花樣百出 擁抱互聯網絡

劉穎

2014年保險業的主旋律是一個“變”字。或許因為體量過于龐大，或許因為監管較為嚴密，保險作為金融業中非常重要的一個部分，始終保持著四平八穩的態勢，但是2014年的保險業卻格外地活躍。

近日，A股上的險企公布了前十一個月的保費收入，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險的保費收入達8931.34億元。其他大中型的保險公司也大都提前完成了2014年全年業務指標，至少有一個多月時間提早沖刺2015年“開門紅”。

具體來看，2014年上半年，主要是壽險高現金價值業務井噴式增長，一季度保費收入就達到2765億元，占壽險業總保費的比重達42%。到了下半年，互聯網保險又順勢而為，掀起保險銷售高潮。

業內人士認為，這主要歸因于銀行的理財產品吸引力相對下降，而股市回暖有助于提升保險公司的投資收益率從而體現在保險產品的分紅率上，這將促使部分保戶愿意繼續將資金留存至保險公司。

保險業務 百變花樣推陳出新

先說一下上半年的高現金價值業務。這種業務的預期收益率一般達4%-7%，而且期限很短，多設置為1-3年，甚至有的實際上只有幾個月。這類業務名義上為終身壽險（萬能型）和兩全保險（分紅型），但是仔細觀察，它們幾乎不具備保障功能。即便是保險公司的人員也認為，這類產品其實是違背保險產品保障初衷的。保險公司推廣高現金價值產品也容易帶給公司很多負面影響。這類保單往往會占用大量準備金，影響公司當期的運營資金。而且這種業務據說邊際價值非常低，如果中介手續費較高的話，保險公司所得利潤則是微乎及微。顯然風險大于收益。

但是今年年初保險公司不顧一切地推出這種產品，其目的很簡單，就是出于對短期理財市場的一種覬覦，想要與當道短期理財產品的銀行一年或三年期產品競爭，保險公司不得不出此下策。直到銀保新政在4月初施行，銀保渠道開始圍追堵截所有這類高現金價值業務，才有所控制。

有機構統計，2015年初可能會迎來高現金價值保單到期高峰，保險公司會面臨滿期給付與退保風險方面的壓力。但是從年末的行情來看，資本市場充滿活力，這也可能提高投資人對這類保險的信心，而不選擇退保。然而，這種高現金價值產品依然不是保險業提倡的。

小而全的互聯網思維植入之后，則讓保險變得“生活化”，消費者們不再為了買保險而買保險，因為保險變成了一種服務，服務于衣食住行中。目前最為成功的，當屬依附于電商的運費險，可能只有幾毛錢，但是它的存在有效地對沖了退換貨時所發生的不必要的費用，當然讓消費者越來越認可保險的保障作用，畢竟讓一個五十歲之前的人去考慮萬一身故的情況，保障他們網購風險顯然更容易讓人接受。

還有諸如大熱的賞月險和大冷的太陽險，以及足球險、足彩險、脫光險、小三險、懷孕險等等一大堆，甚至還有團購眾籌之類的玩法，是不是有點五彩斑斕的感覺，雖然結果是叫好不叫座，但是起碼將保險推到了人們的眼前，掛在人們的嘴邊。

就在不久前，陽光財險聯合天貓推出了一款叫“天貓醫藥險”的產品，據說客戶可以撥打24小時在線電話醫生，醫生會遠程根據患者的描述診斷病情，同時給出建議購買的藥品。用戶則根據自己的需要，登陸天貓醫藥館進行在線購藥。在用戶拿到藥品“確認收貨”以后，就可以自動觸發理賠，所有藥款會在72小時之內打款到購藥用戶的支付寶賬戶內。方便快捷，讓醫療保險也變得如此輕量。當然，這種方式還存在很多弊病，畢竟醫生資質、診斷正誤、醫藥安全都是需要后續逐漸完善，但是這種概念將成為未來保險的一種發展理念，那就是不斷創新，不斷細化，不斷貼近“人”。

“互聯網時代背景下，精準營銷能力的強弱也將成為保險業優勝劣汰的決勝法則。”這是復星保德信人壽總經理孫建軍的一句話，非常貼切未來。

面對朝氣蓬勃的互聯網保險，監管部門在12月10日發布了《互聯網保險業務監管暫行辦法（征求意見稿）》，標志著線上保險的前面開始有條清晰的跑道了，只待發令槍響，互聯網就不只是一個渠道，而成為一個新的方向。

