“互聯(lián)網(wǎng)+”時代金融與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合之路的調(diào)查與思考——基于星子羽絨“電商鎮(zhèn)”視角

■衷新如

近年來，隨著國內(nèi)電子商務(wù)的快速發(fā)展，網(wǎng)購直銷業(yè)務(wù)走入了尋常百姓家，星子縣橫塘鎮(zhèn)就是由村民自發(fā)組織并發(fā)展起來的網(wǎng)銷集群小鎮(zhèn)。該鎮(zhèn)有80%以上的家庭從事羽絨加工及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過20多年的發(fā)展，已有羽絨生產(chǎn)廠家1300余家，其中年產(chǎn)值超過500萬元的企業(yè)有80余家。2012年起，該鎮(zhèn)陸續(xù)通過阿里巴巴、淘寶、天貓等網(wǎng)站進行直銷，2014年羽絨服銷售超過20億元，其中網(wǎng)購直銷占比超過20%，成了遠近聞名的羽絨“電商鎮(zhèn)”。為支持該鎮(zhèn)電商企業(yè)做大做強，當(dāng)?shù)卣徒鹑诓块T積極給予支持，但電商企業(yè)仍然面臨融資困境。

一、當(dāng)前金融支持羽絨電商鎮(zhèn)現(xiàn)狀

近年來，九江市星子縣人民政府和當(dāng)?shù)厝嗣胥y行積極引導(dǎo)金融機構(gòu)不斷改進金融服務(wù)，重點支持橫塘鎮(zhèn)羽絨電商產(chǎn)業(yè)發(fā)展，鼓勵金融機構(gòu)入駐橫塘鎮(zhèn)，優(yōu)化當(dāng)?shù)刂Ц督Y(jié)算環(huán)境。到目前為止，共有農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行2家機構(gòu)在橫塘鎮(zhèn)設(shè)立了營業(yè)網(wǎng)點，安裝了離行存取款一體機3臺、ATM取款機3臺。多家銀行主動上門引導(dǎo)村民使用銀行卡、手機銀行、網(wǎng)上銀行等支付工具，并提供費用優(yōu)惠或全免服務(wù)。截至2014年底，轄內(nèi)金融機構(gòu)在橫塘鎮(zhèn)發(fā)放各類銀行卡超過3萬張，開辦網(wǎng)銀客戶1800余戶，手機銀行客戶近400戶，安裝POS終端機152臺，基本實現(xiàn)了全鎮(zhèn)羽絨產(chǎn)業(yè)經(jīng)營者全覆蓋，為電商化發(fā)展提供了軟環(huán)境。

在支持電商企業(yè)增加流動性、擴大競爭力方面，各金融機構(gòu)積極探索，陸續(xù)開展了羽絨信用共同體貸款、個人聯(lián)保貸款、農(nóng)戶小額信用貸款和財園信貸通等業(yè)務(wù)。截至2014年底，橫塘鎮(zhèn)羽絨行業(yè)在轄內(nèi)金融機構(gòu)貸款余額為3.25億元，較上年增長33.1%。九江銀行星子支行還采取了敞口承兌方式對電商企業(yè)進行表外授信，累計為電商企業(yè)辦理承兌43筆、金額4175萬元，積極支持了電商企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

二、羽絨電商企業(yè)面臨的融資困境

盡管當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)相繼給予羽絨電商企業(yè)信貸支持，但目前羽絨信貸總量仍然較小，2014年，該鎮(zhèn)羽絨產(chǎn)業(yè)貸款占貸款總量的比重為27.6%，與羽絨產(chǎn)業(yè)對該鎮(zhèn)GDP45.8%的貢獻度極不匹配。由于銀行傳統(tǒng)信用貸款要求的資質(zhì)條件，多數(shù)電商難以符合，而對于銀行的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、聯(lián)保等融資模式，輕資產(chǎn)的電商也同樣難以滿足，2015年685家羽絨電商企業(yè)向星子縣金融機構(gòu)提出了信貸資金需求，申請貸款41100萬元，金融機構(gòu)實際發(fā)放貸款14620萬元，貸款滿足率為35.6%，發(fā)放給電商企業(yè)的貸款也不符合電商企業(yè)特征。總體來說，電商企業(yè)主要面臨以下難題：

