國有集團(tuán)企業(yè)績效評價體系建立的思考——基于一汽集團(tuán)績效管理改革的案例研究

中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 李家媛

近年來，我國大量企業(yè)建立了集團(tuán)管理模式，而我國企業(yè)集團(tuán)中國有企業(yè)又占大部分，國有資本的大量存在使得我國企業(yè)集團(tuán)在其發(fā)展過程中，與國外的企業(yè)集團(tuán)管理模式有著很大差別。而績效評價正是企業(yè)管理中的重要一環(huán)，也是進(jìn)一步管理活動的前提。管理大師德魯克說過“如果你不評價，你就無法管理”。績效評價是一個審視過去、計量得失從而明確未來方向的過程，對于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展舉足輕重。因此，對于我國大型國有集團(tuán)企業(yè)，建立合適的績效評價體系成為其持續(xù)發(fā)展的必然要求。

一、案例介紹

一汽作為中國汽車工業(yè)的長子，曾經(jīng)創(chuàng)造過中國汽車工業(yè)的無數(shù)個輝煌和奇跡。然而，2000年以后，隨著汽車開始逐漸進(jìn)入家庭，我國汽車行業(yè)競爭也日趨激烈。市場環(huán)境的變化給一汽帶來了巨大的競爭壓力，為提升企業(yè)的戰(zhàn)略執(zhí)行力和組織協(xié)同力，提高企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，集團(tuán)公司在2009年做出了“建立戰(zhàn)略導(dǎo)向的績效考評體系，實(shí)施全員績效管理”的重要戰(zhàn)略決策。集團(tuán)績效管理體系建設(shè)工作于2009年8月1日正式啟動，按照“總體設(shè)計、分步實(shí)施、逐步完善”的方針推進(jìn)項目實(shí)施。基于對已有考核體系的分析，以及對國際上主流考核工具的研究，一汽集團(tuán)選定了平衡計分卡為工具，開發(fā)集團(tuán)公司及各級責(zé)任人績效指標(biāo)，建立戰(zhàn)略導(dǎo)向的績效管理體系。

集團(tuán)績效管理改革取得了顯著成效，超額完成國資委下達(dá)的各項考核任務(wù)，銷量和收入、利潤等指標(biāo)均表現(xiàn)良好，企業(yè)在全球財務(wù)500強(qiáng)中的排名也連年提升，彰顯了集團(tuán)績效考核體系改革的作用。

二、案例分析與討論

(一)集團(tuán)考核工具和考核方法的選擇

一汽集團(tuán)采用了平衡記分卡（BSC）和關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI）來建立績效管理體系，并在具體指標(biāo)中融入經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的思想。集團(tuán)平衡記分卡的使用改變了各公司以往只關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)的現(xiàn)象，將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)、長期指標(biāo)與短期指標(biāo)等予以綜合，將旗下各公司的管理方向?qū)蛄巳瞬拧⒖蛻簟a(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)創(chuàng)新和公司成長性等方面，使企業(yè)不僅關(guān)注當(dāng)前利益，更關(guān)注長期發(fā)展；而KPI則通過具體的量化指標(biāo)避免了因戰(zhàn)略目標(biāo)本身的整體性和溝通風(fēng)險造成的傳遞困難，給各級管理者以客觀的標(biāo)準(zhǔn)和角度，有助于集團(tuán)制定基于戰(zhàn)略、支持戰(zhàn)略的各級目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)從衡量經(jīng)營者為股東創(chuàng)造了多少財富的角度出發(fā),維護(hù)了所有者利益,是目前被世界優(yōu)秀企業(yè)普遍采用的財務(wù)指標(biāo)。然而，EVA無法擺脫財務(wù)指標(biāo)帶給企業(yè)的短視效應(yīng)，因此一汽集團(tuán)將EVA引入BSC體系中，利用BSC注重長期發(fā)展的特點(diǎn)，很好的彌補(bǔ)了EVA的不足。同時，將EVA作為BSC中財務(wù)方面的核心評價指標(biāo),體現(xiàn)了集團(tuán)管理觀念的進(jìn)步，即從追求企業(yè)自身利益過渡到為企業(yè)所有者創(chuàng)造財富。因此，一汽集團(tuán)整合EVA與BSC，重構(gòu)其業(yè)績評價體系的行為是合理的。

(二)對財務(wù)維度KPI指標(biāo)適用性的探討

本文利用集團(tuán)下五家上市公司一汽夏利(000927)、一汽轎車(000800)、一汽富維(600742)、長春一東(600148)、啟明信息(002232)公開披露財務(wù)數(shù)據(jù)，建立一元線性模型，通過回歸分析，探討一汽集團(tuán)平衡積分卡中財務(wù)維度指標(biāo)的選取是否能夠真實(shí)反映旗下企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)與業(yè)績，即財務(wù)維度兩個KPI指標(biāo)：利潤總額和經(jīng)濟(jì)增加值的適用性。

本文采用市場增加值MVA作為因變量，代表公司價值的市場表現(xiàn)。MVA代表一家公司從創(chuàng)立至今,包括保留盈余在內(nèi),投資人投入的現(xiàn)金和現(xiàn)在股東以市價出售股份時回報的現(xiàn)金差異。選取五個財務(wù)維度指標(biāo)作為解釋變量分別對被解釋變量回歸：經(jīng)濟(jì)增加值、凈利潤、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)利潤率及凈資產(chǎn)收益率。

本文選取的解釋變量中營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)利潤率及凈資產(chǎn)收益率數(shù)據(jù)來自于上市公司年報，而EVA與MVA沒有公開數(shù)據(jù)，本文根據(jù)理論公式對二者進(jìn)行了計算，EVA=稅后凈營業(yè)利潤-（總資本×資本成本率），MVA=總市值-總資本。

