淺議P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與防范

蔡曉恒

（鄭州財(cái)經(jīng)學(xué)院，鄭州 450000）

淺議P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與防范

蔡曉恒

（鄭州財(cái)經(jīng)學(xué)院，鄭州 450000）

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款作為一種新興的金融形式,存在著操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)等，為了能夠使得P2P網(wǎng)絡(luò)貸款繼續(xù)服務(wù)于人們，就應(yīng)該加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，合理度量平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)事前防范工作，降低風(fēng)險(xiǎn)，促使P2P網(wǎng)絡(luò)貸款能夠良性發(fā)展。

P2P；網(wǎng)絡(luò)；貸款；風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，我國(guó)的各行各業(yè)都在飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展尤其迅速。隨著網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)也逐漸開(kāi)展了眾多的平臺(tái)為人們的生活提供方便。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款就是以網(wǎng)絡(luò)為交流平臺(tái)供人們?cè)诰€交流貸款。貸款的過(guò)程類似于拍賣程序，通過(guò)投標(biāo)來(lái)決定借款人，是一種民間的金融形式。這一新興起的貸款方式也使得信貸市場(chǎng)的供需失衡情況有所緩解，并且這一新興金融形式也非常方便，放貸者還有高收益，被人們廣泛使用，得到了迅速的發(fā)展。即使如此，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款作為一種新興的金融形式，還缺乏有效的監(jiān)管，并且市場(chǎng)化過(guò)度，還是存在著很多的風(fēng)險(xiǎn)。為了能夠使得P2P網(wǎng)絡(luò)貸款繼續(xù)服務(wù)于人們，就應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，降低風(fēng)險(xiǎn)，促使P2P網(wǎng)絡(luò)貸款能夠良性發(fā)展。

1 我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.1 內(nèi)部控制缺失引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)

所謂操作風(fēng)險(xiǎn)，就是在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)上，由于不按照規(guī)定操作等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。這里主要有兩點(diǎn)。

其一，非法運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)上，用戶的注冊(cè)資金需要有100萬(wàn)～5 000萬(wàn)元，而經(jīng)營(yíng)范圍以商務(wù)的咨詢顧問(wèn)或是電子商務(wù)為主。目前而言，我國(guó)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管不到位，一旦有人非法運(yùn)行操作，就會(huì)使得其風(fēng)險(xiǎn)比較高。比如，如果有人具有修改后臺(tái)數(shù)據(jù)的權(quán)限，就可能會(huì)利用自身的職能，虛構(gòu)虛擬的借款人，從投資人處獲取資金。而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的特點(diǎn)就在于這是網(wǎng)絡(luò)操作，雙方聯(lián)系由網(wǎng)絡(luò)隔絕，那么投資人就不方便審核借貸人的信息，從而無(wú)法辨別真假。這樣，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款就存在比較大的漏洞，容易產(chǎn)生詐騙行為［1］。

其二，標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，目前的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)標(biāo)主要分為三種，分別為基礎(chǔ)借款標(biāo)、高級(jí)借款標(biāo)以及非常規(guī)借款標(biāo)。這三種標(biāo)也具有更加具體的分類，分別對(duì)應(yīng)著不同的業(yè)務(wù)。然而在所有的標(biāo)中，非常規(guī)借款標(biāo)具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，其中秒標(biāo)和凈值標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)尤為顯著。因?yàn)槊霕?biāo)期限短并且回報(bào)率高，所以有很多人愿意使用，但是正是因?yàn)闀r(shí)間短，導(dǎo)致金融詐騙的風(fēng)險(xiǎn)較大。另外，凈值標(biāo)是由資金鏈組成的，一旦其中一環(huán)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，風(fēng)險(xiǎn)較大。

1.2 借款人違約引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)作為一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，使用這個(gè)平臺(tái)的人參差不齊，大多數(shù)借貸人是工薪階層和中小型的企業(yè)，并且遍布全國(guó)。網(wǎng)絡(luò)無(wú)法對(duì)每一個(gè)用戶的所有信息完全掌握，然而借貸人又會(huì)隱藏不利于自己的信息，導(dǎo)致放貸人無(wú)法正面掌握借貸人的信息，投資者就面臨著借貸人的道德風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然網(wǎng)絡(luò)會(huì)進(jìn)行必要的審查，但是還是無(wú)法完全避免借貸人隱藏不利信息。一旦借貸人故意隱藏自身信息并且違約，就會(huì)給投資人帶來(lái)?yè)p失。一旦這種違約行為大規(guī)模出現(xiàn)，就會(huì)使得P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的信用和聲譽(yù)都受到不利的影響，也會(huì)因此失去很多投資人，無(wú)法繼續(xù)開(kāi)展貸款工作。

1.3 運(yùn)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，目前主要存在三種運(yùn)營(yíng)模式，下文將一一分析其風(fēng)險(xiǎn)。