（一）貸款額度與資金需求不吻合。電商企業(yè)要擴大經(jīng)營必然需要更多的備貨資金和店鋪運營費用，但由于橫塘鎮(zhèn)電商銷售加工企業(yè)多數(shù)為個體戶，廠房就是自己家，難以提供有效抵押物，加上電商企業(yè)機器設(shè)備折舊較大、評估困難，通常獲得的貸款額度較低，目前轄內(nèi)個人信用貸款額度單戶最高僅為30萬元，無抵押無擔(dān)保的企業(yè)授信最高為200萬元。調(diào)查反映，極地鼠服飾經(jīng)營戶宋冬獻向銀行申請20萬元個人信用貸款，銀行只批準(zhǔn)了10萬元；熊大大服飾專營店因備貨向銀行申請貸款250萬元，最后只批準(zhǔn)了100萬元。

（二）貸款周期與資金使用不匹配。羽絨電商企業(yè)隨行業(yè)季節(jié)性、周期性波動，一般而言庫存周轉(zhuǎn)快，資金需要時急、使用時短、流轉(zhuǎn)頻繁，而銀行貸款多是單筆授信、單筆使用，審批時間長，下款速度慢，跟電商的經(jīng)營需要不相匹配。電商在銷量急增時，貸款資金往往不能同步下達，而在銷售淡季時，貸款資金又有所閑置。調(diào)查反映，鑫源羽絨服飾在2014年9月初向當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)申請貸款150萬元，主要用于國慶節(jié)、“雙11”期間備貨，而貸款到10月初才審批下來，花了近1個月，貸款利率15%，期限半年。由于貸款下來不及時，導(dǎo)致該企業(yè)備貨不及時，部分待備貨產(chǎn)品缺貨嚴重，而企業(yè)資金又被迫閑置。

（三）貸款成本與使用效率不對稱。無擔(dān)保無抵押純信用的流動資金貸款，通常成本較高，而信息不對稱讓電商企業(yè)無法證明自己的信用價值，銀行從風(fēng)險角度考慮，往往給電商的貸款利率相對更高。同時，由于橫塘鎮(zhèn)羽絨電商企業(yè)貸款違約率高于其他行業(yè)貸款，如星子農(nóng)村商業(yè)銀行羽絨產(chǎn)業(yè)不良貸款率高達4.12%，是其他行業(yè)貸款違約率的4倍以上，因此銀行對羽絨電商的貸款審核嚴、利率高。但羽絨電商高成本的資金并沒有帶來相應(yīng)的高收益，2014年，羽絨電商企業(yè)貸款平均年利率為15%，較所有企業(yè)貸款平均年利率高3百分點，但羽絨電商企業(yè)當(dāng)年利潤率僅為10%左右。

三、破解電商融資難題的思考

要進一步緩解電子商務(wù)這類新興先導(dǎo)型企業(yè)融資難題，需大膽突破傳統(tǒng)行業(yè)貸款投放的思維束縛，量身定制電商企業(yè)金融服務(wù)方案，這需要政府、銀行、企業(yè)多方共同努力。

（一）政府部門應(yīng)加大扶持引導(dǎo)力度

1.建立電商企業(yè)信息查詢平臺。一是由當(dāng)?shù)卣㈦娚唐髽I(yè)信用檔案，利用橫塘鄉(xiāng)政府的常設(shè)性和權(quán)威性，采集電商企業(yè)和業(yè)主信用信息，包括企業(yè)和個人的信用行為、違法違規(guī)情況、拖欠費用情況、經(jīng)營上下游關(guān)系、村民口碑等信用信息，解決電商與銀行間信息不對稱問題，建立全鎮(zhèn)統(tǒng)一的信用電商評定標(biāo)準(zhǔn)，為電商進行評級。對信用評價高、信譽好的電商建議銀行實行“貸款優(yōu)先、額度放寬、手續(xù)簡便、利率下浮”優(yōu)惠措施。二是建立金融機構(gòu)電商企業(yè)信息共享平臺，共享旗下電商客戶資產(chǎn)負債情況、貨款進出流水、資金交易流水、利率定價水平、經(jīng)營業(yè)主個人資產(chǎn)負債狀況等金融信息，集中金融資源，重點扶持經(jīng)營狀況良好、有發(fā)展?jié)摿Φ碾娚蹋捎媒M團貸款等形式為電商企業(yè)提供相對低價、額度更大的貸款需求。