保險政策 暖風頻吹改革當道

除了高潮迭起的市場創新，今年政策的暖風也頻頻光顧著保險業。8月國務院印發了《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，就是我們大家俗稱的“新國十條”。“新國十條”將保險納入了國家全面深化改革的總體戰略布局，升格為社會保障體系和金融體系的“重要支柱”，而且提出到2020年保險深度達到5%，保險密度達到3500元/人。這時隔八年才出的新規劃是要玩真的了，就像近來吵得的沸沸揚揚的存款保險制度，就是依托保險來改革銀行的重要舉措。在“新國十條”里，“巨災險”、“農業險”、“出口信用險”等邊緣性險種還被重點提及。似乎預示著，以后的保險終于可以成為真真正正的保險啦，會成為各領域改革的最后一道防線。

還有與普通老百姓息息相關的，“新國十條”還提到了關于商業壽險的支持，這個其實符合社會需求發展的，這在大部分發達國家已經較為成熟。所以“新國十條”在引導人們對商業壽險的關注。比如“研究完善加快現代保險服務業發展的稅收政策”，業內人士期待“個人稅收遞延型養老保險試點”的加速落地，讓任免購買壽險的時候能得到稅收方面的優惠，給保險業送去一陣春風。

雖然“新國十條”沒有提到車險，其實車險市場在面臨著最大的改革。今年，保監會以及中國保險行業協會陸續發布了《關于深化商業車險條款費率管理制度改革的指導意見（征求意見稿）》、《中國保險行業協會機動車綜合商業保險示范條款（征求意見稿）》。最大改動的是定價，新規效仿西方市場，采用從車、從人和從用這三個方面來定價。保險公司將按照不同年齡或者駕駛情況的投保者分類進行定價。同時針對不同的車，比如價格較高的進口車型相應的將提高保費，而國產或者合資這類的低價車也會相應降低保費，這樣完全不會影響服務質量的，顯然這種運營模式更具人性化，而把商業車險費率的制定權交給保險公司也可以最大程度上的將其趨于市場化。endprint

還有就是我們近期常聽到的“償二代”，這個所謂“償二代”全稱是“中國保險業第二代償付能力監管標準”，它在2012年就已經開始在逐步建設了，就是一套科學的監管體系。據報道，“償二代”的核心是“三支柱”監管體系，即定量監管、定性監管和市場約束，其中囊括了保險風險資本、市場風險資本、信用風險資本等要求的第一支柱完成了兩輪測試（方案測試和參數測試）。并且其17套監管規則也已經在北京APEC期間送審，預計明年就會度勢推出。據安永保險行業亞太區合伙人趙曉京的預測，“‘償二代實施以后，風險管理能力將直接與資本要求掛鉤，那么業內的上市公司勢必將受益其中。此外，保險業將出現結構性方分化，對于風險管理水平差、資產組合都是高風險等保險公司提出的資本要求將會更高。”

保險公司 土豪投資接連不斷

至于保險公司，平日一個比一個低調，今年突然開啟“土豪”模式，國內“舉牌”，國外“買地”，忙的是不亦樂乎。中國人壽、安邦保險、陽光保險、平安保險都已經嘗試過海外投資了。從投資標的來看都是“一出手驚人”的地產建筑。像是安邦買下了紐約華爾道夫酒店大樓，這筆交易都驚動了美國安全局。

中國平安表示，“我們在海外投資選房地產是因為它有很大的規模，像是在美國房地產市場的容量比債券市場還大，第二個是久期也長，而且是抗通脹的，另外人的干擾因素相對較少，比較容易管理。”

不僅如此，“新國十條”的規劃中也將險企“走出去”劃入了重要戰略。有了政策的支持，相信會有越來越多的險企把目光投向海外，進行投資多元化配置。

當然，可能還是出于保險行業的性質，在投資時總是更加小心謹慎。相比于170多家險企總量，目前只有4家完成了海外投資，截至11月末，保險業境外投資也只有200億美元。看這些險企的手筆，想來整個保險行業還是“不差錢”的，那么剩下的險企，眼光并非都放在海外。

像是與安邦一樣因“土豪”而聲名大振的生命人壽，則選擇在A股市場上一擲千金。據統計，生命人壽通過舉牌等方式入股了多家A股和H股上市公司，包括中煤能源、北京旅游、金地集團、農產品、深振業A、招商銀行、貴州茅臺、五糧液等。其中，在佳兆業和中煤能源方面，生命人壽的持股比例均超過了29%。而在金地集團，生命人壽已穩坐第一大股東的位置。

在保險產品同質化嚴重，承保利潤開始被擠壓的今天，通過投資來獲取收益是未來很大的一個盈利方向。想來，明年險企的各種投資一定會繼續深入。endprint