嘉實(shí)攜手美國嘉信共議高凈值人群財(cái)富管理

慶改

日前，嘉實(shí)基金旗下專業(yè)財(cái)富管理品牌——嘉實(shí)財(cái)富與美國知名金融服務(wù)公司嘉信理財(cái)（Charles Schwab）在京舉辦了高端客戶沙龍，雙方就國內(nèi)外高凈值人群在財(cái)富管理過程中遇到的問題和解決方案，與現(xiàn)場60余位高端客戶進(jìn)行了探討與交流。嘉信理財(cái)創(chuàng)始人Charles Schwab之女、嘉信理財(cái)主席成員Carrie Schwab-Pomerantz，嘉信理財(cái)執(zhí)行副總裁James McCool，嘉實(shí)財(cái)富副董事長、嘉實(shí)證券籌備組負(fù)責(zé)人戴京焦等出席了活動。

嘉信理財(cái)是美國個人金融服務(wù)市場的領(lǐng)導(dǎo)者，也是全球最大的網(wǎng)上理財(cái)交易公司。1986年嘉信理財(cái)通過合并旗下的證券、銀行、財(cái)務(wù)管理和金融咨詢服務(wù)等多個分支機(jī)構(gòu)最終成立了嘉信理財(cái)，截至2013年底，嘉信理財(cái)資管業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)2.4萬億美元。嘉信理財(cái)?shù)某晒σ恢北粐鴥?nèi)券商作為效仿研究的典范，該公司在上世紀(jì)70年代率先降傭金并開發(fā)網(wǎng)絡(luò)渠道；互聯(lián)網(wǎng)的興起引領(lǐng)嘉信理財(cái)開創(chuàng)了將電子商務(wù)與傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)相結(jié)合的增值新模式，成為最大的網(wǎng)上理財(cái)交易商。統(tǒng)一網(wǎng)上網(wǎng)下收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)上提供快捷交易方式，網(wǎng)下提供復(fù)雜的支持和咨詢，以網(wǎng)上網(wǎng)下客戶任意轉(zhuǎn)換的方式來增加客戶對其平臺的依賴度。此后，嘉信聚焦于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，通過多樣產(chǎn)品和特色服務(wù)打造個性化專業(yè)“資管平臺”，實(shí)現(xiàn)差異化競爭。

在北京的活動中，嘉信理財(cái)主席成員暨嘉信基金會主席、嘉信消費(fèi)者教育資深副總裁 Carrie Schwab-Pomerantz談到，她是伴隨著嘉信理財(cái)一起成長起來的，從她的父親身上學(xué)到了如何管理自己的財(cái)富。她提到財(cái)富管理中最重要的三個原則是了解自己進(jìn)行管理的目標(biāo)并且設(shè)置合理的路徑來達(dá)到這個目標(biāo)，要重視投資的重要性，投資中需要分散再分散。

嘉實(shí)財(cái)富量化研究中心負(fù)責(zé)人周靜博士在活動中表示，目前國內(nèi)高凈值客戶在資產(chǎn)配置方面遇到了困惑，量化對沖產(chǎn)品因其低風(fēng)險中等回報(bào)的特征，逐步成為有效解決方案。據(jù)其介紹，嘉實(shí)財(cái)富旗下的“金阿爾法”是采用量化對沖策略的產(chǎn)品，即以量化多因子模型的方式構(gòu)建股票組合，同時利用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行對沖，以消除股票組合的市場系統(tǒng)風(fēng)險。因此這個產(chǎn)品的特點(diǎn)就是不會跟隨股票市場的上下波動，風(fēng)險收益特征是低風(fēng)險具有中等收益，適合高凈值財(cái)富人群保本并且適當(dāng)增值的需求。

而嘉實(shí)財(cái)富量化研究中心的另一款產(chǎn)品“金貝塔”，則通過量化的方式將一些投資的思想以及邏輯構(gòu)建成組合產(chǎn)品，每一個金貝塔本身都代表了一個投資理念或者當(dāng)前市場熱門的主題。盡管金貝塔是不對沖市場風(fēng)險的，但其具有相對更高風(fēng)險更高收益的特征，諸如“高管增持策略”的金貝塔產(chǎn)品仍頗受與會高凈值投資者的關(guān)注。一同參與本次活動的嘉信理財(cái)香港董事總經(jīng)理孫晨就曾經(jīng)表示過，中國投資者相對美國投資者較為進(jìn)取。

對于嘉信理財(cái)在中國市場的發(fā)展戰(zhàn)略，Carrie Schwab-Pomerantz 表示：“嘉信理財(cái)進(jìn)入中國將是一個漫長過程，首要工作是進(jìn)行財(cái)富管理的投資者教育。”此次活動的主辦方之一嘉實(shí)財(cái)富與其母公司嘉實(shí)基金在中國擁有較高的品牌影響力和客戶基礎(chǔ)，極有可能成為嘉信理財(cái)進(jìn)入中國市場的合作伙伴之一。