2014年再生資源主要品種市場回顧及2015年趨勢展望

周漢城，潘永剛

（中國再生資源回收利用協會，北京100052）

2014年再生資源主要品種市場回顧及2015年趨勢展望

周漢城，潘永剛

（中國再生資源回收利用協會，北京100052）

2014年是我國再生資源行業有史以來最為困難的一年。全球經濟增速放緩，中國經濟進入調結構、壓產能新常態，制造業、房地產疲軟不振，資源總需求下降，大宗原材料價格持續走低。這些不利因素疊加，致使國內再生資源市場持續低迷，價格全面下行，企業經營困難，再生資源行業進入轉型升級的瓶頸期。面對新常態，研究新常態，適應新常態，加快結構調整，促進科技創新，優化產業升級，提高綜合效益，打造企業核心競爭力，才是再生資源行業的主攻方向，也是行業轉型升級的關鍵。

再生資源；市場行情；趨勢展望

2014年是我國再生資源行業在逆勢中艱難支撐的一年。這一年，全球經濟增長速度放緩，中國經濟進入新常態，產業結構深度調整，全面壓縮過剩產能，制造業需求不旺，房地產走勢趨弱，原油價格頻頻下跌，以鋼鐵、有色、化工、建材為主的大宗原材料價格持續走低，資源總需求下降。這些不利因素疊加，致使國內再生資源市場持續低迷，廢鋼、廢有色金屬、廢塑料、廢紙等主要再生資源品種價格全面下行，平均跌幅超過15%。加上行業稅負偏重，人工成本上升，融資困難，利潤空間大為縮小，行業平均利潤率降為個位數甚至為負，企業普遍經營困難，整個再生資源行業陷入有史以來最艱難局面，行業進入轉型升級的瓶頸期。

1 2014年再生資源主要品種市場回顧

1.1廢鋼

1.1.1國內廢鋼市場行情

2014年是國內廢鋼市場一路下行的一年（圖1）。年初廢鋼價格穩中下跌，4月廢鋼價格迎來一小波反彈行情，但隨即在5—7月份企穩橫盤后，8—9月份市場迎來加速下跌，直到“銀十”，市場才呈現上揚行情，但是在經濟復蘇緩慢、整體市場運行不暢的格局下，上漲行情猶如曇花一現。至年末，廢鋼市場報價跌至6年來新低。截至2014年12月31日，國內重廢市場均價為1 630元/t，較年初跌557元，跌幅25.5%。

圖12014 年國內廢鋼市場價格指數

1.1.2國際廢鋼市場

2014年，受到全球經濟疲軟以及全球鋼材產量過剩影響，國際廢鋼市場價格震蕩走低，到下半年，國際廢鋼價格跌幅加大（圖2）。

圖22011 —2014年國際廢鋼價格走勢

1.1.3國內廢鋼進口量減少，出口量增長

據海關統計數據顯示，2014年1—12月，全國累計進口廢鋼256萬t，比2013年同期下降29.2%。進口廢鋼主要來源于日本、美國，進口量分別為195.27萬t、11.98萬t，分別占進口總量的83.39%和5.12%。受運費及價格因素影響，國內企業進口廢鋼主要從日本進口。由于國內、國際廢鋼市場價格持續下跌，導致國內鋼廠對國際廢鋼處于觀望狀態。同時由于礦石價格的下跌，鋼廠更加偏向于使用礦石而非廢鋼。受國內外廢鋼價格倒掛影響，進口廢鋼量持續減少。預計2015年進口廢鋼量亦不高。

據海關統計數據顯示，2014年1—12月，全國累計廢鋼出口總量為957 t，比2013年同期增幅320.3%。

1.1.42014年廢鋼消耗量持續降低

2011年，由于取消對廢鋼的退稅，導致廢鋼成本價格偏高，鋼廠使用廢鋼量逐步減少。國內廢鋼消耗量無法跟上粗鋼產量增速，造成我國的煉鋼用廢鋼單耗持續減少。

2014年全國煉鋼廢鋼消耗8 860萬t，較2013年同比減少150萬t，減幅1.66%。全國綜合噸鋼廢鋼單耗（廢鋼占煉鋼原料比）為108 kg，較2013年同比下降2 kg/t鋼。主要原因就是在現行再生資源增值稅政策下，即便廢鋼已經跌至歷史最低的1 700元/t，與原生鐵礦石冶煉鐵水相比，仍然高出300~400元/t，鋼鐵企業必然選擇鐵礦石作為生產原料的高爐煉鋼工藝。