利用以上數(shù)據(jù)，運(yùn)用EVIEWS軟件對五個解釋變量指標(biāo)分別進(jìn)行回歸分析得到結(jié)果如下表

判定系數(shù)0.3218 0.4849 0.0218 0.0469 0.1025解釋變量EVA凈利潤營業(yè)利潤率總資產(chǎn)利潤率凈資產(chǎn)收益率截距項504418.1 324202.9 515050.4 440258.6 399202.8 P值0.0007 0.0143 0.0063 0.0332 0.0370斜率項15.89175 9.460573 19881.11 27177.84 22649.03 P值0.0031 0.0001 0.4807 0.2981 0.1186

從上表中可以看出，凈利潤對MVA的解釋程度最佳，模型擬合效果最好，且各參數(shù)均通過檢驗(yàn)；EVA次之；而其余三個傳統(tǒng)盈利能力指標(biāo)對MVA的回歸效果較差。回歸結(jié)果表明，我國廣大投資者在衡量公司表現(xiàn)時仍以利潤絕對值主導(dǎo)公司價值的思路占主導(dǎo)地位,但是在公司價值評估方面也已經(jīng)開始考慮資本成本，這可以從EVA對MVA的解釋能力己達(dá)到一定的水平中反映出來。

因此，一汽集團(tuán)選擇凈利潤和EVA作為旗下各子公司業(yè)績考核的財務(wù)指標(biāo)是合理的，因?yàn)檫@兩項指標(biāo)能夠最好的解釋企業(yè)市場價值的波動，反映企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)，使績效評價具有真實(shí)性。

三、對一汽集團(tuán)績效考核體系的總體評價及改進(jìn)建議

一汽集團(tuán)的績效考核體系基本上具有合理性，其優(yōu)點(diǎn)包括：戰(zhàn)略管理理念先進(jìn)、指標(biāo)選擇合理、引進(jìn)利益相關(guān)者理論、應(yīng)用了權(quán)變思想等。然而，基于已有的理論研究并結(jié)合我國汽車行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，本文認(rèn)為，一汽集團(tuán)的績效評價體系仍可從以下幾方面進(jìn)行改進(jìn)：

(一)加入否決項或加減分項

集團(tuán)績效評價體系改革前存在嚴(yán)重的整體協(xié)同能力的問題，主要體現(xiàn)在職能部與子公司之間、子公司之間缺乏有效協(xié)同，而集團(tuán)治理模式下二級主體的協(xié)同配合又尤為重要。因此，一汽集團(tuán)的平衡記分卡中可考慮引入適當(dāng)?shù)姆駴Q項或加減分項，以產(chǎn)生更強(qiáng)的約束力，引導(dǎo)各公司以集團(tuán)利益為先，不為自身利益作出損害集團(tuán)內(nèi)其他主體的行為。

(二)增加環(huán)境保護(hù)與社會責(zé)任維度

近年來，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的有機(jī)協(xié)調(diào)成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)。落實(shí)到每一個企業(yè)，就要求企業(yè)在實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營目標(biāo)的同時兼顧其環(huán)境影響。一汽集團(tuán)身處汽車制造這樣的重工業(yè)行業(yè)，應(yīng)考慮在平衡記分卡中增加環(huán)境保護(hù)與社會責(zé)任維度，以引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)向低污染、低能耗的環(huán)境友好型方向發(fā)展，達(dá)到企業(yè)利益與社會公眾利益的有機(jī)協(xié)調(diào)。

四、結(jié)束語

本文運(yùn)用案例研究的方法，通過具體數(shù)據(jù)分析，深入探討了一汽集團(tuán)績效評價體系改革的合理性，并為其提出進(jìn)一步改進(jìn)建議。通過本案例研究我們可以獲得以下結(jié)論：一汽集團(tuán)建立的戰(zhàn)略導(dǎo)向績效評價體系是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展要求的，其關(guān)鍵指標(biāo)的選取，尤其是財務(wù)維度上關(guān)鍵指標(biāo)--凈利潤及經(jīng)濟(jì)增加值的選取能夠很好的反映企業(yè)的真實(shí)表現(xiàn)，保證了其績效評價的正確性。績效評價體系的進(jìn)步帶來了企業(yè)經(jīng)營的快速發(fā)展，為一汽集團(tuán)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了根基。

從一汽集團(tuán)的改革經(jīng)驗(yàn)中，我們應(yīng)該看到，績效評價對于一個企業(yè)具有不可忽視的重要性。因此，對于正處在高速發(fā)展階段的我國企業(yè)，尤其是處于企業(yè)體制改革進(jìn)程之中的國有企業(yè)而言，建立合理有效的績效評價體系是企業(yè)發(fā)展的必然要求。一汽集團(tuán)的改革經(jīng)驗(yàn)說明，平衡記分卡作為先進(jìn)的績效管理工具可以適用于我國企業(yè)，應(yīng)該被更大范圍的推廣。同時，由于我國市場經(jīng)濟(jì)尚未完善，股票市場也仍處于震蕩發(fā)展之中，傳統(tǒng)的利潤至上的觀點(diǎn)任然在企業(yè)價值評價中占據(jù)主導(dǎo)地位。因此，在向目前主流的EVA等指標(biāo)過渡的過程中，我們不能忽視傳統(tǒng)利潤指標(biāo)的影響，更不能在績效考核時將其摒棄。在此基礎(chǔ)上，我國企業(yè)應(yīng)該在借鑒引入西方先進(jìn)績效管理方法的同時應(yīng)結(jié)合我國社會大環(huán)境，對其進(jìn)行適當(dāng)修正改進(jìn)，以使其更好的切合我國企業(yè)的實(shí)際情況。

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