其一，純中介線上模式。我國(guó)使用這一模式的平臺(tái)非常少，但是這一模式卻是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)最理想的模式。但是這一模式的前提要求非常高，需要具有比較成熟的金融市場(chǎng)，并且也需要具有成熟的個(gè)人征信體系。我國(guó)目前并不具備這兩點(diǎn)條件，所以無(wú)法廣泛使用這一模式。純中介線上平臺(tái)需要具有擔(dān)保，并且這一模式也需要承擔(dān)借貸人的信用風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大。

其二，擔(dān)保模式。這一模式在我國(guó)比較常見(jiàn)。在我國(guó)，擔(dān)保模式又可以分為很多類別，但P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)只是作為中介出現(xiàn)的，并不需要真正參與到借貸雙方的交易中。但是在我國(guó)，由于受到人們的青睞，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，這一中介平臺(tái)違背了其本質(zhì)，很多平臺(tái)都介入了借貸雙方的交易中，比如會(huì)對(duì)投資者的資金進(jìn)行承諾保障，甚至還會(huì)因此產(chǎn)生利息。這樣一來(lái)，很多投資人反而會(huì)放松警惕，單純追求高收益，出現(xiàn)騙貸風(fēng)險(xiǎn)。而這些風(fēng)險(xiǎn)同樣會(huì)轉(zhuǎn)移到P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)上，影響著平臺(tái)的聲譽(yù)。

其三，債權(quán)轉(zhuǎn)讓。使用債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，就意味著面臨非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槲覈?guó)的相關(guān)監(jiān)管法律還沒(méi)有出臺(tái)，所以使用這種模式是一種賭博，在挑戰(zhàn)我國(guó)的相關(guān)規(guī)定，在打擦邊球。非法集資就是要判定資金在平臺(tái)賬戶內(nèi)有停留，形成資金池。所以這種鉆國(guó)家法律空子的行為就存在較大的風(fēng)險(xiǎn)［2］。

1.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

作為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，需要具有一定的資金流動(dòng)性。換言之，一旦投資人想要提取平臺(tái)上的資金，這個(gè)平臺(tái)需要具有償還的能力。當(dāng)然，這就需要P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)具有資金流動(dòng)性，才能夠使得借貸平臺(tái)具有較多的資金保持借貸平臺(tái)的正常運(yùn)行。我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不能夠吸收存款，而且我國(guó)的投資人往往具有較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)法輕易獲取資金流入，就容易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金流動(dòng)性不足，影響運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，一旦在整個(gè)借貸資金鏈上，借款人大規(guī)模擠兌，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的資金鏈就會(huì)斷裂，直接影響貸款平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。

1.5 信息與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不僅僅需要管理貸款資金等，還需要對(duì)用戶的信息進(jìn)行良好有效的管理。因?yàn)樵谶@個(gè)平臺(tái)上，所有的用戶都會(huì)登記自己較為詳細(xì)的信息，同時(shí)借貸人會(huì)為了借款提供自己非常詳細(xì)的信息，一旦管理不善，信息被泄露出去，將會(huì)給平臺(tái)的用戶造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。

2 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

2.1 合理度量平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)事前防范工作

這是平臺(tái)加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)的重要工作之一。因?yàn)闊o(wú)論哪一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)無(wú)法繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，都不是一個(gè)偶然事件，而是長(zhǎng)時(shí)間的各種風(fēng)險(xiǎn)積累的結(jié)果。所以各個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)要對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的度量和評(píng)估，并且做好事前的防范工作，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。各個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)可以一起委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)分機(jī)制作出規(guī)定，從而采取統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有特殊情況的平臺(tái)也可以根據(jù)自己的實(shí)際情況制定評(píng)分系統(tǒng)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，定期發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分報(bào)告。以這樣具體的評(píng)分?jǐn)?shù)字體現(xiàn)出來(lái)的數(shù)據(jù)更加直觀，對(duì)評(píng)分較低的平臺(tái)提出警告。評(píng)分較低的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)就需要查找風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。如果有P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)持續(xù)低分，就表明風(fēng)險(xiǎn)較大，可以發(fā)布通告通知投資者，使得資金損失降到最低。

2.2 加強(qiáng)借款人審核，努力開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)借款人

上文中提到，如果借款人違約，將會(huì)給整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。所以借貸平臺(tái)需要對(duì)每一個(gè)借款人的信息加強(qiáng)審核，盡量避免借款人違約事件的發(fā)生。加強(qiáng)對(duì)借款人的審核，可以從以下五個(gè)方面入手。

（1）借款人的基本信息。對(duì)借款人具有最基本的了解是必不可少的，基本信息包括借款人的真實(shí)姓名、年齡、職業(yè)、單位的職務(wù)、受教育程度以及婚姻情況等。