1.2廢有色金屬

1.2.1廢銅

2014年的銅價走勢，在全市場預期供應過剩、行情下行的大背景下，振蕩下挫至年內低點6 321美元/t，創2010年以來的新低（圖3）。國內由于宏觀經濟調整，大宗原材料如鋼鐵、有色金屬需求萎縮，冶煉廠紛紛提前檢修，減少國內現貨供應。進口銅也因大幅虧損而導致報關進口量縮減。2014年3月份國家儲備局在銅價觸及6 386美元/t的4年低點后買入約23萬t儲備銅，支撐銅市短暫反彈。2014年6月份以后，銅價又快速下跌。

國內廢銅市場行情，在銅市的影響下，以及由于國家調整經濟結構、壓縮產能而引發的需求減少等各種因素的左右下，行情一路跌宕起伏，經歷了由高到低、反彈反沖的過程后，到大幅下跌的運行趨勢。國內精銅、廢銅價格差距不大，導致市場對精銅青睞有加，廢銅市場弱勢格局一時難改。

圖32014 年中國再生資源廢銅價格指數

1.2.2廢鋁

國內廢鋁市場價格從2014年1月份開始下跌，到3月中開始反彈上升，至9月份到達高點后，受后期國際原油價格暴跌以及外圍經濟不佳等影響，又大幅下跌至年底（圖4）。結合廢鋁市場供大于求的現實情況，加上市場人士對廢鋁市場普遍持悲觀情緒，預計廢鋁市場低迷行情仍將持續。

圖42014 年中國再生資源廢鋁價格指數趨勢圖

1.2.3廢有色進出口情況及影響因素

海關數據顯示，2014年廢銅進口量連續2年同比負增長10%。這是因為：一方面，歐美經濟體經濟活動減弱，整體更新換代以及拆改建項目減少，廢銅回收量下降，海外市場廢銅供應整體下降，導致中國進口廢銅來源減少。此外，中國環保要求趨嚴，令部分無法達標的廢銅原料難以入關。而2014年上半年滬倫比值的長時間走弱，加上銅價進入趨勢性震蕩下跌行情，廢銅貿易商利潤空間收窄，以往依靠絕對價格獲取收益的利潤模式無法持續，廢銅進口量開始高位回落（圖5，圖6）。

1.3廢塑料

1.3.1廢塑料行情回顧

2014年，受春節因素影響，國內廢塑料市場表現低迷，節后復蘇的態勢也較往年慢，整體開工率推遲，市場以按需購入為主。3月份國內塑料原生市場行情窄幅震蕩，價格持續走低，交投較為清淡。以當月PET市場為例，廢塑料市場大體維穩，市場貨源較之前有所

減少，供應商心態積極，逢高出貨，下游廠商接貨能力較弱，按需購入。4—5月份國內廢料市場延續3月份的復蘇態勢，市場交投回暖，價格向上波動，隨著傳統旺季的相繼到來，市場對于后期走勢看好，一些優質貨源提價出貨。6月份受地緣局勢以及宏觀經濟數據影響，國際原油價格在當月下旬開始出現下跌，然而這一波下跌最終演變成暴跌，成為一張推倒的多米諾骨牌，深刻影響著能源和化工市場。7月以后國內經濟數據以及原油價格的多米諾效應，使得國內石化產品價格紛紛下跌，廢塑料市場價格跟隨下行，無論是廢料還是再生料價格都呈現下跌趨勢。