2.做大政府性擔(dān)保公司。由地方財政注資做大政府性擔(dān)保公司，為羽絨電商企業(yè)貸款提供政府性擔(dān)保，并適度降低門檻、簡化程序，把財政補貼、特許經(jīng)營、政府擔(dān)保服務(wù)等資源轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用，激發(fā)商業(yè)銀行對電商企業(yè)的貸款意愿，分擔(dān)銀行貸款損失風(fēng)險。

3.設(shè)立電商產(chǎn)業(yè)扶持基金。設(shè)立每年不少于100萬元的羽絨電商發(fā)展扶持基金，用于鼓勵電商企業(yè)發(fā)展和對電商企業(yè)貸款風(fēng)險補償及貼息。產(chǎn)業(yè)扶持基金優(yōu)先扶持法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，財務(wù)管理制度健全，信用良好，能夠吸納一定農(nóng)村富余勞動力，經(jīng)營狀況良好的電商企業(yè)，支持電商企業(yè)發(fā)展。

（二）金融機構(gòu)應(yīng)加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度

1.著力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。將電商企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，組成供應(yīng)鏈，對資信進行捆綁來綜合授信，提高電商企業(yè)信用。把與電商企業(yè)密切聯(lián)系的供應(yīng)商作為核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面將資金有效注入處于相對弱勢的電商企業(yè)，解決電商企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強商業(yè)信用，促進電商企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。

2.引進網(wǎng)貸信貸模式。金融機構(gòu)可以參照阿里、京東、蘇寧等電商平臺給客戶提供的電商融資模式和服務(wù)，以客戶誠信記錄作為衡量貸款準(zhǔn)入的重要指標(biāo)，綜合考慮經(jīng)營年限、網(wǎng)上交易記錄、客戶評價、發(fā)包數(shù)量、經(jīng)營流水、口碑、倉儲等要素為電商提供貸款服務(wù)，如參考月平均成交額進行授信等。

3．開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。鼓勵金融機構(gòu)充分利用人民銀行搭建的應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，提升有信用、有市場的羽絨電商企業(yè)融資的可獲得性和便利性，緩解羽絨電商企業(yè)融資擔(dān)保難的問題。

（三）電商企業(yè)應(yīng)加大行業(yè)自律力度

1.著力提高自身商品質(zhì)量。由于目前橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)眾多，發(fā)展參差不齊，銷售偽劣產(chǎn)品行為時有發(fā)生，對橫塘鎮(zhèn)整個電商企業(yè)的口碑造成極壞影響。因此，要持續(xù)發(fā)展電商產(chǎn)業(yè)，必須把控商品質(zhì)量。一方面要加大對電商企業(yè)的宣傳，共同維護橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)聲譽；另一方面相關(guān)部門要加大產(chǎn)品檢測力度，嚴厲打擊制假售假、以次充好的電商企業(yè)，提高橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)商品銷售質(zhì)量。

2.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會監(jiān)督作用。目前民間成立的行業(yè)協(xié)會缺乏權(quán)威性和號召力，入會企業(yè)不多，眾多電商企業(yè)間非良性競爭導(dǎo)致商品質(zhì)量良莠不齊，違約現(xiàn)象時有發(fā)生，對整個橫塘羽絨電商行業(yè)的信譽造成不良影響。因此，建議由當(dāng)?shù)卣疇款^成立行業(yè)協(xié)會，加強行業(yè)管理，組織電商業(yè)務(wù)培訓(xùn)，培養(yǎng)電商人才，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，讓入會企業(yè)享受更多融資優(yōu)惠和指導(dǎo)服務(wù)，吸引更多電商企業(yè)加入行業(yè)協(xié)會，提高羽絨電商企業(yè)的整體信用評價值，形成發(fā)展合力。