款人的資金實際運用情況；貸款后期幫助放貸人進行款項催收和追討等工作，以防范信貸風險的發生。不斷更新完善互聯網和信息技術手段，確保用戶身份的有效性和合法性，保障個人信息安全和網絡資金往來安全。●

【參考文獻】

［1］ 游春，張緒新.網絡借貸：中小企業融資新平臺［J］. 武漢金融，2012（2）:65-67.

［2］ 趙岳，譚之博.電子商務、銀行信貸與中小企業融資：一個基于信息經濟學的理論模型［J］.經濟研究，2012（7）：99-112.

［3］ 錢金葉，楊飛.中國P2P網絡借貸的發展現狀及前景［J］.金融論壇，2012（1）:46-51.

［4］ 鈕明.“草根”金融P2P信貸模式探究［J］.金融理論與實踐，2012（2）:58-61.

［5］ 吳曉光.論P2P網絡借貸平臺的客戶權益保護［J］.金融理論與實踐，2012（2）：54-57.