圖52014 年中國各月廢銅進口對比

圖62014 年中國各月廢鋁進口對比

1.2.3各品種行情

PP再生料。2014年1—5月價格下降300~400元/t，5—11月價格雖出現小幅反彈，但波動并不明顯，幅度在100元/t左右。11—12月，隨著原油價格的大幅下滑，再生PP價格也是緊跟其后，繼續呈下跌趨勢。

LDPE再生顆粒。受訂單量和上游原料的影響，LDPE顆粒價格在小幅范圍內波動，無明顯上漲或下跌跡象。11—12月，受油價大跌以及需求疲軟影響，LDPE顆粒價格下跌300~500元/t。

PET凈片。PET市場全年先揚后抑，PET凈瓶片仿大化、仿中化等產品價格上半年相對穩定，下半年則迎來波段下跌，下游需求無明顯增加，一些工廠開始出現停工。11—12月，受油價大跌以及需求疲軟影響，PET凈片價格下跌300~500元/t（圖7）。

圖72014 年廢塑料全國平均價格走勢圖

1.3.3廢塑料進口

2014年1—12月，我國累計進口廢塑料825萬t，比2013年同期下降5.9%。雖然中國海關依舊執行“綠籬行動”期間的標準，但是企業對這一年多來的進口標準有所掌握，中國企業將不符合進口標準的廢塑料先在東南亞地區進行初級處理后再進入中國，因此2014年廢塑料進口量略高于2013年。

長期以來，由于管理和政策引導不到位，一些廢塑料企業規模小、設備簡陋、技術落后的面貌一直沒能改變，而且因為廢料造粒以及焚燒廢下腳料造成的大氣污染、隨意排放加工廢水及噪聲擾民等諸多問題，一年比一年突出。近年來，隨著國家對于再生循環的重視程度越來越高，我國再生塑料行業環保整頓力度逐漸加大，廢塑料體系方面的制度也在逐漸健全（圖8）。

圖82014 年下半年廢塑料進口情況

1.4廢紙

1.4.1國產廢紙箱行情回顧

2014年廢紙箱價格走勢先抑后揚，1月春節期間下游紙廠停機檢修，原料需求減少，廢紙采購價格下調，2—4月商家多以消化庫存為主，廢紙箱行情不振，需求疲軟，5—8月價格小幅上漲，9—10月廢紙箱價格延續上漲態勢，11月價格漲勢明顯，12月由于進口手續無法延期，國廢需求量提升，加上北方冬儲意愿加

強，廢紙箱價格有了大幅上漲（圖9）。

圖92014 年一級廢紙箱月均價走勢圖

1.4.2國產廢舊書本紙行情回顧

2014年廢舊書本市場整體呈現震蕩波動走勢。1—5月，受春節因素影響，商家以處理庫存為主，價格弱勢盤整，穩中有跌，市場交投有限。6月至10月，市場交投活躍度提升，各地漲跌不一。11月廢舊書本紙市場價格全面上調，調整空間20~100元/t，12月受市場供應量緊張的影響，價格繼續上調（圖10）。

圖102014 年廢舊書本均價走勢圖

1.4.3國產廢舊報紙行情回顧

2014年廢舊報紙市場以弱勢盤整為主，價格行情走勢一般，一季度國廢需求疲軟，廢舊報紙價格穩中下跌，二季度，價格繼續下調，三季度市場穩中上升，四季度市場窄幅波動，價格有所上調（圖11）。

1.4.4進口日廢行情回顧

2014年，進口日廢呈現上半年先穩后跌，下半年先漲后穩的格局。年初因下游紙廠開工率不佳，接單小，價格一路下跌。至5月走勢仍疲弱無力，6月中下旬價格迎來小幅反彈，7月日廢報盤強勢上揚，8月日廢報盤強勢回落。年底外商拉漲意愿強烈，隨著美廢交投受阻，日廢迎來小幅上漲（圖12）。

圖112014 年廢舊報紙均價走勢圖

圖122014 年日廢期貨價格走勢圖

1.4.5進口歐廢行情回顧

2014年，進口歐廢呈現先漲后跌走勢。一季度價格下行，二季度弱勢盤整，三季度歐洲暑期回收量逐漸下滑，供需維持弱勢平衡。四季度歐廢提漲無力，市場看空者多（圖13）。