（2）償債能力。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)幫助借款人貸款，就需要確認(rèn)借款人是否具有償還債務(wù)的能力。如果沒(méi)有，就會(huì)出現(xiàn)違約的情況，將會(huì)給網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)其償債能力的考察，主要需要通過(guò)了解借貸人的實(shí)發(fā)工資、績(jī)效來(lái)完成，另外，還需要對(duì)其銀行賬單、其他投資的支出以及在其他的機(jī)構(gòu)的借款數(shù)額進(jìn)行了解。

（3）信用歷史。因?yàn)榱私赓J款人的信息就是為了避免風(fēng)險(xiǎn)，避免由于借款人的信用不佳而出現(xiàn)違約的情況，所以需要對(duì)借款人的信用歷史加以了解。其中包括貸款人的存款賬戶、其信用卡的張數(shù)以及透支額度、積累的信用指數(shù)等。這些都比較直觀地體現(xiàn)出這個(gè)借款人的信用如何，是否會(huì)按時(shí)償還。

（4）財(cái)產(chǎn)狀況。這一條主要針對(duì)貸款人的不動(dòng)產(chǎn)，例如貸款人擁有的住宅或是商戶，以及這些不動(dòng)產(chǎn)是否是分期付款等。

（5）貸款條件。貸款條件主要包括貸款人貸款的數(shù)額、用途、借款期限等，還需要了解到保證人與貸款人是什么關(guān)系。

通過(guò)以上五條指標(biāo)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)可以量化地估測(cè)這個(gè)借款人的違約概率，從而對(duì)貸款人進(jìn)行排序，排序靠前者即為優(yōu)質(zhì)的借款人。另外，指標(biāo)評(píng)分還應(yīng)該結(jié)合借款人之前在借貸平臺(tái)有過(guò)借款的信用情況來(lái)進(jìn)行評(píng)分，并且排序會(huì)隨著借款情況的變化在不斷改變，使得P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)可以掌握借貸者的風(fēng)險(xiǎn)信息［3］。

2.3 建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，有效防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)中，最普遍的風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是存在競(jìng)爭(zhēng)的，所以很多借貸平臺(tái)都不斷地?cái)U(kuò)大自己的業(yè)務(wù)量，以期更大的效益。為了使得借貸平臺(tái)能夠具有更大的利用效率，很多借貸平臺(tái)都施行期限錯(cuò)配的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。這是效仿銀行的做法，但是這些平臺(tái)不具備與銀行相同的準(zhǔn)備金，如果投資人大規(guī)模地取現(xiàn)，就會(huì)使得P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)無(wú)法承受。

另外，也有很多網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)抵押固定資產(chǎn)，但是這些固定資產(chǎn)無(wú)法墊付資金。所以P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)要降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效做法是建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。在建立平臺(tái)時(shí)，可以將一部分資金放到資金池中。在之后的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，也定期按照比例抽取資金放到資金池中。時(shí)間一長(zhǎng)，這些準(zhǔn)備金就足以應(yīng)付投資人規(guī)模稍大的取款。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金在管理方面也需要保持公開(kāi)，使得大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用和剩余情況都有所了解。這一制度可以有效降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 強(qiáng)化平臺(tái)內(nèi)在實(shí)力，增強(qiáng)品牌影響力

我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)很多，并且由于其高收益性，其數(shù)量還在不斷上漲，所以目前我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)比較混亂。由于數(shù)量較多，魚(yú)龍混雜，所以其中也不乏很多劣質(zhì)平臺(tái)。所以眾多P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)該努力強(qiáng)化自身實(shí)力，不盲目追求高盈利。一旦可以經(jīng)營(yíng)一個(gè)具有品牌影響力的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，將會(huì)吸引更多的投資人。所以內(nèi)在的實(shí)力和口碑才是一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)制勝的關(guān)鍵。貸款平臺(tái)需要引進(jìn)一些信貸管理人才，準(zhǔn)確估測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并有效降低潛在的風(fēng)險(xiǎn)。另外，在信息技術(shù)方面也不能放松，注意技術(shù)的開(kāi)發(fā)，升級(jí)管理系統(tǒng)，避免黑客侵入系統(tǒng)獲取用戶信息，保證交易的安全。

［1］魯?shù)ぃ造?論網(wǎng)絡(luò)借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)防范［J］.法制博覽，2013（2）：139-141.

［2］肖強(qiáng).淺議P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與防范［J］.新經(jīng)濟(jì)，2014（34）：132-133.

［3］何曉玲，王玫.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范［J］.中國(guó)商貿(mào)，2013（20）：93-95.

10.3969/j.issn.1673-0194.2015.19.084

F830.5

A

1673-0194（2015）19-0145-03

2015-08-13

蔡曉恒（1979-），女，河南鄭州人，鄭州財(cái)經(jīng)學(xué)院講師，主要研究方向：會(huì)計(jì)理論。