圖132014 年歐廢期貨價格走勢圖

1.4.6進口美廢行情回顧

2014年進口美廢呈現震蕩下行走勢。美國東海岸持續寒流，當地打包站開工不穩定，且國際航運費上漲，制約著美廢上漲。人民幣對美元匯率的下降，使成本增加，對美廢進口也是一種利空。由于成品紙市場一直低迷，美廢市場供大于求，加上美廢貨源潔凈度不高，通關難度加大，美廢報盤一再下行。臨近年底，美國

西海岸工人持續罷工，使美廢貨源滯港，港口收取高額擁堵費用，美廢有小幅拉漲，但受限于國內低迷成品市場，美廢提漲后略有回落（圖14）。

圖142014 年美廢期貨價格走勢圖

1.4.7廢紙進出口統計

2014年全年廢紙進口總量是2 752.02萬t，比2013年廢紙進口總量減少169.61萬t，同比下降5.81%。2014年全年廢紙出口總量是742.31萬t，比2013年廢紙出口總量減少307.08萬t，同比下降29.26%（圖15，圖16）。

圖152014 年進口廢紙品類占比圖

圖162013 —2014年進口廢紙數據對比圖

2 2015年主要品種市場展望

2015年，隨著國家產業結構調整、壓縮過剩產能逐步到位，以及“一帶一路”戰略、京津冀協同發展戰略的實施，將為再生資源行業的發展帶來廣闊空間。商務部等五部門最近聯合發布的《再生資源回收體系建設中長期規劃》，為回收行業體系建設設計了具體方案和發展路線。尤其是新《環境保護法》從2015年1月1日起正式實施，將倒逼地方政府和行業企業收緊排放閘口，促進行業規范，消除“劣幣”效應，為企業健康成長創造公平環境。中國科學院在《2015中國經濟預測與展望》中預計，2015年中國經濟增長將呈現前低后高的趨勢，上半年GDP增速為7.1%，下半年為7.3%，全年GDP增速為7%~7.2%，較2014年下降0.2~0.4個百分點。這說明2015年中國經濟增速繼續放緩，經濟在產業轉型升級過程中將出現市場、需求趨緊等“新常態”。

2.1廢鋼

2015年廢鋼價格重心或將繼續下移，鋼企的盈利分化現象將更加明顯。新環保法的執行，會加速落后企業退出市場，促進行業繼續洗牌。經過近4年的市場行情連續下跌，目前國內的鋼價處在2011年以來的新低水平，市場悲觀預期得到充分釋放，預測2015下半年廢鋼價格行情將溫和回升。

2.2廢有色金屬

2015年全球宏觀面喜憂參半。美國結束了長期以來的衰退進入發展期，并成為全球經濟增長較為重要的驅動力量。然而，歐洲經濟出現停滯現象，加上中國經濟進入“三期”疊加時期，整體呈現結構性改變，將為銅價帶來下行壓力。由此可以預見，2015年有色市場下行的壓力依舊很大。因為以美國為支點的不平衡發展難以撬動全球經濟大步向前，投資有色市場還以梳理供應為主，分析庫存及商品流向為輔。鑒于冶煉環節的瓶頸逐步打開，過剩的冶銅礦能順暢向精煉銅傳導，市場預期銅市過剩對銅價不利，但測算銅過剩量僅占供應量的2%，且面臨包括中國國家儲備局在內的非消費性買盤，隨時可能打破平衡。因此，對于銅價不應該太悲觀。2015年全球鋁新增產能中的92%落腳中國，內松外緊的市場供應格局仍在，中國鋁材出口平衡內外供需差異，鋁價將走寬幅筑底的行情。而廢有色市場將緊隨有色市場走勢，并且在后市中隨著下游需求的回升，國內市場份額將出現緩慢上行，行情也將緩慢回暖。

2.3廢塑料

2015年環境問題仍將是政府與社會重點關注的話題，新環保法的頒布實施，有效控制各行各業造成的污染，將是政府工作的重中之重。環保整頓與再生

市場的轉型升級仍將是復雜而長期的工程。廢塑料的回收加工是環保整治的重點環節。環保整頓力度的增加以及廢塑料各項政策的出臺，將進一步規范廢塑料行業的發展，有利于正規的加工利用企業健康成長，也有利于廢塑料市場行情的穩定。

2.4廢紙

新《環保法》的實施，將加快淘汰造紙行業落后產能，促進造紙產業整合和市場份額集中。2015年成品紙和包裝行業消費會有所下降，廢紙需求也將有所減縮。因此紙價很難提漲，廢紙價格也受到制約。而2015年回收經營行業整體依舊處于弱勢低迷，加上廢舊物資回收后經分選加工銷售滯后和稅收問題，造成回收經營行業嚴重虧損，很多回收經營企業都面臨停業關門。2015年如果稅收等環境政策問題得不到解決，勢必會導致廢舊物資回收行業的停滯，廢紙品種也不能獨善其身。預計廢紙市場在2015年整體會呈現弱勢盤整格局，廢紙市場行情上升不易。

3 結語

絕望中尋求希望，再生資源行業終將輝煌。面對新常態，研究新常態，適應新常態，是我們的正確姿態。只有加快結構調整，優化產業升級，提高綜合效益，才是關系整個行業建設和經濟全局緊迫而重大的戰略任務，是行業未來健康發展的主攻方向。轉型升級，是再生資源行業發展的必由之路。

資本市場首先聞風而動，東江環保收購廈門綠洲環保、格林美收購揚州寧達、天奇股份擬收購蘇州物資再生、中再生公司重組秦嶺水泥、齊合天地擬收購煙臺立衡，等等，表明行業已經進入深層次的重組、并購和整合之中，資本的強力介入，勢必對市場份額和價格產生巨大影響。在國家大力發展節能環保產業的大背景之下，不應該把目光僅僅聚焦在市場價格時間點的波動之上。市場價格猶如股市，高歌猛進只是曇花一現，漲漲跌跌才是生存之道。順勢而為，打造核心業務才是發展的基礎。

全國人大代表管愛國：不淘汰落后產能經濟發展不可持續

全國人大代表、中國再生資源開發有限公司董事長管愛國：經濟發展水平和經濟發展方式密切相關。我們曾經說不要走西方國家先污染后治理的老路子，其實這些年我們就是走的這條路。

資源是有限的，依靠落后產能持續發展下去，對資源的消耗和浪費太大，對環境污染大，效率也比較低。不淘汰落后產能，我國經濟的發展是不可持續的。這1 0年我國G D P是上去了，但是未來1 0年，為了治理這1 0年的環境問題，需要花費更多的錢，代價太大，不劃算。

而且這與中央提出的中國夢也是背道而馳的，人們物質水平提高了，但生存環境和身體健康水平下降了，這不是我國的目標。

早一天淘汰落后產能，早一天治理好環境問題，我國的發展質量會更好，持續性會更強。

Review on recyclable resource market in 2014 and prospect for 2015

ZHOU Hancheng,PAN Yonggang
（China Recycling Association,Beijing 100052,China）

The recycling industry has experienced a tough year 2014.Under the background of slow growth of global economy and domestic new normal stage of structure adjustment and capability compression,as well as the weakness of manufacture and real estate,the resource demand shrink and the raw material prices steadily decline.These adverse factors caused a bad effects on domestic market of recyclable resources,and the enterprises met business difficulties and price decline,so the whole industry entered a bottleneck period of transformation and upgrading.It suggested to be faced with,study and adopt to the new normal,accelerate structure adjustment and optimize industrial upgrading,so as to raise the comprehensive benefits and shape the core competitive ability.Its is the main trend of recycling industry and also the key for enterprises to upgrade.

recyclable resource;market;trend prospect

X705

A

1674-0912（2015）03-0013-06

2015－03－02）

周漢城（1959-），男，福建人，研究生學歷，經濟師，從事再生資源行業管理服務與研究工作。